Bitcoin vs S&P 500: Hur de jämför

Bitcoin vs S&P 500: Hur de jämför

Tidsstämpel: 1 november 2023 4:00
Källnod: 2967354

affärsman som lyssnar på information om bitcoin vs s&p

Investerare som letar efter sunda strategier använder ofta marknadsindex som S&P 500. Genom att följa sådana indexfonder (antingen genom investeringar med enskilda S&P 500-företag eller genom välrenommerade indexfonder) kan investerare knyta sin förmögenhetspotential till marknadens hälsa.

Kanske inte förvånande, kryptoentusiaster har undrat över en jämförbar marknad eller fond i DeFi-utrymmet. Det korta svaret är att det inte finns något riktigt liknande det ännu (även om det potentiella godkännandet av kryptospot-ETF:er kan förändra detta dramatiskt). Det är dock fortfarande möjligt jämför S&P 500 med en populär kryptovaluta – nämligen bitcoin.

I den här artikeln tittar vi på det historiska resultatet för både S&P 500 och bitcoin för att hjälpa läsarna att informera om vilka som har presterat bättre under de senaste åren.

Bitcoin och S&P 500: En historisk jämförelse

Du kan jämföra S&P 500 (eller SPX) och bitcoin, men det är viktigt att notera att de representerar väldigt olika typer av investeringar och påverkas av olika faktorer.

  • SPX är indexet över 500 utvalda börsnoterade företag. Det är ett börsvärdesindex, vilket innebär att företag med högre marknadsvärde ofta kommer att påverka indexet oproportionerligt. Det används ofta för att spåra resultatet för andra index eller fonder som följer SPX.
  • Bitcoin är en kryptovaluta. Till skillnad från SPX kan du investera direkt i krypto genom att köpa myntet och äga det. Som sådan är det en omsättbar tillgång, medan SPX inte är det.

Vad är S&P 500?

S&P 500, eller Standard & Poor's 500, är ​​ett börsindex som mäter aktieutvecklingen för 500 stora företag noterade på börser i USA. Det är ett av de vanligast följda aktieindexen och anses vara en källa för den amerikanska ekonomin. Indexet inkluderar företag från alla sektorer av ekonomin, vilket ger en bred ögonblicksbild av den övergripande marknadens hälsa.

Historiskt sett detta index har producerat en genomsnittlig årlig totalavkastning på 9.9 % sedan 1928. Sedan den senaste tjurmarknaden startade i mars 2009, har S&P 500 klättrat över 430 % och stigit från cirka 735 till 4,166 2023 i november 12. Denna kraftiga stigning har fått referensgruppen av aktier att uppleva en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR). på över 14 % (eller 14 % med utdelning) under de senaste XNUMX åren.

Vad är Bitcoin?

Bitcoin är en digital valuta som körs från ett decentraliserat blockchain-system som använder Proof-of-Work (PoW) verifiering. Som den första kryptovalutan är den också den mest värdefulla, om än volatil (särskilt jämfört med traditionella aktier och obligationer).

Bitcoin har funnits mycket kortare tid (lanserades för allmänheten 2009), men under den tiden har det genererat enorma avkastningar.

Även om prisdata för bitcoins tidiga dagar är knappa, vet vi att valutans pris har stigit till en topp på $69,000 2021 i november 138,000,000, enligt data från TradingView. Detta representerar en ökning med XNUMX XNUMX XNUMX % från de tidigast registrerade priserna.

Här är en grafisk representation av bitcoins historiska prisfluktuationer mellan 2010 och oktober 2023.

Sedan pristoppen nåddes har bitcoins pris dragit sig tillbaka avsevärt, vilket har fått den digitala valutan att sjunka till ungefär $34,000 XNUMX när detta skrivs.

Under de senaste 5 åren har bitcoin upplevt en CAGR på över 40%, enligt en analys utförd av Bitcoin Market Journal. Det betyder att under denna tidsram har dess årliga avkastning varit nästan 5 gånger högre än S&P 500.

Historiska överväganden

Som vi har visat i de tidigare listorna har vi sett under de senaste fem åren ungefär 50 % tillväxt av S&P 500, medan vi har sett en 500% tillväxt i bitcoin under samma period.

Tänk dock på att dessa imponerande siffror förlitar sig på bitcoins relativt korta livslängd, tillsammans med mycket spänning över en ny teknik. Under en längre period kan den digitala valutans genomsnittliga årliga avkastning förändras drastiskt.

