Sammanfattning
Stablecoins – digitala valutor knutna till traditionella tillgångar – har drivit kryptoantagandet genom att mildra volatiliteten och underlätta tillgången till digitala tillgångar. De ledande stablecoins USDT, USDC och BUSD representerar 11% av kryptomarknaden och har förblivit stabila på lång sikt, trots att vissa algoritmiska stablecoins fallit.
Stablecoins | Högsta kurs (och var) | Lägsta pris (och var) |
USDT | 157.88 % (Kucoin) | 0.78 % (Vesper) |
USDC | 12.40 % (Vesper) | 1.40 % (Aave) |
DAI | 8.20 % (myntlån) | 1.02 % (Aave) |
BUSD | 8.20 % (myntlån) | 2.54 % (Binance) |
USD besparingar | Högsta kurs (och var) | Lägsta pris (och var) |
1-årig CD | 5.15 % (Limelight) | 0.02 % (Industrial Bank) |
3-årig CD | 5.39 % (Merchants Bank of Indiana) | 0.04 % (PNC Bank) |
5-årig CD | 5.00 % (All in Credit Union) | 0.03 % (Bank of America) |
Banksparande | 5.05 % (kunder bank) | 0.01 % (Webster Bank) |
Penningmarknad | 5.02 % (CFG Bank) | 0.01 % (PNC Bank) |
Stablecoins fungerar som en viktig länk mellan traditionell finans och kryptorymden och har drivit på expansionen av den decentraliserade finanssektorn (DeFi). Även om stablecoins och fiat-valutor har distinkta roller, främjar deras kombinerade användning ett mer mångsidigt och sammankopplat globalt finansiellt landskap.
I denna analys utforskar vi effekten och betydelsen av stablecoins i det växande finansiella landskapet, och jämför dem med traditionella fiat-valutor. Vi diskuterar också deras potentiella roll som en global reservvaluta och undersöka hur de bidrar till ett mer mångsidigt och teknikorienterat globalt finansiellt ekosystem.
En kort historia av Stablecoins
Stablecoins är blockchain-baserade digitala valutor eller tokens designade för att ha sitt värde kopplat till en traditionell fiat-valuta, råvara eller samling av tillgångar.
I de flesta fall speglar ett stablecoin värdet av en viss fiat-valuta, där den amerikanska dollarn är den absolut vanligaste. Generellt sett har stablecoins ett stödförhållande på 1:1 med motsvarande fiat. Huvudmålet med dessa tokens var från början att mildra den höga volatiliteten hos kryptovalutor, även om de har tagit på sig ett antal andra viktiga roller.
Stablecoins har avsevärt bidragit till antagandet av kryptotillgångar bland institutionella och privata investerare på grund av deras nästan eliminerade volatilitet samtidigt som de erbjuder enkel tillgång till olika digitala valutor och tillgångar. De har fungerat som en kopplingspunkt eller gateway mellan traditionell finans och kryptoekosystemet, vilket underlättat sömlösa på- och avfartssystem för investerare.
De har också varit drivkraften bakom den exponentiella tillväxten av decentraliserad finans (DeFi), en av de viktigaste trenderna inom blockchain.
När detta skrivs är de tre bästa stabila mynten efter börsvärde USDT, USDCoch BUSD. Dessa tre stablecoins rankas bland de 15 största kryptovalutorna, som tillsammans representerar cirka 11% av hela kryptomarknaden, med ett totalt börsvärde som överstiger 120 miljarder dollar när detta skrivs.
Stablecoin-boomen kom 2020-2021, tillsammans med DeFi-vanan, när det kombinerade börsvärdet ökade från mindre än 7 miljarder USD i mars 2020 till över 60 miljarder USD i mars 2021. Det översteg 180 miljarder USD i mars 2022 och steg med 2,500 2 % om XNUMX år.
Framgången för stablecoins ligger i deras förmåga att kombinera stabiliteten och likviditeten hos traditionella valutor med blockkedjeteknologins utmärkande egenskaper, såsom decentralisering, säkerhet, hastighet och transparens. Dessa tokens kan integreras i konventionella ekonomianvändningsfall som betalningar, internationella transaktioner och remitteringar.
Medan den dramatiska kollapsen av flera algoritmiska stablecoins, som Terra USD (UST), har kastat ett negativt ljus på kryptomarknaden, har fiat-collateralized och crypto-collateralized stablecoins visat sin motståndskraft trots USDC-krisen nyligen.
