Banking as a Service (BaaS) och Embedded Finance, innovation för dagens utmaningar

Banking as a Service (BaaS) och Embedded Finance, innovation för dagens utmaningar

Tidsstämpel: 22 maj 2023 9:27
Källnod: 2669484

Få kunde ha förutsett det tryck på marginalen och inlåningstillväxten som finansinstituten plötsligt har stått inför 2023. Traditionella modeller kan inte alltid lösa brister i balansräkningen.

När innovativa banktekniker utvecklas erbjuder de möjligheter att bredda kundrelationer på en annan, djupare nivå. Detta gäller särskilt i fallet med Banking as a Service (BaaS) och dess snabba efterföljare, Embedded Finance.

Framtidstänkande bankirer kan luta sig in i den här typen av lösningar för att cementera befintliga relationer, öppna dörrar på nya marknader och skapa alternativa inlåningskällor för att lyckas i hotfulla tider.

BaaS och Embedded Finance definieras

Wikipedia definierar BaaS som att sömlöst integrera så många bankplattformstjänsteleverantörer som behövs i en omfattande process för att slutföra en finansiell tjänst på ett effektivt och snabbt sätt. När BaaS expanderar kan konsumenter börja använda dessa innovativa teknikplattformar för att få tillgång till tjänster som e-handel, resor, detaljhandel, hälsa och telekom.

Enligt FinTech Global, Huvudsyftet med Embedded Finance är att effektivisera kundresan genom att eliminera eventuella extra steg i konsumentupplevelsen. BaaS tillåter icke-bankinstitut att erbjuda banktjänster genom att ansluta till ett banksystem via API-teknik.

BaaS är ett perfekt exempel på white-label bankverksamhet som utökar en banks räckvidd till nya marknader och geografier. Men som med all modern bankverksamhet kräver framgång rätt teknik och en samarbetskultur. I detta avseende kan Embedded Finance och BaaS ses som komplement snarare än substitut.

Embedded finance handlar i allmänhet om den ekonomiska aspekten av ett köp eller en transaktion – som att integrera betalning i en Uber-app för att helt enkelt få en kundupplevelse. BaaS å andra sidan handlar mer om att ge specialistföretag – främst fintechs – möjlighet att leverera innovativa digitala banktjänster snabbt.

Dessa typer av lösningar är attraktiva för fintech-partners eftersom bankirer kan erbjuda bankcharter och regelverk. Bankers måste vara försiktiga när de bedömer dessa organisationer och bankens riskaptit.

Möjligheten för finansiella institutioner

Ny forskning från Oliver Weyman påpekar att för en finansiell institution är BaaS en möjlighet att nå ett större antal kunder till en lägre kostnad.

Den traditionella bankleveransmodellen baserad på befintlig teknik och verksamhet har
kostnaden för att skaffa en kund vanligtvis i intervallet 100 till 200 USD, enligt deras analys. Med en ny BaaS-teknologistack,
kostnaden kan variera mellan $5 och $35.

Som ett komplement till dessa resultat undersökte FIS Global Innovation Report ledande finansinstitutioner och fann:

  • 54 % av de tillfrågade bankerna erbjuder eller planerar att erbjuda inbäddade finansiella tjänster.

 

  • 45% av banker kommer att investera avsevärt i att utveckla Embedded Finance-produkter
    nästa år. 

 

  • 42 % av bankerna som ser en inverkan på sin verksamhet från Embedded Finance kommer att svara genom att öka sin teknik- eller FoU-budget under de kommande 12 månaderna.

Grundläggande element för framgång med BaaS och Embedded Finance

  1. 1.    En förståelse för din banks marknadsmöjlighet. Kunniga community-bankers kommer att identifiera potentiella fintech-partners att erbjuda BaaS och möjligheterna för Embedded Finance inom kommersiella kunder de betjänar.
     

 

  1. Identifiering av vilken typ av bankprodukter som behövs för varje partnerskap.
    Partnerskap kan behöva mycket olika och ibland skräddarsydda finansiella tjänster. Bankers måste se till att deras teknik är aktuell inom alla områden, inklusive inlåningskonton och KYC, långivning, ACH, debet- och kreditbetalningar.

 

  1. 3.    Ett robust bibliotek med gränssnitt för bankapplikationsprogrammering (API)
    API:er tillhandahåller motorn för att smälta BaaS- och Embedded Finance-funktioner till konsumentupplevelser.
     

 

  1. 4.    En förståelse för eventuella nya risker och relevanta riskprofiler som introduceras av nya partnerskap kopplade till Embedded Finance och BaaS-lösningar. 

 

  1. 5.    Rådgivningstjänster för att starta arbetet. Om din institution utvärderar BaaS- och Embedded Finance-strategier, överväg att se över erbjudanden från större kollegor i nuvarande fintech-partnerskap.

 

Börja nu

Embedded Finance och BaaS kan hjälpa till att säkra nya partnerskap och cementera befintliga relationer. Dessa partnerskap är inte ett originellt koncept – under flera decennier har återförsäljare, flygbolag och andra varumärken erbjudit privata kreditkort för att öka varumärkesmedvetenheten, öka kundbekvämligheten och bygga lojalitet.

De nya partnerskapsmöjligheterna är obegränsade. Exempel på innovativa lösningar är att konsumenter tar ett litet lån när de betalar för en semester på en resewebbplats; omedelbar beräkning och försäljning av mikroförsäkringar för nyinköpta smycken; eller ett litet företag som mildrar sina kassaflödesutmaningar genom ett omedelbart rörelsekapitallån från en e-handelssida.

Det står för mycket på spel för att banker ska kunna ta till sig denna innovation fullt ut – bankerna måste stå inför den växande vågen för att förbli relevanta med sina kunder.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra