Canoe Intelligence samlar in ytterligare 25 miljoner dollar för sin datahanterings- och intelligensplattform för alternativa investeringar

Canoe Intelligence samlar in ytterligare 25 miljoner dollar för sin datahanterings- och intelligensplattform för alternativa investeringar

Tidsstämpel: 21 mars 2023 9:27
Källnod: 2024285

Det finns en kontinuerlig ström av data som kommer i olika former för det alternativa investeringsuniversumet oavsett om det är information från kapitalsamtal, distributioner, månads- och kvartalsrapporter, e-postmeddelanden, investeringskort och ostrukturerade datakällor. För att göra denna information användbar och insiktsfull måste den integreras sömlöst och organiseras i ett företags arbetsflöden. Kanot är en underrättelseplattform för industrin för alternativa investeringar, som betjänar institutionella investerare, förmögenhetsförvaltare, kapitalallokatorer och tillgångsserviceföretag. Den molnbaserade plattformen utnyttjar maskininlärning för att inta, kategorisera, extrahera, validera och leverera insikter på några sekunder, vilket eliminerar behovet av manuell datainmatning och kostsamma dedikerade backoffice-operativa team. Genom att automatisera processen kan företag också minska eftersläpningar i rapporteringen, syntetisera mer data för att maximera avkastningen, säkerställa efterlevnad av regulatoriska krav, förbättra riskhanteringen och skapa en konkurrensfördel genom digitalisering. Canoe, som ursprungligen inkuberades inom Portage Partners, används för närvarande på hundratals toppinstitutioner som för närvarande har hundratals miljarder dollar i tillgångar under förvaltning.

AlleyWatch träffade Canoe Intelligence CEO Jason Eiswerth för att lära dig mer om verksamheten, företagets strategiska planer, den senaste finansieringsomgången och mycket, mycket mer...

Vem var dina investerare och hur mycket samlade du in?

Vi samlade in 25 miljoner dollar. Detta var vår serie B omgång av insamlingar, ledd av F-Prime Capital med deltagande från Åtta vägar och andra strategiska investerare.
Vi avslutade vår första serie A-runda i februari 2020, som inkluderade investeringar från strategiska partners och rådgivare, inklusive Hamilton Lane, Nasdaq Ventures och andra ledare för alternativa investeringar. Vår serie A-förlängning ägde rum i september 2021, ledd av Blackstone Innovations Investments och Carlyle med deltagande av befintlig investerare Hamilton Lane.

Berätta för oss om produkten eller tjänsten som Canoe erbjuder.

Canoe driver alternativ investeringsintelligens för institutionella investerare, kapitalallokatorer, förmögenhetsförvaltare och tillgångsserviceföretag. Vår teknik hjälper företag att investera i alternativ för att effektivisera sina datahanteringsprocesser, vilket minskar tiden och kostnaderna för att samla in och stämma av dokument och gör det möjligt för dem att agera utifrån den information de behöver för att fatta mer välgrundade investeringsbeslut. Plattformen utnyttjar artificiell intelligens och maskininlärning för att automatiskt samla in och kategorisera dokument från investerarportaler och e-postkorgar, och för att extrahera, validera och leverera ren data till nedströmssystem, vilket eliminerar behovet av manuell datainmatning.
Vi erbjuder för närvarande två produkter, Canoe Connect för automatisk dokumenthämtning och Canoe Intelligence för pågående datautvinning, validering och leverans till nedströmssystem. Mer än hälften av vår kundbas använder båda produkterna.

Vad inspirerade till starten av Kanot?

2013 inkuberades Canoe inom ett privat investeringsföretag, Portage Partners, och utvecklades till företagets operativa ryggrad. Än idag har Portage inte anställt några mellan- eller backoffice-proffs, utan förlitar sig istället enbart på Kanot. Under 2017 tog Canoe ut och började erbjuda sin skalbara lösning för att hantera komplexa alternativa investeringsdokument och data under 2018. Sedan starten har vi upprätthållit en fokuserad, klient-först strategi för att bygga och förbättra vår teknologi och kommer att fortsätta att göra det .

Hur är kanot annorlunda?

