5 hemmagjorda Fintech-startups från Indien vi tittar på 2023

Fram till ganska nyligen var fintech-startups från Indien som visade löften tvungna att flytta sin bas till gynnsammare klimat för att få den sortens värderingar, bättre insamlingsmöjligheter och bättre skattestrukturer. 

Singapore, Dubai och USA var alla mer lovande platser för att etablera sig för flitiga fintech-startups från ett land som Indien. Detta har varit normen så länge som människor i branschen bryr sig om att komma ihåg, men sakta men säkert förändras status quo för fintech-startups i Indien.

När regleringsmandat och bättre affärsförväntningar presenterar sig tillbaka i moderlandet, är även de större fintech-startups som ursprungligen kom från Indien på jakt efter att återvända hem eftersom utsikterna att få sitt huvudkontor tillbaka där deras största affärsmöjligheter finns blir mer sannolikt.

PhonePe, betalningsföretaget som detaljhandeln Walmart köpte när det köpte över Flipkart, blev den första stora outfiten att flytta tillbaka till Indien från Singapore. Det har registrerat sig i Mumbai som PhonePe Private Ltd, håller på att avskiljas från Flipkart och skaffa en ny finansieringsrunda som har sett att företaget värderas till 12.5 miljarder USD, mer än dubbelt så mycket som 2020 års värdering för Singaporean. företag på bara 5.5 miljarder USD.

Fler och fler fintech-startups som härstammar från Indien vill flytta hemåt eftersom skärpta regulatoriska krav från Reserve Bank of India (RBI) och kapitalmarknadsregulatorn SEBI insisterar på att lönsamma företag måste starta indiska enheter för att utföra reglerade verksamheter som försäkring och utlåning.

Men när mer lönsamma enheter med utländskt ägande som Razorpay, Groww och Cashfree kastar blicken mot en hemkomst, finns det en hel rad fintech-startups som redan är baserade i Indien som är utvecklande finansiella tjänster i landet. 

Här är en blick på fem fintechs i tillväxtfas som går in i nästa utvecklingsfas 2023.

Multipl

Multipl säger sig vara det första företaget som har skapat konceptet "Save Now Pay Later" (SNBL), ett derivat av köp nu betala senare-kreditmodellen som tog världen med storm under pandemiåren. Medan "köp nu" uppmuntrar användningen av kredit, bygger SNBL-trenden på den befintliga tendensen hos indier att spara mot ett framtida köp.

Multipl är nu en av ett antal fintech-startups i Indien som erbjuder sparplaner för stora inköp och andra stora finansieringsmål som för en semester, bröllop, nya elektronikköp, försäkringspremier och skolavgifter. Skillnaden är att användarna uppmuntras i form av belöningar som rabatter och cashbacks när deras sparmål uppnås.

Multipls VD och medgrundare, Paddy Raghavan, förklarar att utöver belöningar kommer investeringar i en Multipl systematisk investeringsplan sedan att hällas in i "kurerade marknadsinstrument som fonder för att få bra avkastning."

Användarna får inte bara avkastning från marknaden, det unika med Multipl är att varumärken kan saminvestera med användaren, till exempel att ett reseföretag subventionerar 10 procent eller lägger till ett nominellt belopp ovanpå användarens systematiska investeringsplan. 

"Vi tjänar pengar från varumärkena när en inlösen med varumärket händer," förklarade Raghavan. "Som SEBI-registrerad investeringsrådgivare (RIA) kan vi också ta ut en avgift av våra användare för den opartiska och expertrådgivning vi tillhandahåller. Men vi debiterar för närvarande inte användarna."

Multipl höjde US $ 3 miljoner i finansiering från Blume Ventures, GrowX Ventures, IIFL och Kotak Securities Limited förra året. Sedan lanseringen i maj 2020 har SNBL-plattformen över 200,000 XNUMX användare och över fem miljarder rupier i besparingsmål skapade på plattformen.

Lentra

Medan digital utlåning är en stor bråkdel av fintech-kakan i en växande ekonomi som Indiens kan det vara ett utmanande förslag att skaffa kreditinformation på en sådan marknad, även för en bank. 

