Clear Street lägger till 270 miljoner dollar till sin serie B-runda för sin tekniskt aktiverade Prime Brokerage

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Prime brokerages tillhandahåller en mängd paketerade tjänster till andra finansinstitutioner, vanligtvis hedgefonder för att underlätta deras operativa behov som värdepapperslån/upplåning, kontantlån och riskhantering. Stora hedgefonder ($1 miljarder + AUM) kan arbeta med så många som tio prime-mäklare medan mindre fonder kan lita på bara en. Vanligtvis är begränsningen som hindrar dessa medel från att använda fler prime brokers teknikimplementering och integration. Clear Street är ett tekniskt aktiverat prime brokerage som använder ett API-först-tillvägagångssätt för att erbjuda en komplett uppsättning tjänster som är molnbaserade. 70 % av prime brokerage-verksamheten har dominerats av en handfull institutioner och genom att anta tekniken först kan Clear Street erbjuda realtidsbearbetning och oöverträffad dataskalbarhet som helt enkelt inte är möjlig i äldre system som används av dominerande operatörer. För närvarande erbjuder företaget clearing- och förvaringstjänster, utförande och finansiering för amerikanska aktier och optioner för över 200 fonder men planerar att expandera för att täcka alla tillgångsklasser, var som helst i världen.

AlleyWatch kom ikapp Clear Streets grundare och VD Chris Pento för att lära dig mer om verksamheten, företagets strategiska planer, senaste finansieringsomgången och mycket, mycket mer...

Vem var dina investerare och hur mycket samlade du in?

Den andra delen av vårt serie B-kapital höjer värden på Clear Street till 2.0 miljarder dollar. Denna finansieringsrunda på 270 miljoner dollar följer en initial serie B-investering på 165 miljoner dollar i maj 2022, som också leddes av Prysm Capital och värderade Clear Street till $1.7 miljarder vid den tiden. Ytterligare investerare ingår NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Venturesoch Validus Growth Investors.

Berätta för oss om produkten eller tjänsten som Clear Street erbjuder.

Clear Street är en tekniskt aktiverad oberoende mäklare. Vi har byggt en intern plattform för att vara API-först, som inkluderar clearing, förvaring, prime finansiering och exekvering, som vi testar för att bygga en multi-asset prime broker-verksamhet. Idag stöder vår plattform amerikanska aktier och optioner, men målet är att vara en enda källa till sanning som stödjer alla tillgångsklasser, vilken geografi som helst, för vem som helst.
Vår tekniska stack använder modern molnbaserad infrastruktur, inklusive elastisk tjänsteorkestrering, händelsedriven realtidsbearbetning och skalbar datalagring, vilket är en skarp kontrast till batchbehandlingen som erbjuds av stordatorer som kör många back-office-system. Clear Streets hela svit av mjukvarusystem bygger på denna konsekventa och sammanhängande teknikstapel, vilket gör att komponenterna kan kommunicera sömlöst.

Vad inspirerade starten av Clear Street?

Under 2018 gav Clear Street det djärva uppdraget att ersätta den föråldrade infrastrukturen som används på kapitalmarknaderna. Den offentliga amerikanska värdepappersindustrin, som flyttar biljoner dollar om dagen, är fortfarande beroende av stordatorteknik från 1980-talet. Dessa äldre system är förankrade i manuella processer och silade data, vilket resulterar i kostsamma fel och dyra tekniska skulder. För många företag skulle ersätta dessa föråldrade system vara som att ta bort motorn från ett plan i luften. Det är tidskrävande och svårt att utföra med fragmenterad teknik.
Clear Street står inför utmaningen med föråldrad kapitalmarknadsinfrastruktur direkt. Vi började från början och byggde ett helt molnbaserat prime brokerage- och clearingsystem designat för en komplex, modern global marknad. Vår egenutvecklade teknologiplattform tillför betydande effektivitet till marknaden, samtidigt som vi fokuserar på att maximera avkastningen och minimera risker och kostnader för kunderna.
Idag förser vi kunder, från nya förvaltare till stora institutioner, med allt de behöver för att cleara, förvalta och finansiera amerikanska aktier och optioner. Under det senaste året lanserade vi kapitalintroduktion och repoverksamheter, förbättrade våra värdepappersutlåningsmöjligheter och uppdaterade och förfinade våra kundinriktade positioner, risker, verksamheter och rapporteringsportaler.
I framtiden kommer vår plattform med en enda källa att betjäna en mängd olika typer av investerare, över flera tillgångsklasser, på global skala. Det har aldrig varit mer uppenbart att krafterna av volatilitet, regulatoriska förändringar och hastighet är krävande verktyg som gör det möjligt för företag att förstå marknaderna i realtid.

Vilken marknad riktar sig Clear Street till och hur stor är den?

Våra främsta mäklarkunder sträcker sig från nya chefer till stora institutioner. Under det senaste året ökade antalet institutionella kunder på vår plattform med 500 %, vår dagliga transaktionsvolym ökade med mer än 300 % och våra finansieringssaldon ökade med nästan 150 %.
Vår främsta clearingplattform behandlar 2.5 % av den nominella amerikanska aktievolymen, vilket är cirka 10 miljarder USD i dagligt noterat handelsvärde för amerikanska aktier.

Vad är din affärsmodell?

Idag betjänar vi cirka 200 investerare av institutionell storlek och hundratals mindre aktiva handelsenheter. Våra kunder föredrar anonymitet så vi namnger dem inte offentligt. Vi tjänar avgifter från våra kunder för transaktioner och finansiering av offentliga marknadsmässiga värdepapper. Vi anser att denna struktur är bättre anpassad än andra alternativ på de nuvarande marknaderna.

Vilka faktorer om ditt företag fick dina investerare att skriva checken?

"En betydande del av det finansiella systemets ryggrad består av decennier gammal äldre teknik. Med vad vi tror är det starkaste ledarteamet inom kapitalmarknadsindustrin, har Clear Street tänkt om och byggt om den underliggande kärninfrastrukturen för kapitalmarknader för att verkligen modernisera en föråldrad industri." – Matt Roberts, Medgrundare & Partner på Prysm Capital

Var ser du företaget gå nu på kort sikt?

Denna finansiering kommer att stödja lanseringen av nya produkter och vår expansion till nya marknader och tillgångsklasser. Under det senaste året har vi gjort nyckelanställningar i Europa och inom derivatområdet. Vi utökar också vårt produktutbud för att stödja marknadsmakarnas clearingbehov, som vi ser som ett stort tillväxtområde för Clear Street.