Kan derivat förutsäga marknadernas framtid?

Futures låter dig handla med framtida pris för en tillgång på dagens marknad, vilket gör dem till fantastiska verktyg för att spekulera i och säkra prisernas framtida väg. Men terminer är inte bara bra handelsfordon...

Derivat är en prediktiv modell från publiken. Tusentals människor som samlas om buden och erbjudandena för att uttrycka sin åsikt om en tillgångs framtid är i grunden en effektiv undersökning i realtid.

Fed Funds Futures

Ta till exempel Fed Funds futures (ZQ) och Fed Funds Rate. Den förra återspeglar var handlare tror att Federal Reserve kommer att sätta räntor vid vissa punkter i framtiden, medan den senare är den faktiska räntan som för närvarande fastställs av Fed.

ZQZ23 Fed Funds Futures dec 2023

Hur kan en kurs som vanligtvis bara ändras några gånger per år av Federal Open Market Committee visa så mycket rörelse från dag till dag? Prognosen för vart räntorna är på väg i framtiden ändras dagligen som en funktion av datasläpp, Fed-uttalanden och allmänt sentiment.

(Bortsett: Fed Funds-terminer är prissatta 100 – [Fed Funds Rate]; till exempel reflekterar ett pris på 98.60 en förväntan på 1.40 % i Fed Funds-räntan.)

Hur Futures förutspår framtiden

Terminkurvan för en terminsmarknad presenterar aktuella priser för en tillgång vid flera datum i framtiden per motsvarande kontrakt.

ZQ  Fed Funds Futures Forward Curve

Priser som sjunker när tiden läggs till visar en förväntan om räntehöjningar från Fed; givet den nuvarande räntan på 0.125 % är prognosen två eller tre 0.25 % höjningar 2022 och ytterligare två eller tre 2023.

Fed Funds Futures: Priser och prognoser

Källa: Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) från och med 12/8/21

Youtube kanal och följ dem vidare Twitter så att du aldrig missar en uppdatering.

© 2021 Small Exchange, Inc. Med ensamrätt. Small Exchange, Inc. är en utsedd kontraktsmarknad registrerad hos US Commodity Futures Trading Commission. Informationen i denna annons är aktuell från det angivna datumet, är endast av informativt syfte och strider inte mot de finansiella målen, situationen eller specifika behov hos någon enskild investerare. Handel med terminer innebär risken för förlust, inklusive risken för förlust större än din initiala investering.

Källa: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets