Carbon Market Chronicles: 2023 avslöjat och 2024:s inflection points

Den frivilliga koldioxidmarknaden (VCM) upplevde både avsevärda framsteg och betydande hinder under 2023, vilket granskades av MSCI Carbon Markets i dess senaste webbseminarium. 

Granskningen inkluderar nyckelutvecklingar från 2023 och de potentiella brytpunkterna att se upp för 2024. Resultaten visar att 2023 har det lägsta antalet krediter som utfärdats på tre år. Året slutade däremot med rekordmånga månatliga pensionsavgångar. 

Här är en sammanfattning av webbinariet med fokus på koldioxidkredit emissioner och pensioneringar, efterfrågan, nyckelaktörer på marknaden, investeringar, större policyutveckling och utsikter för 2024.

Toppar, dalar och 2023 års rekordpensioneringar

År 2023 noterade kreditemissioner den lägsta årliga summan på 3 år efter att ha fallit 25 % på årsbasis, som ses nedan. Denna nedgång i utbudet berodde till stor del på att naturbaserade och förnybara energiprojekt gav ut sina lägsta årliga belopp på 5 respektive 4 år. 

Å andra sidan var energieffektiviseringsprojekt den enda större typen som ökade kreditutbudet. Den fördubblades under 2022 volymer, främst driven av köksspisprojekt. 

Smakämnen MSCI I rapporten steg pensionsavgångarna under fjärde kvartalet 4, det näst högsta kvartalet någonsin. Och det trots avmattningen i företagsaktiviteten under halvårsskiftet. Detta momentum verkar ha förts in i januari i år. 

Faktum är att det är den näst högsta januari hittills och kan till och med överstiga de 17 MtCO2 som sattes 2022. Bara december 2023 har sett 36 megatons kreditpension, vilket sätter en ny månatlig topp, cirka 25 % över det tidigare höga rekordet. 

När det kommer till register fortsätter de fyra största, nämligen Verra, Gold Standard, ACR och CAR att dominera marknaden. De ger mer än 90 % av krediterna som gick i pension förra året. 

Pensionsavgångar från dessa "Big 4" register ökade faktiskt förra året med 6 %, medan pensionsavgångarna för de kommande tio framstående namnen sjönk något 2023. 

De 10 bästa kreditpensionärerna

Av de 10 bästa pensionärerna, Delta Airlines kom på första plats. De var också det största pensionärsföretaget 2021 och 2022. Medan några av dessa företag gick ur topp 10 förra året, finns andra kvar medan nya kom in på marknaden.

Shell toppade listan 2023 med cirka 16 miljoner ton, följt av Volkswagen med över 8 MtCO2e. Sammantaget är det fler nybörjare än avhoppade förra året när det gäller avgångskrediter. 

Låser upp Nascent Carbon Removal Market

Att få stort intresse 2023 är början CDR marknaden, med hänvisning till höga permanenta tekniska kolavskiljningar. Dessa inkluderar biochar och direktflygning, som vanligtvis kräver ett högre pris än andra projekttyper. Det beror på att de är kända för att vara av högre kvalitet och hög hållbarhet. 

Förra året sjönk antalet CDR-transaktioner något jämfört med föregående år. Men mängden krediter, representerade av det högra diagrammet, ökade markant till 5.4 miljoner.  

Navigera i upp- och nedgångar med kolkreditpriser 

Den sjunkande trenden 2022 fördes över till första halvåret 2023. Men sett till den genomsnittliga nivån var nedgången inte så stor. Det var bara 16 % lägre 2022 jämfört med 2023. 

I termer av pris per projekttyp för förra året var alla lägre under fjärde kvartalet, vilket resulterade i prisnedgångar för hela året. REDD+-projekten föll minst, 4 %, medan förnybar energi upplevde den största prisnedgången, 15 %. 

Både energieffektivitet (rosa linje) och REDD + (gröna linjen) projekt var föremål för ökad media och akademisk granskning 2023. De höll i sig svagare priser.

Intressant nog återhämtade sig både naturrestaureringsprojekt och icke-CO2-gasprojekt i november och december förra året. Samtidigt konvergerade energieffektivitet, REDD+ och icke-CO2-gaser runt samma prisnivå på 4.65 USD i slutet av året. 

Detta tyder på att marknaden inte skiljer mellan dessa projekttyper, vilket potentiellt signalerar en svag marknadsmiljö. 

Policyutveckling 2023: Från EU-direktiv till COP28:s okända territorier

Förra året skedde också några stora politiska utvecklingar. Till exempel syftar EU:s gröna skadedirektiv till att ge konsumenterna makt för det gröna omställningsdirektivet. Det förbjuder påståenden om neutral, minskad eller positiv klimatpåverkan baserad på koldioxidkompensation, med motiveringen att det är en vilseledande konsumentpraxis. 

Dessutom hävdar VCMI:s kolintegritet Skaderegler (CCP), är en viktig reglering för VCM.

Det finns också viktiga regler för marknadshandel och standarder där nationella regeringar går in. Till exempel US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) infört förslag till vägledning för handel med frivilliga koldioxidkreditderivatkontrakt. 

I den globala södern har det skett en tillväxt på nationella koldioxidkreditmarknader medan koldioxidprissättningssystem och system föreslås i flera afrikanska länder. Mitt i ökad granskning av koldioxidkrediter certifierade av Verra, uppdaterade den ledande kolcertifieraren sina standarder. 

Vid COP28 klimatmöte, kolmarknader finner sin fot mitt i artikel 6 frustrerade samtal. Artikel 6.2-reglerna finns oftast på plats, men det saknas en överenskommelse i artikel 6.4 om viktiga steg. Oenigheten kretsade kring integritetsfrågor, men artikel 6-avtalen går framåt. 

Ser fram emot, tog MSCI Head of Carbon Markets, Guy Turner, upp en relevant fråga: "Kan vi vara vid en brytpunkt för marknaden 2024?"

Det kan finnas ett antal böjningspunkter, särskilt fem. 

• De potentiella nya källorna till efterfrågan som drivs av Corsia, VCMI, SBTi och mer efterlevnadsmarknader på kort och lång sikt. 
• Kvalitetsinitiativ går in i genomförandet.
• Jurisdiktionsstrategier börjar ta fart – oavsett om det gäller regeringar eller givarinstitutioner. Höga intressen observeras i jurisdiktion mark kol och blå kol.
• Ökad tydlighet för företag om anspråk och upplysningar om användningen av krediter, med EU och Storbritannien som leder.
• Makroekonomisk cykel vänder men politisk osäkerhet

I det ständigt föränderliga landskapet frivilliga koldioxidmarknaden2023 markerade både triumfer och utmaningar. Från rekordtidspensioneringar till ökningen av CDR-investeringar, navigerade marknaden i osäkerheter. När 2024 utvecklas väntar potentiella brytpunkter som formar den globala koldioxidmarknadens framtida bana.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://carboncredits.com/carbon-market-chronicles-2023-unveiled-and-2024s-inflection-points/