Arch samlar in 20 miljoner dollar för sin digitala plattform för förvaltning av privata investeringar

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Att hantera livscykeln för en privat investeringsfond är en process som är full av ineffektivitet. För rådgivare och investerare i dessa fonder blir det en lika mödosam uppgift att samla information över alla deras alternativa investeringar. Arch är en digital-first plattform för förvaltning av privata investeringar som tillåter intressenter att få tillgång till relevant information över sin portfölj av alternativa investeringar. Plattformen hanterar nya investeringsmöjligheter, portföljförvaltning, kapitalavrop, distributioner, rapportering och investeraruppdateringar genom automatisering. Rådgivare och revisorer behöver inte längre komma åt fondadministratörsportaler utan kommer istället att få polerad rapporteringsklar data direkt från plattformen som ansluter direkt till backoffice för varje privat investering. Arch används för närvarande av över 200 familjekontor, värdepappersföretag och institutioner och spårar över 60 miljarder USD i totala alternativa investeringar.

AlleyWatch kom ikapp Arch VD och medgrundare Ryan Eisenman för att lära dig mer om verksamheten, företagets strategiska planer, senaste finansieringsomgången, vilket bringar den totala finansieringen upp till 25.5 miljoner USD och mycket, mycket mer...

Vem var dina investerare och hur mycket samlade du in?
Vår $20M Serie A-finansieringsrunda leddes av Menlo Ventures, med deltagande från befintliga investerare Hantverksföretag och Tyst kapital, liksom nya investerare Carta, Citi Ventures, GPS Investment Partnersoch Fokus på finansiella partners.

Berätta för oss om produkten eller tjänsten som Arch erbjuder.
Arch är en plattform för privat investeringsförvaltning som moderniserar K-1-insamling, automatiserar operationer och förenklar rapportering för finansproffs. Vår plattform vänder sig till kunder och rådgivare, samlar data och dokument över varje investering. Detta eliminerar behovet för användare att komma åt fondadministratörsportaler och levererar rapporteringsklar data direkt till investerare, revisorer och rådgivare. Vi tillhandahåller intuitiva verktyg för användare att granska och effektivt hantera uppdateringar inom sina portföljer, inklusive nya investeringsmöjligheter, kapitalanrop, distributioner och mer. Dessutom samlar vår plattform in och sammanställer skattedokument (som K-1s) när de distribueras, vilket gör att användare kan hitta dessa artiklar från en centraliserad källa när skattesäsongen kommer.

Vad inspirerade starten av Arch?
Arch grundades 2018 efter att en investerare i pre-seed-stadiet kopplade mig till två datavetare från MIT, Joel Stein och Jason Trigg. Investeraren hade en privat investeringsportfölj som var svår att hantera, så han kopplade ihop oss tre för att arbeta på en lösning. När jag fick den här möjligheten mindes jag att jag såg min far, en finansiell rådgivare, brottas med liknande problem kring sina kunders privata investeringar och bestämde mig för att anta utmaningen.

Hur skiljer sig Arch?
Arch möter de komplexa behoven hos privata investerare, finansiella rådgivare, banker och institutioner, och utrustar dem med en plattform för att effektivt hantera och förstå deras privata investeringar. Det finns redan alternativa plattformar där ute som utför en del av detta administrativa arbete på uppdrag av rådgivare, men dessa plattformar automatiserar dessa uppgifter endast för kapitalförvaltarna på deras plattformar. Vi har designat Arch för att fånga allt med en generalpartner eller kommanditpartnerstruktur, såväl som privata företag, direktägda fastigheter och direktägda startupinvesteringar.

Vilken marknad riktar sig Arch och hur stor är den?
Arch riktar sig till rådgivare, revisorer och individer som hanterar privata marknadsinvesteringar. Med tiotals biljoner dollar investerade för närvarande i alternativa tillgångar kan vår plattform gynna ett stort nätverk av rådgivare och investerare.

Vad är din affärsmodell?
Arch är ett B2B SaaS-teknikföretag som aggregerar ostrukturerad investeringsdata från olika alternativa investeringar till en enda digital plattform, vilket ger investerare möjlighet att förstå, analysera och hantera sin alternativa investeringsportfölj i stor skala.

Hur förbereder du dig för en potentiell ekonomisk nedgång?
Vi driver Arch konservativt och upprätthåller en lång landningsbana så att vi kan trivas i alla ekonomiska förhållanden. Som sagt, vi är hausse på den totala marknaden (och speciellt hausse på New York). Arch har både en kostnadsbesparingsaspekt (användbar i en lågkonjunktur) och en "allokera kapital mer effektivt", vilket är särskilt användbart när LP-skivor aktivt investerar.

Hur var finansieringsprocessen?
Vi hade turen att få ett föregripande erbjudande för den här omgången när vi inte samlade in pengar, vilket gjorde vår process snabbare än väntat. Vi hade sedan ett par veckors samtal med potentiella investerare, varav många vi visste kommer in i processen. Vi är glada över att samarbeta med Menlo Ventures, som snabbt förstod Archs värdeförslag och som även inkluderade flera kunder och strategier för att komplettera vår investerarbas.

Vilka är de största utmaningarna som du stod inför när du tog kapital?

När vi blev företrädda hade vi inte en kortlek eller annat viktigt finansieringsmaterial redo att dela (eftersom vi ännu inte planerade att samla in pengar), så det var lite av en scramble. Folk pratar om att bygga planet medan du flyger. I det här fallet byggde vi däcket medan vi ställde upp (vilket blev några ansträngande men actionfyllda veckor).

Vilka faktorer om ditt företag fick dina investerare att skriva checken?

Investerare var ivriga att stödja Arch på grund av det enorma problem som det löser för privatmarknadsinvesteringar, en växande sektor av branschen. Vår lösning ger välbehövlig effektivitet, snabbhet och bekvämlighet till investeringsförvaltare, familjer med hög förmögenhet, institutionella investerare och skatterådgivare. Utan Arch måste förmögenhetsförvaltare logga in på tiotals, om inte hundratals, tredjepartsportaler för att dra ner K-1s och bokslut, manuellt spåra kapitalanrop och distributioner och skapa sina egna rapporter om varje kunds privata investeringsportfölj.

Vilka milstolpar planerar du att uppnå de närmaste sex månaderna?

Under de kommande sex månaderna kommer vi att anställa fler ingenjörer och utvecklare för att underlätta expansionen av vår produktfärdplan. Dessutom kommer vi att sträva efter att bygga en mer öppen arkitektur för integrationer med andra tekniska rådgivare och förvaringsinstitut. Målet är att släppa ett API så att alla kan integreras med Arch inom en snar framtid.

Vilka råd kan du erbjuda företag i New York som inte har en ny kapitalinjektion i banken?
Det är alltid lättast att höja när du inte behöver, så ju mer du kan agera leanly och låta produkt/försäljningsframsteg leda till anställning (istället för tvärtom), desto mer kan du styra ditt eget öde.
Efter tre år var vi 5 personer och har växt till 61 sedan dess när verksamheten tog fart.

Var ser du företaget gå nu på kort sikt?
På kort sikt kommer vi att fortsätta utvecklingen av vår produktfärdplan, som inkluderar automatisering av fler arbetsflöden för rådgivare, revisorer och deras kunder; leverera ökade insikter om en investerares portfölj på privata marknader; och bygga ytterligare verktyg för att minska risken för bedrägerier mot investerare.

Vilket är ditt favoritmål för hösten i och runt staden?
Mah Ze Dahr i Greenwich Village – sitter ute en solig höstdag med en kaffe och bakverk.