British Columbia föreslår affärslagstiftning om penningtjänster (Bill 19: 2023)

Blakes | Jacqueline D. Shinfield och Alan Fraser | 12 april 2023

Den 29 mars 2023 presenterade British Columbia Bill 19, the Money Services Business Act (BC MSB Act), som föreslår att reglera penningtjänstföretag (MSB) som är verksamma i provinsen.

• Smakämnen reglering av MSB i BC var en av rekommendationerna från Cullen-kommissionen, som drog slutsatsen att det krävdes en större granskning av MSB:s verksamhet, utöver den som tillhandahålls av Financial Transactions and Reports Analysis Centre.
  • BC MSB Act definierar en penningtjänstverksamhet (MSB) som liknar PCMLTFA, men tolkningen av vad som utgör en MSB har alltid varit föremål för debatt.
  • Lagen undantar finansinstitut, värdepappershandlare och försäkringsbolag från dess tillämpningsområde och föreslår undantag för andra MSB enligt föreskrifterna.
  • Oregistrerade MSB:er är förbjudna att väcka talan om ersättning avseende tillhandahållna penningtjänster.
  • MSB registrerade enligt BC MSB Act måste lämna årliga rapporter till BCFSA respekterar deras aktiviteter, och det finns krav på registrering av "böcker, konton och andra register".
  • MSB måste meddela BCFSA om vissa händelser, inklusive förändringar i information, utnämning av en ny agent, byte av styrelseledamöter och tjänstemän, byte av delägare i ett partnerskap och förändringar av företagsintresseinnehavare.
  • Överintendenten har bred verkställighetsbefogenheter, inklusive administrativa påföljder och fängelse för att ha begått brott.
  • MSB:er måste rapportera alla brott som begås i samband med registrering enligt BC MSB Act till Superintendent.

Se:  Cullen-kommissionens penningtvättsrapport uppskattar miljarder tvättade i BC varje år

• Inverkan:  BC MSB Act föreslår att British Columbia Financial Services Authority (BCFSA), den provinsiella tillsynsmyndigheten för finansiella institutioner, ska ansvara för regleringen av MSB som är verksamma i provinsen. BCFSA kommer att utse en Superintendent of Money Services Businesses (Superintendent) för att övervaka MSB. Det är oklart hur BC MSB-lagen kommer att påverka MSB:s skyldigheter tills regler har fastställts. Handlingen verkar vara fokuserad på att förhindra "dåliga skådespelare" från att verka som MSB i provinsen.

Fortsätt till hela artikeln -> här

Smakämnen National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) är ett ekosystem med finansiell innovation som tillhandahåller utbildning, marknadsintelligens, branschförvaltning, nätverks- och finansieringsmöjligheter och tjänster till tusentals medlemmar i samhället och arbetar nära med industrin, regeringen, partners och dotterbolag för att skapa en levande och innovativ fintech och finansiering industri i Kanada. NCFA är decentraliserat och distribuerat med globala intressenter och hjälper till att inkubera projekt och investeringar i fintech, alternativ finansiering, crowdfunding, peer-to-peer-finansiering, betalningar, digitala tillgångar och tokens, blockchain, cryptocurrency, regtech och insurtech-sektorer. Ansluta sig Kanadas Fintech & Funding Community idag GRATIS! Eller bli en bidragande medlem och få förmåner. För mer information, besök: www.ncfacanada.org