Stablecoin För- och nackdelar
Fördelar/fördelar | Nackdelar/risker |
Stablecoins eliminerar nästan volatiliteten, vilket har varit ett stort problem för kryptomarknaden. | Algoritmiska stablecoins förlitar sig på smarta kontrakt för att hantera sin peg och är benägna att få smarta kontraktsbuggar, hacks eller marknadsmanipulation. Kollapsen av UST är ett relevant exempel på hur algoritmiska stabila mynt kan misslyckas. |
De tillhandahåller likviditet på kryptomarknaden, vilket underlättar handel, investeringar och konvertering mellan digitala valutor och fiat. | Fiat-collateralized stablecoins förlitar sig på centraliserade enheter för att behålla sin peg, vilket strider mot decentraliseringsprincipen för kryptovalutor. |
Stablecoins fungerar som en bro mellan traditionell finans och kryptoekosystemet, vilket möjliggör sömlösa på- och avfartssystem för investerare. | Det finns fortfarande en oklarhet i regleringen i många jurisdiktioner när det gäller stablecoins. |
Stablecoins erbjuder snabbare och billigare gränsöverskridande transaktioner jämfört med traditionella finansiella system. |
Fiat Valutor
Fiat-valutor är statligt utfärdade lagliga betalningsmedel som inte backas upp av en fysisk vara som guld eller silver. Istället härleds deras värde från det förtroende och det förtroende människor har för stabiliteten hos den utfärdande regeringen och dess ekonomi. Den amerikanska dollarn (USD), euron (EUR), japanska yenen (JPY) och brittiska pundet (GBP) är exempel på fiat-valutor. De används övervägande som ett bytesmedel för varor och tjänster, ett värdelager och en beräkningsenhet.
Fiat-valutor spelar en avgörande roll i den globala ekonomin, eftersom de underlättar handel och handel både nationellt och internationellt. De används i vardagliga transaktioner, som att köpa matvaror, betala räkningar eller reglera skulder, såväl som i mer komplexa finansiella transaktioner, som att investera, låna ut och låna.
Centralbanker är ansvariga för att emittera och reglera fiat-valutor. De förlitar sig på penningpolitiska verktyg, såsom räntor och öppna marknadsoperationer, för att kontrollera penningmängden och upprätthålla prisstabilitet inom sina respektive ekonomier.
De senaste åren har digitala betalningsmetoder blivit allestädes närvarande, vilket leder till en minskning av användningen av fysiska kontanter. För ett bättre perspektiv var M0-utbudet, som inkluderar sedlar, mynt och bankreserver $ 5.3 biljoner från och med januari 2023 jämfört med M2:s $ 21 biljoner, som även omfattar omsättbara värdepapper och andra banktillgodohavanden.
Skiftet mot digitalisering har fått centralbankerna att utforska utvecklingen av sk Centralbank Digital Valutor (CBDCs) inspirerade av stablecoins. CBDC är digitala former av fiat-pengar som utfärdas på en tillåten blockchain, dvs på ett privat nätverk som kontrolleras av centralbanksmedlemmar.
CBDCs strävar efter att tillhandahålla ett säkert, effektivt och kostnadseffektivt alternativ till befintliga betalningssystem samtidigt som de bibehåller stabiliteten och förtroendet förknippade med fiat-valutor. Men många ekonomer är oroliga över integritetsfrågor och det faktum att CBDC gör banker onödiga, vilket leder till centralisering av ekonomin.
Från och med idag, över 100 länder undersöker fördelarna och funktionerna hos CBDC, inklusive USA.
CBDC har potential att förändra det finansiella landskapet genom att erbjuda flera fördelar, såsom snabbare och billigare gränsöverskridande transaktioner, ökad finansiell inkludering och förbättrat genomförande av penningpolitiken.
Fiat Valuta För- och nackdelar
Fördelar/fördelar | Nackdelar/risker |
Fiat-valutor är universellt accepterade för transaktioner, vilket gör dem till standardväxlingsmediet. | Värdet på fiat-valutor kan urholkas med tiden på grund av inflation, vilket resulterar i en minskning av köpkraften. Denna nackdel överförs också till stablecoins, på grund av 1:1-pinnen. |
Fiat-valutor finns tillgängliga i fysisk form, vilket kan vara praktiskt för personliga transaktioner. | Fiat-valutor kontrolleras av centralbanker, vilket kan leda till risk för missbruk, korruption eller politisk inblandning. |
Fiat-valutor utfärdas och regleras av regeringar, vilket ger användarna en känsla av förtroende och säkerhet. | Fiats valutor är sårbara för förfalskning, vilket kan undergräva deras värde och pålitlighet. Det kan också vara krångligt att lagra och hantera fysisk valuta. |
Stablecoins vs. Fiat-valutor: Användningsfall för investerare
Investerare kan använda stablecoins på flera sätt för att dra fördel av de unika möjligheter som kryptoutrymmet erbjuder.
