Bästa monopolaktier i Indien

Hur många monopolistiska indiska företag kan du nämna? Idag tittar vi på en av Warren Buffetts favoritkategorier, monopol, men på indiska marknader. Monopol avser den kategori av företag som är marknadsledande inom sin bransch på grund av en betydande konkurrensfördel. Dessa företag är svåra att konkurrera med och har den största marknadsandelen för sina produkter och tjänster.

Dessa företags aktier kallas MOAT-aktier i investeringsvärlden. En vallgrav är ett brett dike som omgav medeltida slott och erbjöd en säkerhetsmarginal. I företagsvärlden är sådana vallgravar antingen inträdesbarriärer som betydande kapital- eller statliga restriktioner eller en konkurrensfördel som ett företag har skapat.

Vi tar en titt på de indiska monopolaktierna som dominerar sina respektive branscher. Det finns branschledare som har ingen eller väldigt liten konkurrens. Monopolexempel i Indien finns tillgängliga i alla branscher i olika storlekar. De högsta monopolaktierna är indelade i tre kategorier: stora, medelstora och småbolag. Låt oss få igång den här festen.

Hur uppnår ett företag ett starkt marknadsmonopol?

På en monopolistisk marknad fortsätter kunderna att köpa ett visst företags produkter eller tjänster eftersom marknaden kontrolleras av detta företag. Det finns flera sätt som företag skapar monopol i sina respektive branscher. Några av dessa är betydande tekniska hinder, distributionsräckvidd och regleringar. Många gånger fortsätter kunder att använda ett företags produkter helt enkelt på grund av höga byteskostnader, vilket effektivt hjälper företaget att skapa ett monopol.

Läs också: Allt om Syrma SGS IPO GMP, pris, datum, tilldelning

Vad kostar det att byta?

Det är kostnaden för kunden att byta från en produkt till en annan. Företag med stark prissättningskraft och en bredare vallgrav gör det svårt för sina kunder att använda en konkurrents produkt genom att inkludera särdrag i sina egna. Eftersom den unika funktionen ger en konkurrensfördel och den resulterande klibbigheten i intäkter, har sådana monopol en lovande framtid.

Företagets goodwill är en annan faktor som särskiljer monopolaktier.

Tillåt mig att ställa en fråga till dig. Vilket skulle vara det första märket som kommer att tänka på när du tänker på tandkräm... Är det inte Colgate? På samma sätt, när du tänker på nudlar, är Maggi den första varan som du omedelbart tänker på.

Monopolistiska företag har exceptionellt varumärkeskännedom. Detta beror på att de anstränger sig mycket för att få sin produkt att sticka ut. Inte nog med det, utan verksamheten har även lagt ner mycket pengar på marknadsföring och utbyggnad av sitt distributionssystem.

På grund av dessa faktorer har monopolaktier potential att bli multi-baggers på lång sikt.

Läs - Inside Adani Capital IPO-planer: Fördubbla låneboken varje år

Smallcap Monopol-aktier

Ett småbolag i Indien definieras som ett med ett börsvärde på mindre än INR 5,000 XNUMX crores, även om den exakta definitionen inte är särskilt relevant för vår diskussion. Investerare letar i allmänhet efter kommande växande företag som expanderar snabbt.

#1 Orientaliskt kol och kemikalier

Orientaliskt kol och kemikalier är den enda tillverkaren av olösligt svavel (IS) i Indien. Den har en dominerande ställning på marknaden och står för nästan 55 % – 60 % av den inhemska marknaden (resten hanteras av import) och en global marknadsandel på cirka 10 %.

IS används för att vulkanisera gummi, som sedan används för att tillverka däck. Vulkanisering är helt enkelt uppvärmning av gummi med svavel och processen ger gummiprodukter större stabilitet.

IS är en mindre del av däckkostnaden, men det är avgörande för däckets funktionalitet, livslängd och kvalitet. Förfarandet är extremt specialiserat och kapitalkrävande. Godkännandeprocessen är också rigorös och lång och det kan ta flera år. Oriental Carbon är den enda hushållsaktören på denna specialiserade marknad.