Efter år av att ha arbetat med banker som kunder, startade grundaren D Venkatesh Lentra AI i Pune för att erbjuda banker och långivare inte bara programvara för uppkomst och hantering av lån, utan erbjuder nu 360 grader av det digitala låneekosystemet inklusive kampanjhantering, leadskvalificering, insamling, och generering av automatiska rapporter.

Lentras molnbaserade mjukvara-som-en-tjänst skär ner på de tidskrävande aspekterna av att identifiera låntagare, deras kredithistorik och tidigare transaktionsbeteende genom att göra mycket av det regelbaserat och automatiserat, vilket hjälper banker att skala upp till 95 procent av lånet ansökningar behandlas.

För de återstående fem procenten som behöver mänsklig hantering har Lentra byggt chattkommunikationskanaler online så att bankens lånebackend även kan vara i drift i mindre townships och städer. Programsviten expanderar också med rikare datarapporter, möjlighet att schemalägga och delvis betala ut lån med mera.

"Vi har täckt hela nio yards för utlåning och på ett sätt som bankerna kan använda omedelbart och på ett sätt som gör att de kan komma in på en punkt som de tror är användbar för dem och avsluta vid en punkt som de tror är nog för dem”, grundaren sade. ”Det tvingar inte banken att använda någon av våra moduler som de inte vill använda just nu. Om de vill lösa en specifik del av hela universum kan de göra det på plattformen. Det finns inga tvång som plattformen dikterar.”

Bankerna sparar med ge ut lån till främst kreditvärdiga kunder, medan identitetsbedrägeri är nära noll där Lentra används, enligt Venkatesh. Lentras största finansieringsrunda ledd av Bessemer Venture Partners, SIG och Citi Ventures inträffade i november 2022, och samlade in 60 miljoner USD för att driva på dess expansion över Sydostasien inklusive Vietnam, Filippinerna, Indonesien och så småningom USA.

Zaggla

Zaggle Prepaid Ocean Services är ett B2B2C-programvara-som-en-tjänst fintech-företag som erbjuder kanalkostnader och incitamentshanteringstjänster till företag, som i sin tur utnyttjar tekniken för att digitalisera olika operativa processer som involverar utgifter för deras interna team, leverantörer och distributörer .

Zaggle, som ursprungligen grundades 2011 i Mumbai, har vuxit med stormsteg sedan de först erbjöd belöningar och erkännandeprogram för företag, och har sedan dess gått vidare till att tillhandahålla programvara som hanterar både förmåner och återbetalningar. Zaggles medgrundare och VD Avinash Godkhindi säger att nästa möjlighet är leverantörshantering. 

"Besluten om vem man ska betala, hur mycket man ska betala, när man ska betala, var man ska betala, fattas alltid av företag, inte konton", säger Godkhindi. "Kontonen kör det bara. Det är problemet som vi löser."

Zaggles mjukvara gör det möjligt för affärsbeslutsfattaren att ha en tydlig bild av vad som händer med en betalning, snarare än att bara titta på e-post och kalkylbladsrapportering. Lösningen är mycket vettig, och idag berör Zaggle-tekniken runt 2,000 2 företagskunder och i närheten av XNUMX miljoner slutanvändare. 

Fintechs mjukvara och mobilapp finns på fyra indiska språk förutom engelska, och Godkhindi förväntar sig att lägga till fler dialekter när den betjänar sin inhemska marknad – tack vare starka partnerskap med sådana som Infosys, Persistent Systems, Microsoft och olika Tata Group-företag i Indien , Zaggle har varit lönsamt i tre år.

"I år kommer vi att göra det ännu bättre och företaget är ganska skalat upp," sa medgrundaren och VD:n. Det finns planer på att erbjuda sin produktlinje utomlands, med vissa kunder som edtech outfit Upgrad som använder Zaggle för att underlätta vissa betalningar internationellt.

