Acorns gör offentlig debut via SPAC

Millennial investeringsapp ekollon tillkännagav planer i dag att åka allmän med hjälp av en fusion med ett förvärvsföretag för särskilda ändamål (SPAC).

SPAC, Pioneer Merger Corp, är ett blancocheckföretag som grundades 2020 och som syftar till att förvärva Acorns i en affär som värderar fintech till 2.2 miljarder dollar. Affären förväntas slutföras under andra halvåret i år. När det är klart kommer Acorns att handla på Nasdaq under tickern EKAR.

Acorns nya värdering på över 2 miljarder dollar är mer än dubbelt så mycket som dess senaste värdering. Företaget beräknades vara värt 860 miljoner dollar i januari 2019.

Innan dagens tillkännagivande befann sig Acorns mitt i en annan finansieringsrunda, vilket skulle ha lagt till de 207 miljoner dollar som det redan hade samlat in sedan det grundades 2014. Istället för att stänga ytterligare en finansieringsrunda på de privata marknaderna, Acorns vd Noah Kerner valde SPAC-rutten eftersom han ansåg att Pioneer Merger Chairman John Christodoro var rätt partner.

"Nu var det dags att gå ut offentligt för att påskynda vår tillväxt och få verktygen för ansvarsfull förmögenhetsskapande i allas händer så snabbt som möjligt, när de behöver det som mest", sa Kerner till CNBC. "Vi såg det här som en accelerator på den resan."

Timingen är också rätt ur ett efterfrågeperspektiv. Pandemin, i kombination med mediafrenesi kring memeaktier, väckte intresse från nya investerare. Acorns drog helt klart nytta av detta, efter att precis ha avslutat sitt bästa kvartal någonsin. Företaget fördubblade sitt antal prenumeranter jämfört med fjärde kvartalet 2020 och har nu fyra miljoner användare.

Acorns har länge varit känt för att hjälpa sin tusenåriga kundbas att investera "reservväxlingen" från sina kortköp i indexfonder. Företaget har sedan dess expanderat och erbjuder nu ett betalkortserbjudande och mer robusta banktjänster som mobil fjärrinsättning av checkar, direktinsättning, verktyg för att skicka checkar och automatiserade IRA-investeringar för pensionering.

Foto: Huibre Venter från Pexels

Källa: https://finovate.com/acorns-makes-public-debut-via-spac/