- Stablecoins är en inkörsport till blockchain-världen och fungerar som en bro mellan det traditionella finansiella systemet och kryptovalutor.
- De gör det möjligt för investerare att öka eller minska exponeringen för kryptomynt som bitcoin utan fiat-interaktion. Detta gör att investerare kan spekulera i priset på kryptovalutor samtidigt som de utnyttjar riskhanteringsfördelarna med stablecoins.
- Stablecoins har blivit en integrerad del av det snabbt växande DeFi-ekosystemet, där investerare kan få tillgång till olika finansiella tjänster, såsom utlåning och upplåning, utan mellanhänder som banker.
- Blockchain-utlåningsplattformar gör det möjligt för användare att låna ut sina stablecoins för att tjäna ränta eller låna mot deras befintliga kryptoinnehav. Räntan är vanligtvis högre än den avkastning som traditionella sparkonton erbjuder.
US-dollar: Den globala reservvalutan
Den amerikanska dollarn har haft sin status som en global reservvaluta sedan Bretton Woods-avtalet 1944, då 44 länder kom överens om att bilda ett nytt valutasystem centrerat kring USD, som var kopplat till guld.
Även efter att USD tappade sin guldbindning 1971 och blev en flytande valuta, har dollarn behållit sin globala reservstatus tack vare USA:s utrikespolitiska initiativ, som att övertyga Saudiarabien och så småningom andra oljeproducerande länder att sälja sin olja exklusivt för USD .
Enligt datum från Bank for International Settlements (BIS) har USD varit involverad i cirka 88 % av alla valutatransaktioner under det senaste decenniet.
Kan ett Stablecoin bli en global reservvaluta?
Dagens tektoniska geopolitiska förändringar ökar möjligheten att den amerikanska dollarn gradvis förlorar sin reservstatus, särskilt som Ryssland och Kina är planerar att avsätta tronen det.
Kan ett stablecoin lyckas ersätta USD som nästa globala reservvaluta? Osannolik. Sådana påståenden var populära på toppen av UST, men dess kollaps har tystat sådana ambitioner.
Det mer sannolika scenariot är att en annan fiat, en CBDC, eller en korg av fiat eller CBDCs blir nästa standard för globala reserver.
Investerare Takeaway
Stablecoins och fiat-valutor är kompletterande finansiella instrument, som vart och ett tjänar ett distinkt syfte i finansvärlden. Stablecoins, med sin nästan eliminerande av volatilitet, fungerar som en inkörsport till kryptoekosystemet, vilket möjliggör sömlösa på- och avfartssystem för investerare. De har varit avgörande för att driva tillväxten av decentraliserad finans (DeFi), kryptobetalningssystem och andra användningsfall.
Å andra sidan är fiat-valutor universellt accepterade och reglerade av regeringar, vilket ger förtroende och säkerhet i vardagliga transaktioner. Framväxten av centralbanks digitala valutor (CBDC) belyser den pågående konvergensen mellan traditionell finans och den digitala sfären, vilket erbjuder potentiella förbättringar för gränsöverskridande transaktioner och genomförande av penningpolitiken.
Stablecoins och fiat-valutor tjänar olika syften, men tillsammans bidrar de till ett mer mångsidigt och sammankopplat globalt finansiellt ekosystem.
Vanliga frågor
Några frågor du kanske vill överväga innan du lägger till stablecoins till din egen portfölj:
Var kan man köpa, sälja och byta stablecoins?
Stablecoins kan handlas på centraliserade börser, såsom Coinbase eller Binance, såväl som decentraliserade börser (DEX), såsom Uniswap eller Curve.
Hur ofta granskas reserverna och hur transparent är rapporteringen?
Det skiljer sig från emittent. Till exempel har Circle, enheten bakom USDC, sina reserver granskas av en tredje part på månadsbasis. Företaget bytte från Grant Thornton till Deloitte i januari 2023.
Vad är marknadsvärdet och det cirkulerande utbudet?
Börsvärdet på cirka 100 stablecoins spåras av DeFi Lama är över 133 miljarder dollar när detta skrivs.
Prenumerera på Bitcoin Market Journal för att upptäcka fler kryptoinvesteringsmöjligheter!
