Idag markerar ett vattendrag för Reg A-industrin då Arcimoto, ledd av WR Hambrecht + Co, framgångsrikt avslutade sitt erbjudande och börjar handla på NASDAQ i morgon.

Problemet:

Även om de flesta Reg A-emittenter inte har för avsikt att omedelbart handla sina aktier på en nationell börs, är det mycket verkliga problemet för emittenter som vill notera på OTC, NASDAQ eller NYSE hur man kombinerar ett traditionellt mäklare-säljarsyndikat med ett direkt- till-publik-försäljningsmodellen utan att kräva att direkta investerare lider av friktionen för att öppna mäklarkonton.

Ett nytt paradigm:

Koalitionen Arcimoto och dess tjänsteleverantörer har äntligen kommit fram till detta och löst problemet. Från och med nu kommer framtida Reg A-emittenter och deras mäklare-återförsäljare att kunna och regelbundet genomföra Reg A-börsintroduktioner utan krav på att direkta investerare öppnar mäklarkonton eller oroar sig för hur de ska sälja sina aktier (och utan DWAC behövs).

Hur? Med hjälp av Acrimoto-mallen ...

  1. Garantin, WR Hambrecht + Co, ledde och var boklöpare för ett traditionellt mäklarsäljningssyndikat, med en enda DTC-stängning och avveckling hanterad av spärrbanken, Prime Trust.
  2. Emittenten placerade sedan FundAmerica ”Invest Now” -knappar på sin webbplats, på mäklarwebbplatsen och på Manhattan Street Capitals webbplats, med alla order taggade och spårade. Detta gjorde det möjligt för emittenten att direktmarknadsföra till publiken, som sedan kunde investera utan att öppna mäklarkonton och möjligheten att skicka medel via tråd-, check-, ACH- eller kreditkort.
  3. Försäkringsgivaren använde FundAmerica-tekniken för att uppfylla sina skyldigheter när det gäller handelsgranskning, AML-clearing och undantag, övervakning av fondernas status för varje investerare, övervakning av spärraktivitet och saldon, åtkomst till investerarprenumerationsavtal och datalagring.
  4. Säkerhetsagenten Prime Trust använde FundAmerica-tekniken för att behandla alla transaktioner, avstämma konton, hantera kontantavvikelser, behandla återbetalningar och genomföra erbjudandet.
  5. Vid stängningen överförde emittenten först, med hjälp av FundAmerica-tekniken, data från alla investerare säkert till överföringsagenten ComputerShare. För det andra genomförde försäkringsgivaren en DTC-uppgörelse med ComputerShare så att aktier kunde levereras till mäklarkonton.
  6. ComputerShare erbjuder nu direktinvesterare en inloggning på sitt system och ett verktyg för att bearbeta och genomföra en försäljningsorder på sina aktier. Inget mäklarkonto behövs! Inget DWAC, inget krångel, enkelt.

Resultatet?

  • Miljoner dollar samlas in via traditionell mäklare-återförsäljar syndikering.
  • Miljontals till höjdes direkt från mängden.
  • $ 19 miljoner + totalt lyckad höjning, glada mäklare, glada investerare, friktionsfritt erbjudande. Åh, och en mycket glad emittent.

Grattis till Acrimoto och alla som är involverade i detta banbrytande erbjudande. Nu när de strukturella och tekniska problemen har lösts för Reg A-börsintroduktioner kan vi alla se fram emot många fler!