Oriental Carbon är marknadsledare tack vare sin kontinuerliga kapacitetsutbyggnad. Bolaget har också en stark ekonomi och intern FoU.

Oriental Carbon avslutade nyligen den första fasen (kapacitet på 5,500 XNUMX MTPA) av sin satsning på att utöka IS produktionskapacitet i Haryana och Dharuhera.

#2 NOCIL

NOCIL är Indiens största tillverkning av gummikemikalier och står för över 40 % av marknaden. Dess långsiktiga partnerskap inkluderar Apollo, JK, Sumitomo Rubber, MRF, Ceat, Michelin, Yokohama Rubber, Continental, Bridgestone och andra.

NOCIL vinner marknadsandelar globalt såväl som internationella köpare vill utöka sin inköp utanför Kina.

Dessutom förväntas företagets intäkter öka under innevarande räkenskapsår eftersom det ökar nytillförd kapacitet, genomför konsekventa prishöjningar och vinner marknadsandelar på exportmarknaderna.

Branschen där NOCIL verkar har liten prissättningskraft. Huvuddelen av ett företags tillväxt fastställs av de volymer det kan sälja samt mångfalden av varor det kan erbjuda. NOCIL har tjänat en förmögenhet på att hålla priserna låga och det gör den speciell bland monopolaktier.

Midcap Monopol Aktier

Midcap-bolag har ett börsvärde som är större än INR 5,000 20,000 crore och mindre än INR XNUMX XNUMX crore. Att sätta pengar i dessa företag kan vara mer riskfyllt än att investera i företag på storbolagsmarknaden, men dessa aktörer har ofta en bevisad meritlista och en längre verksamhetshistorik än småbolagsaktier.

#3 Borosil Renewables

Borosil Group har varit före andra när det gäller att utnyttja solmöjligheten i Indien. Dess koncernbolag Borosil Renewables är Indiens första och enda solglastillverkare. Med tanke på potentialen i sektorn för förnybar energi i allmänhet och specifikt den robusta förväntade efterfrågan från detaljhandelshushåll, är Borosil Renewables ett utmärkt långsiktigt val för investerare.

Även om den finns på listan över medelstora monopolaktier från och med nu, indikerar dess 3-åriga intäkts-CAGR på 43.8% att aktien kommer att migrera till ett stort bolag under de kommande åren. Glasyren på moset är dess höga ROCE på 27.2% vilket innebär att företaget inte skulle behöva ta på sig en massa skulder för att finansiera sina expansionsplaner.

Borosil Renewables har också siktat in sig på internationella marknader och har avslöjat planer på att förvärva Europas största solglastillverkare Interfloat Group. Man planerar också att investera 1,500 XNUMX crore INR under de kommande två åren för att utöka sin tillverkningskapacitet.

#4 CAMS

Computer Age Management Services (CAMS) erbjuder finansiell infrastruktur och tjänster till Indiens spirande fondindustri med en marknadsandel på nästan 70 %. Det är Indiens största registrar och överföringsagent till värdepappersfonder, men tillhandahåller även tjänster till företag utöver värdepappersfonder. Tekniskt sett verkar CAMS i ett duopol och konkurrerar med KFin Technologies (som har en marknadsandel på 30 %) men har alla delar av en monopolaktie.

CAMS lanserade sin börsnotering i september 2020 och belönade investerare mycket väl med sina aktier som ökade med över 100 % inom 12 månader efter noteringen. Det verkar i en soluppgångsindustri och kan därför förväntas göra bra ifrån sig under de kommande åren och behålla sin plats i monopolaktielistan.

Largecap Monopol-aktier

#5 Kol Indien

Coal India är Indiens ledande kolgruv- och bearbetningsföretag. Coal Mines Authority Ltd. bildades 1973. Unionsregeringen äger det nu och förvaltar det genom kolministeriet. Det är också det största kolproducerande företaget i världen. Fram till 2020 var kolbrytning ett statligt monopol i Indien men sektorn har nu öppnats för privata aktörer. Ändå är Coal India fortfarande en dominerande aktör och räknar praktiskt taget alla inhemska kraft- och stålföretag till sina kunder.