Till exempel kan till och med blygsamma uppgångar i bitcoin under de närmaste åren påverka de meteoriska vinster vi sett under de senaste fem åren negativt... även om tillgången presterar exceptionellt bra.

Det är dock inte så med SPX, eftersom dess mer traditionella tillvägagångssätt och tillförlitliga historia visar en mer stabil ebb och flöde av prestanda. Det betyder att när en tjurkörning slår till kan det betyda mycket mer för investerare och ekonomin som helhet.

När det analyseras över en längre tidsram, är överträffandet av bitcoin jämfört med S&P 500 mer överdrivet på grund av dessa faktorer.

Slutligen betonar dessa tioårsdiagram denna avsevärda skillnad. Under det senaste decenniet har bitcoin ökat med över 5,400 XNUMX%.

Samtidigt har S&P 500 "bara" ökat med 127 % för samma period.

Vilken roll spelar börsvärde?

En annan faktor att tänka på är att bitcoins totala börsvärde – med andra ord dess totala marknadsvärde – är mycket mindre än S&P 500.

Vid tidpunkten för denna rapport är bitcoins börsvärde ungefär 670 miljarder dollar. S&P 500 är däremot värt mer än 35 biljoner dollar.

Kom ihåg att börsvärde är ett mindre än idealiskt sätt att mäta värdet på en digital valuta. Börsvärde har traditionellt använts för att värdera företag genom att multiplicera aktiekursen med antalet utestående aktier.

Vi vet att 19,530,206 10 XNUMX BTC har producerats... men det är omöjligt att veta exakt hur många av dessa bitcoins som har gått förlorade under de senaste XNUMX åren, eftersom det finns många historier om investerare som lagrade sina nyckeldata på hårddiskar som de kastade. Som sådan kanske marknadsvärdet inte är en en-till-en-jämförelse mellan bitcoin och SPX.

Bitcoins är som en aktie; S&P 500 är som en portfölj

Enkelt uttryckt är att investera i bitcoin som att investera i en aktie – när du köper myntet äger du det. Det är en tillgång du kan köpa. Din förmögenhetspotential är knuten till den tillgången.

Att lägga dina pengar i S&P 500 innebär dock att du sprider investeringspotentialen över 500 företag, vilket ger en mycket bredare diversifiering och stabilitet.

Genom att lägga dina pengar i en enskild aktie i dess inledningsskede av en bull run, kan du generera ganska lovande avkastning. Å andra sidan, om du väljer fel kan du förlora alla dina pengar.

Kombinera Crypto och TradFi med Blockchain Believers Portfolio

Det är allmänt känt bland investerare att krypto, och bitcoin specifikt, är mer volatil än sina TradFi-motsvarigheter. Men det finns massor av potential för massiv avkastning om du är villig att integrera den volatiliteten i din portfölj.

Ett diversifierat tillvägagångssätt kan ge viss stabilitet samtidigt som man drar nytta av den stora avkastningen i kryptorymden. Bitcoin Market Journal Blockchain Believers portfölj är ett utmärkt val för dem med en måttlig riskprofil.

Vår portfölj kombinerar krypto och aktier. Från och med lanseringen 2018 har den konsekvent kommit ut före traditionella investerare, genom att allokera en liten andel till krypto och resten i traditionella aktier och obligationer.

Genom att investera i en blandning av aktier, obligationer och krypto har Blockchain Believers tillgång till en snabbt växande marknad samtidigt som volatiliteten utjämnas. Vi använder följande tilldelning:

  • Cirka 65 % investerade i en total aktiemarknadsindexfond (som Vanguard VTSMX);
  • Cirka 30 % till en total obligationsmarknadsindexfond (som Vanguard VBTLX);
  • Upp till 10 % i kvalitetskryptotillgångar som BTC och/eller ETH.

Investerare Takeaway

Att jämföra S&P 500 med bitcoin är inte äpplen-till-äpplen. Men det ger många möjligheter att tänka på hur dessa olika marknader fungerar och hur du kan utnyttja dem i din portfölj.

Om du är öppen för att köpa en spekulativ tillgång som har genererat stark avkastning kan bitcoin vara din investering.

Men om du letar efter något som är mer beprövat, med mindre volatilitet, kan S&P 500-indexet vara ett bättre val.

Om du är intresserad av att få fler pedagogiska artiklar som kan hjälpa dig att göra lämpliga investeringar, prenumerera på Bitcoin Market Journal nyhetsbrev idag.

Tidsstämpel:

Mer från Bitcoin Market Journal