Godkhindi tror att hans sektor är redo för explosiv tillväxt, med värderingar på flera miljarder dollar redan för andra utgiftsförvaltningsbolag som Brex, Ramp och Spendesk. Zaggle vill ta ledningen i det snabbt framväxande indiska utrymmet och vill därför samla in mer pengar – efter att ha samlat in cirka 2 miljoner USD i aktiefinansiering och har lämnat in initiala dokument för att börja notera sig på börserna i Mumbai .

Rupifi

Rupifi sägs vara Indiens första inbyggda finans företag som driver B2B-transaktioner för mikro-, små och medelstora företag (MSME) med sina dubbla B2B BNPL- och B2B Checkout-produkter. Sedan starten 2020 har Rupifi fortsatt att betala ut över 200 crore (20 miljarder rupier) i företagslån, med en märkbar ökning under Diwali-festsäsongen i slutet av 2022.

Rupifis lösningar driver över två dussin B2B-marknadsplatser i Indien som Jumbotail, Retailio och Flipkart Wholesale, och driver några av de bästa marknadsplatserna i Indien inom sektorer som jordbruk, läkemedel, snabbrörliga konsumentvaror, mode och elektronik.

Genom att i första hand arbeta med icke-banktjänster för att köpa kapital och erbjuda flexibla digitalt aktiverade återbetalningsalternativ, upplevde utlåningstjänsteleverantören en tillväxt på 407.7 procent jämfört med 2021 och finns nu i över 500 städer som driver mer än 150,000 10,000 MSME med rörelsekapital från 135 10,000,00 rupier (13,500 USD) till XNUMX XNUMX XNUMX rupier (XNUMX XNUMX USD).

“Online BNPL har varit vårt kärnerbjudande och bidragit till maximalt tillväxtvärde. Men offline-BNPL har också tagit fart under de senaste månaderna”, utvecklade Anubhav Jain, medgrundare och VD. "Vår produkt är inbäddad BNPL, vilket innebär att ingen app behöver laddas ner av låntagaren, och alla transaktioner är integrerade i ankarappen."

Sedan starten har Rupifi samlat in 25 miljoner USD i en serie A-runda från Bessemer Venture Partners och Tiger Global i början av 2022.

HyperVerge

Med närvaro i Silicon Valley, Bangalore, Sydostasien och Afrika. HyperVerge tillhandahåller lösningar för dynamisk identitetsverifiering och bedrägeriupptäckt som drivs av AI och datorseendeteknik.

HyperVerge tillhandahåller marknadsledande eKYC ID-verifiering för olika företag men har en specialisering för branscher som BFSI, kryptoföretag, telekom och e-handel – "alla segment som behöver fastställa identiteten för varje kund eller agent på deras plattform." enligt VD Kedar Kulkarni.

Företaget effektiviserar identitetsgodkännandeprocessen med AI och maskininlärning, automatiserar det som skulle ha tagit dagar med formulär och manuell bearbetning till minuter. Kunder laddar upp bilder från sina ID-dokument och kommer omedelbart ombord tack vare AI-driven ansiktsigenkänningssystem.

"Människor som verifierade ansiktsbilder gick väldigt långsamt och var inte lätt skalbara, och vårt ansiktsigenkänningssystem kunde identifiera ansikten med nästan perfekt noggrannhet," sa Kedar. "Vår egentillverkade AI säkerställer att kunden får en fantastisk upplevelse – många kunder vi arbetar med har minskat sina godkännandetider till så låga som fem minuter!"

HyperVerge är rankad i topp 10 av National Institute of Standards and Technology vid det amerikanska handelsdepartementet, och HyperVerge är också en av de pålitliga automatiserade ansiktsigenkänningsteknikerna när det gäller att bekämpa bedrägerier.

"Alla digitala processer, vi vet, är benägna att attackeras av organiserade bedragare som arbetar tillsammans", bekräftade Kedar. "Det är därför KYC, exakt identifiering av kunden i varje led, är kärnan i vår tjänst."

Bildkredit: redigerad från Unsplash

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/68719/fintech-india/5-homegrown-fintech-startups-from-india-were-watching-in-2023/