Vi erbjuder den första i sitt slag AI-teknik som driver framtiden för alternativa investeringar. Canoe har omarbetat arbetsflödet för alternativ investeringsbearbetning med molnbaserad maskininlärningsteknik för dokumentinsamling, dataextraktion och datavetenskapliga initiativ. Vi omvandlar komplexa dokument till handlingsbar intelligens inom några sekunder och ger allokatorer verktyg för att låsa upp nya effektivitetsvinster för sin verksamhet. Vi erbjuder kunder oöverträffad tillgång till deras alternativa investeringsdata, som täcker över 20,000 20 fonder i vår fondmaster och extraherar över XNUMX miljoner datapunkter. Dessutom:

  • Pionjärer inom alternativ teknik: Canoe är specialbyggd för industriexperter av branschexperter. Vår erfarenhet och know-how driver vår förmåga att framgångsrikt automatisera varje manuell uppgift relaterade till alternativ dokument- och datahantering.
  • Alternativets ekosystem: Oavsett om det handlar om att ansluta till husläkare och portalleverantörer för att automatisera dokumentinsamling eller att integrera sömlöst med rapporteringssystem för att effektivisera analysen, lyfter Canoes ekosystem användningen av alternativa investeringar för alla.
  • Delad intelligens: När kunder använder Canoe för att automatisera sin alternativa datahantering, bidrar de aktivt till en starkare och mer uppkopplad bransch. Uppgifterna i varje nytt fonddokument som introduceras kartläggs, vilket påskyndar introduktionen och förbättrar noggrannheten i datautvinningen.
  • Uppbackad av innovatörer: Från kunder till investerare till partners, vårt nätverk är fullt av branschförändringsmakare som är förenade i att främja alternativa investeringar och litar på att Canoe driver utvecklingen. När kunder använder Canoe för att automatisera sin alternativa datahantering, bidrar de aktivt till en starkare och mer uppkopplad industri.

Vilken marknad riktar sig Canoe till och hur stor är den?

Canoe riktar sig till investerare med allokering till alternativa tillgångsslag. En alternativ investering är en tillgång som inte tillhör en konventionell investeringskategori som aktier och obligationer. Alternativa investeringar kan inkludera private equity, riskkapital, hedgefonder, fastigheter och andra.
Investeringar i alternativa tillgångsklasser har vuxit från $4.6T till $13.3T under det senaste decenniet och förväntas växa till över $23T år 2026 globalt. Det finns uppskattningsvis 5,850 1 företag som kan vara kandidater för alternativa produkter och tjänster för datahantering. Med Canoes nuvarande produktsvit är detta en total adresserbar marknad på över $XNUMX miljard.
Hundratals institutionella investerare, kapitalförvaltare, kapitalallokatorer och förmögenhetsförvaltare utnyttjar Canoe Intelligence för att automatisera sina mest tidskrävande manuella alternativa investeringsprocesser, få djupare tillgång till deras data och skala sina företag för hållbar tillväxt.

Vad är din affärsmodell?
Canoe Intelligence genererar intäkter genom att sälja webbaserade årliga licenser till sin teknikplattform och sin fristående produkt för dokumenthämtning Canoe Connect. Ytterligare serviceavgifter genereras genom onboarding, implementering och professionella servicekontrakt.

Hur förbereder du dig för en potentiell ekonomisk nedgång?
Under tider av ekonomisk osäkerhet ses avsättningar till alternativa investeringar ofta som mer attraktiva och stabilare investeringsalternativ. Den stora majoriteten av vår kundbas förväntar sig att se en ökning av kapitalflöden och fondåtaganden till alternativa investeringar även om den större ekonomin bromsar. Det, och Canoe tillåter sina kunder att hantera ett större antal alternativa investeringar med samma antal personer genom ökad hastighet, effektivitet, transparens och precision. Så i motsats till många branscher kan en möjlig makroekonomisk avmattning faktiskt gynna vår tillväxt.