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- :är
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- spöke
- förmåga
- Om oss
- tillgång
- Konto
- konton
- Agera
- Antagande
- Fördel
- Efter
- mot
- Avtal
- algoritmisk
- algoritmiska stablecoins
- Alla
- tillåter
- alternativ
- Även
- ambitioner
- amerika
- bland
- analys
- och
- Annan
- ÄR
- runt
- AS
- Tillgångar
- associerad
- At
- granskas
- tillgänglig
- dragen tillbaka
- stöd
- Bank
- bankinsättningar
- Bank för internationella uppgörelser
- Bank of America
- bankreserver
- sedlar
- Banker
- grund
- korgen
- BE
- blir
- innan
- bakom
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- Fördelarna
- BÄST
- Bättre
- mellan
- Miljarder
- Sedlar
- binance
- till
- Bitcoin
- Bitcoin-marknaden
- blockchain
- Blockchain-teknik
- blockchain-baserade
- bom
- låna
- upplåning
- Bretton
- Bretton Woods
- BRO
- Brittiska
- Brittiskt pund
- fel
- BUSD
- Köp
- Uppköp
- by
- KAN
- lock
- fall
- Kontanter
- CBDC
- CBDC: er
- centrerad
- centrala
- Centralbanken
- centralbankens digitala valutor
- CENTRALBANKENS DIGITALA VALUTA (CBDCS)
- Centralbankssystemet
- centralisering
- centraliserad
- Centraliserade utbyten
- Förändringar
- egenskaper
- billigare
- Kina
- Circle
- cirkulerande
- coinbase
- CoinGecko
- Mynt
- Collapse
- samling
- kollektivt
- kombinera
- kombinerad
- Commerce
- råvara
- företag
- jämfört
- jämförande
- komplementär
- komplex
- förtroende
- Anslutning
- Tänk
- kontrakt
- kontrakt
- bidra
- bidrog
- kontroll
- kontrolleras
- Bekväm
- konventionell
- Konvergens
- Konvertering
- Motsvarande
- Korruption
- kostnadseffektiv
- förfalskning
- länder
- kredit
- Kreditförening
- kris
- gränsöverskridande
- avgörande
- crypto
- Krypto adoption
- Kryptomynt
- Kryptoekosystem
- kryptoinvestering
- Crypto Market
- krypto betalning
- kryptoutrymme
- krypto-tillgångar
- cryptocurrencies
- valutor
- Valuta
- kurva
- Kunder
- årtionde
- Decentralisering
- decentraliserad
- Decentraliserad ekonomi
- decentraliserad ekonomi (DeFi)
- decentraliserade utbyten
- Nedgång
- minskning
- Standard
- Defi
- DeFi-ekosystem
- deloitte
- demonstreras
- insättningar
- Härledd
- utformade
- Trots
- Utveckling
- DEX: er
- olika
- digital
- Digitala tillgångar
- digitala valutor
- Digital betalning
- digitalisering
- Upptäck
- diskutera
- distinkt
- flera
- Dollar
- inhemskt
- Dominans
- undergång
- dramatiskt
- driven
- drivande
- under
- e
- varje
- tjänar
- lättare
- ekonomier
- ekonomer
- ekonomi
- ekosystemet
- effektiv
- eliminera
- uppkomst
- möjliggöra
- möjliggör
- Hela
- enheter
- enhet
- speciellt
- EUR
- Euro
- så småningom
- dagliga
- utvecklas
- exempel
- exempel
- utbyta
- Utbyten
- uteslutande
- befintliga
- expansionen
- utforska
- Utforska
- exponentiell
- Exponering
- främja
- underlättande
- MISSLYCKAS
- snabbare
- Funktioner
- Fiat
- fiat valutor
- Fiat valuta
- Fiat pengar
- finansiering
- finansiella
- financiell tillhörighet
- Finansiella instrument
- finansiella tjänster
- finansiellt system
- finansiella system
- flytande
- För
- För investerare
- kraft
- utländska
- utländsk valuta
- utrikespolitik
- formen
- former
- från
- FX
- nätbryggan
- GBP
- allmänhet
- geopolitiska
- Välgörenhet
- Global ekonomi
- globala finansiella
- Målet
- Gold
- varor
- Regeringen
- Regeringar
- gradvis
- bevilja
- Grant Thornton
- Greenback
- matvaror
- Odling
- Tillväxt
- hacka
- sidan
- Arbetsmiljö
- Har
- Hög
- högre
- höjdpunkter
- historia