Indien är nu världens näst största kolproducent. Den producerade cirka 777.3 miljoner ton kol under FY2021-22. Kol Indiens produktion uppgick till 596.2 miljoner ton samma år, vilket motsvarar en marknadsandel på 82.0 %.

Medan Coal India har monopol inom kolproduktionssegmentet diversifierar man sin verksamhet genom att etablera solenergiprojekt och gödningsanläggningar.

Coal India är nästan skuldfritt och ståtar med en sund direktavkastning, vilket gör det attraktivt för utdelningsinvesterare.

Det finns skotillverkare och så finns det Relaxo. Man kan till och med ifrågasätta klassificeringen av Relax i monopolaktier eftersom det finns flera aktörer inom denna sektor. Relaxo håller dock konkurrensen borta från att göra ett inhopp på sin målmarknad av skor utan läder genom att hålla kostnaderna låga och tjäna mindre än 5 INR per par. På så sätt skapar det ett virtuellt monopol.

Den har åtta tillverkningsanläggningar med 7.5 miljoner par per dag. Verksamheten har ett pan-Indien starkt distributionsnätverk och butiker som levererar Relaxos produkter genom över 50,000 XNUMX försäljningsställen (POS), vilket resulterar i en hög geografisk diversifiering och kunddiversifiering.

Läs - Bästa indikatorerna för optionshandel

#7 asiatiska färger

Asian Paints är Indiens ledande färgföretag och har en marknadsandel på 50 % på den inhemska färgmarknaden. Denna marknadsandel ökar till 60 % när det kommer till segmentet dekorativa färger som är företagets stöttepelare. Tekniskt sett är detta kanske inte ett monopolaktie men praktiskt taget åtnjuter företaget alla monopolbefogenheter inklusive prissättning. Dess omfattande produktsortiment, massiva distributionsnätverk över hela landet och kulturen av kontinuerlig innovation hjälper till att försvara dess marknadsandel.

På senare tid har de övernaturliga vinsterna som Asian Paints åtnjuter uppmärksammats av andra spelare och JSW-gruppen och Aditya Birla-gruppens Grasim Industries har uttryckt sitt intresse för att komma in på denna lukrativa marknad. Det är inte första gången Asian Paints marknadsdominans har utmanats och företaget har överlevt och blomstrat under flera decennier.

Detta är inte en uttömmande monopolaktielista och det finns flera andra monopolaktier i Indien. Några av dessa monopolspelare i Indien och deras prisprestationer listas nedan.

Bästa monopolaktier i Indien

Utgående Tankar

Även om det har pratats så mycket om att investera i monopolaktier och företag, måste du först avgöra om företaget kan fortsätta njuta av sin dominans i framtiden. Till exempel, i den här artikeln om bästa monopolaktier, nämnde vi företag med solid ekonomi som Relaxo, Asian Paints och Oriental Carbon.

Monopol är svåra att etablera och upprätthålla på grund av bristen på statligt stöd. Vissa monopol, särskilt PSU-monopol som IRCTC, kan försvinna med ett penndrag. I sådana extrema fall spiralerar företagen ofta ner under flera år och monopolaktier med stora bolag blir midcap-aktier och midcap-monopolaktier blir småbolagsaktier.

Investering avser ett företags förmåga att behålla en stark position på marknaden för att skydda marknadsandelar och säkerställa långsiktig vinst. Ju större vallgrav, desto säkrare är verksamheten. Om vallgraven är svag kommer konkurrensen så småningom att förstöra spelet, tappa avkastningen och stjäla marknadsandelar och vinster.

Som ett resultat är det en klok investeringsstrategi att välja företag med solida vallgravar och monopolaktier ingår i denna kategori. Naturligtvis måste företagets värderingar, liksom dess inneboende värde och säkerhetsmarginal granskas. Att investera i monopolaktier är ingen silverkula och även monopolaktier är korrekta ibland.

Vanliga frågor om monopol

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
• Källa: https://ipocentral.in/best-monopoly-stocks-in-india/