Hur var finansieringsprocessen?
Vår finansieringsprocess var typisk för de flesta snabbväxande, SaaS-baserade företag med en stark produktmarknadsanpassning och kunder och investerare i världsklass. Vi såg ett stort intresse från både sena VC-investerare och tillväxtkapitalinvesterare. Vi var glada över att få flera term sheets och kunna samarbeta med David Jegen på F-Prime och Alston Zecha på 8 Roads.

Vilka är de största utmaningarna som du stod inför när du tog kapital?
Även när det går bra är kapitalanskaffning en enormt tidskrävande process. Och som VD är mina dagar alltid fulla. Att balansera kraven från kapitalanskaffningsprocessen samtidigt som man förblir fullt engagerad i den fortsatt snabba tillväxten av Canoe krävde säkerligen betydande ytterligare ansträngningar.

Vilka faktorer om ditt företag fick dina investerare att skriva checken?
F-Prime Capital och Eight Roads Ventures tror på Canoes vision om att driva alternativ investeringsintelligens. F-Prime Capital anser att Canoe är idealiskt positionerat för att möta behovet av investeringsinfrastruktur och bli en industristandard. Eight Roads Ventures tror att Canoe kan lösa datautmaningarna förknippade med alternativ i Europa mer fullständigt än någon av de lokala lösningar som finns tillgängliga för närvarande.

"Alternativa investeringar, som private equity, hedgefonder och fastigheter, har blivit avgörande för investerare som söker högre avkastning och diversifiering. Men det är en utmaning för kapitalförvaltare och institutionella investerare att hantera data som är förknippade med dessa investeringar. Canoe har avsevärt förbättrat hur företag hanterar alternativa investeringsdata. Det har inte bara ökat effektiviteten avsevärt, utan det har också förbättrat noggrannheten och fullständigheten hos alternativa investeringsdata. Kanot är idealiskt positionerat för att möta behovet av investeringsinfrastruktur och bli en industristandard."

David Jegen, Managing Partner på F-Prime Capital

“Canoes plattform har snabbt blivit en avgörande lösning för den alternativa investeringsbranschen i Nordamerika, med en bevisad meritlista av imponerande kundresultat. EMEA:s alternativa investeringsindustri är nästan lika stor som Nordamerika och dess datautmaningar är identiska, men idag finns det ingen jämförbar lokal lösning. Canoe har en betydande möjlighet att leverera kundvärde först i Europa där den redan har en närvaro, såväl som andra regioner i framtiden."

Alston Zecha, partner på Eight Roads

Vilka milstolpar planerar du att uppnå de närmaste sex månaderna?
Eftersom alternativa investeringar fortsätter att bli populära bland institutionella och enskilda investerare, kommer det nya kapitaltillskottet att tillåta oss att ytterligare betjäna vår kundbas och effektivisera alternativa investeringsdata globalt. Denna finansiering kommer att användas för att påskynda vår expansion till europeiska marknader, utöka vårt team inom nyckelfunktionsområden, förbättra vårt produkterbjudande för företagskunder, utveckla nya dataprodukter och stärka vår kärnplattform.

Eftersom alternativa investeringar fortsätter att bli populära bland institutionella och enskilda investerare, kommer det nya kapitaltillskottet att tillåta oss att ytterligare betjäna vår kundbas och effektivisera alternativa investeringsdata globalt. Denna finansiering kommer att användas för att påskynda vår expansion till europeiska marknader, utöka vårt team inom nyckelfunktionsområden, förbättra vårt produkterbjudande för företagskunder, utveckla nya dataprodukter och stärka vår kärnplattform.

Var ser du företaget gå nu på kort sikt?
Denna finansiering kommer att användas för att påskynda expansionen till europeiska marknader, utöka teamet inom nyckelfunktionsområden, förbättra företagets produkterbjudanden, utveckla nya dataprodukter och fortsätta att stärka Canoes kärnplattform. Eftersom alternativa investeringar fortsätter att bli populära bland institutionella och enskilda investerare, kommer det nya kapitaltillskottet att tillåta oss att ytterligare betjäna vår kundbas och effektivisera alternativa investeringsdata globalt.

Du är några sekunder från att anmäla dig till den hetaste listan i Tech!

Registrera dig idag

Tidsstämpel:

Mer från AlleyWatch