- Innehav
- Hur ser din drömresa ut
- Men
- HTTPS
- i
- Inverkan
- genomförande
- med Esport
- förbättras
- förbättringar
- in
- innefattar
- Inklusive
- integration
- Öka
- ökat
- indiana
- industriell
- inflation
- initialt
- initiativ
- inspirerat
- istället
- Institutionell
- instrumental
- instrument
- integrerad
- integrerade
- interaktion
- sammankopplade
- intresse
- Räntor
- intermediärer
- Internationell
- internationella bosättningar
- internationellt
- investera
- investerare
- För Investerare
- involverade
- Utfärdad
- emittent
- problem
- utfärdande
- IT
- DESS
- Januari
- japanska
- Japanska yen
- JPY
- jurisdiktioner
- Kucoin
- liggande
- största
- Efternamn
- leda
- ledande
- Adress
- LAGLIGT BETALNINGSMEDEL
- LÅNA
- utlåning
- hävstångs
- ljus
- tycka om
- sannolikt
- rampljuset
- LINK
- kopplade
- Likviditet
- Lång
- förlora
- Huvudsida
- bibehålla
- större
- göra
- Framställning
- hantera
- ledning
- Manipulation
- många
- Mars
- marsch 2020
- markera
- marknad
- Börsvärde
- otillbörlig marknadspåverkan
- max-bredd
- Medium
- utbytesmedium
- Medlemmar
- Merchants
- metoder
- Mildra
- förmildrande
- Monetär
- penning~~POS=TRUNC politiken~~POS=HEADCOMP
- pengar
- pengar försörjning
- månad
- mer
- mest
- nästan
- negativ
- nät
- Nya
- Nästa
- antal
- of
- erbjudanden
- erbjuds
- erbjuda
- Olja
- on
- ONE
- pågående
- öppet
- Verksamhet
- möjligheter
- Övriga
- egen
- del
- särskilt
- parti
- betalar
- betalning
- betalningsmetoder
- Betalningssystem
- betalningar
- Topp
- Peg
- Personer
- behörighet
- tillåtet blockchain
- perspektiv
- fysisk
- planering
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- PNC
- PNC Bank
- Punkt
- policy
- politiska
- portfölj
- Möjligheten
- potentiell
- pund
- kraft
- övervägande
- förhärskande
- pris
- Principen
- privatpolicy
- privat
- Problem
- PROS
- ge
- tillhandahålla
- inköp
- Syftet
- syfte
- frågor
- snabbt
- Betygsätta
- rates
- ratio
- rike
- senaste
- minska
- om
- reglerad
- regulatorer
- relevanta
- förblev
- Remitteringar
- ersätta
- Rapportering
- representerar
- Reserv
- Reservvaluta
- reserver
- motståndskraft
- att
- ansvarig
- resulterande
- detaljhandeln
- Detaljinvestorer
- Risk
- riskhanterings
- Roll
- roller
- Ryssland
- s
- Saudi
- Saudiarabien
- Besparingar
- scenario
- sömlös
- sektor
- säkra
- Värdepapper
- säkerhet
- sälja
- känsla
- tjänar
- Tjänster
- portion
- bosättningar
- flera
- skifta
- signifikans
- signifikant
- Silver
- eftersom
- smarta
- smart kontrakt
- Smarta kontraktsbuggar
- Smarta kontrakt
- några
- Utrymme
- fart
- Stabilitet
- stabil
- stablecoin
- Stablecoins
- standard
- status
- Fortfarande
- lagra
- affär av värde
- framgång
- sådana
- leverera
- bytte
- system
- System
- Ta
- Teknologi
- Tectonic
- Anbud
- Jord
- Terra USD
- den där
- Smakämnen
- världen
- deras
- Dem
- Dessa
- Tredje
- tre
- tre stallmynt
- tid
- till
- i dag
- tillsammans
- tokens
- verktyg
- topp
- Totalt
- Totalt marknadsvärde
- mot
- handla
- handlas
- Handel
- traditionell
- traditionell finans
- Transaktioner
- Förvandla
- Öppenhet
- transparent
- Trender
- Litar
- Underminera
- fackliga
- unika
- Ta bort
- enhet
- us
- Amerikanska dollar
- USD
- USDC
- USDT
- användning
- användare
- UST
- vanligen
- värde
- olika
- mångsidig
- Kontra
- via
- avgörande
- Volatilitet
- vs
- Sårbara
- sätt
- VÄL
- som
- medan
- med
- inom
- utan
- Woods
- världen
- orolig
- skrivning
- år
- Yen
- Avkastning
- Din
- zephyrnet