Upravljanje premoženja v Združenem kraljestvu – I. del

Upravljanje premoženja v Združenem kraljestvu – I. del

Časovni žig: 7. december 2023 6:29
Izvorno vozlišče: 2997988

Pregled

Združeno kraljestvo je priznano kot eden največjih trgov upravljanja premoženja na svetu. Ocene kažejo na več kot 3 trilijone funtov, pri čemer je 2 bilijona funtov osebnih likvidnih finančnih sredstev, ki jih je mogoče vložiti v lasti posameznikov, in nadaljnjih 1.9 bilijona funtov v pokojninskih obveznostih z določenimi prejemki.
(Vir: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), vendar je tudi neverjetno razdrobljen – ni posameznega ponudnika, ki bi imel večinski delež na trgu. Potrebe strank se servisirajo prek različnih vrst ponudnikov finančnih storitev
in upravitelji premoženja, vključno z:

  • Velike univerzalne banke, ki ponujajo zasebno bančništvo in upravljanje premoženja
  • Majhne zasebne banke in upravitelji premoženja
  • Tradicionalni borzni posredniki
  • D2C Robo svetovalci
  • Posredniki za trgovanje/izvrševanje D2C
  • Neodvisni finančni svetovalci
  • Eno/večdružinske pisarne
  • Platforme zaupanja in vozila za posebne namene
  • Offshore centri

V primerjavi s to tržno strukturo je Združeno kraljestvo postavljeno kot Fintech Hub, pri čemer je London priznan kot eno največjih središč na svetu, skupaj s San Franciscom (ZDA), New Yorkom (ZDA), Sao Paolom (Brazilija) in Tel Avivom ( Izrael), s čimer je Združeno kraljestvo postavilo v ospredje
stičišča, kjer se tradicionalno upravljanje premoženja in zasebno bančništvo soočita z demokratizirajočo silo prelomne tehnologije.

To je dodatno okrepljeno z regulativnim pristopom do finančnih storitev v Združenem kraljestvu. Trenutno smo sredi premika od predpisujočega regulativnega pristopa k bolj načelnemu pristopu. Predvsem je to razvidno iz agende po brexitu,
z izrecnim ciljem vlade, da Združeno kraljestvo postane najbolj inovativno in konkurenčno globalno finančno središče na svetu. Nedavno napovedane "edinburške reforme", katerih cilj je razveljavitev ohranjene zakonodaje EU v korist posebnega režima Združenega kraljestva, ki ga podpira
preusmeritev na rezultate strank v okviru potrošniške dajatve, predloge Združenega kraljestva o tem, kako urediti digitalna sredstva in tehnologije umetne inteligence, pa je treba obravnavati kot priložnost za preobrazbo industrije upravljanja premoženja, ne pa kot regulativno "higiensko breme"
ohranjanje skladnosti s predpisi.

Prekrivanje zgornje tržne strukture in regulativnega okvira z demografsko analizo in trendi le še povečuje nujno potrebo upravljavcev premoženja, da preoblikujejo svoje zmogljivosti, da zajamejo razpoložljive priložnosti. Napovedi kažejo na uresničitev
enega največjih generacijskih prenosov premoženja v zgodovini, saj naj bi baby boomerji (rojeni 1944-1964) v naslednjem prenesli 5.5 bilijona funtov bogastva (Vir: Kings Court Trust: Passing on the pounds 01.05.19.pdf). 30 let.

Ta prehod premoženja prinaša neločljivo tveganje za tradicionalne upravljavce premoženja – kako sodelujejo z NextGen pred dejanskim prenosom premoženja, še posebej, če bodo verjetno povezani samo s trenutnimi imetniki premoženja?

Večina v panogi upravljanja premoženja priznava, da obstaja izjemna poslovna priložnost za tiste upravljavce premoženja, ki sprejemajo rešitve in zmogljivosti, namenjene širšemu krogu vlagateljev, ki podpirajo obstoječe stranke, zlasti tiste,
približevanje fazam dekumulacije in prehodu; nove stranke, ki bodo podedovale bogastvo ali ustvarile novo bogastvo; in drugi segmenti strank s premalo storitev/nesvetovanimi strankami.

Ključni trendi

Kateri so torej ključni trendi, ki jih danes opažamo v panogi, in kako bodo upravljavci premoženja lahko prepoznali predloge za dodajanje vrednosti, ko bodo gledali naprej v naslednjih 3-5 letih? To velja tako za starejše ponudnike kot za motilce finančne tehnologije. 
Tradicionalni ponudniki finančnih storitev široko priznavajo priložnost, pri čemer mnogi želijo zaščititi obstoječe AUM in prihodke ter se razširiti na druge tržne segmente.

Na primer, medtem ko se pokojninsko okolje še naprej razvija in prehaja z varnosti določenih prejemkov na samofinancirani pristop vnaprej določenih prispevkov, tradicionalni pokojninski posredniki z veliko lastno bazo strank raziskujejo priložnosti za
vključite širši nabor storitev, ki presegajo »pokojninsko posredništvo«, in vstopite na področja svetovalnega upravljanja premoženja. To je le en primer obstoječih akterjev v industriji, ki iščejo, kako bi lahko pridobili večji delež kolača upravljanja premoženja.

Naša analiza je identificirala več tem v industriji, ki jih bomo podrobneje raziskali v naslednjih tednih v nizu blogov. Tri teme bodo osnova za prve bloge te serije:

  1. Hibridna digitalna potovanja strank
  2. Podatkovno vodene organizacije
  3. Demokratizacija finančnih produktov

Hybrid Digital – Nirvana upravljanja premoženja

Pomen digitalnih zmogljivosti je dobro dokumentiran in poznan, pri številnih vidikih finančnih storitev pa je pot digitalizacije uspešno prekinila tradicionalne kanale. Dovolj je, da pogledate vse naslove večjih uličnih bank
zapiranje še več podružnic, zlasti po nedavnem nizu zapor. Celo znotraj podružnice obstaja občutek, da je osebje podružnice bolj podpora IT, kar stranke spodbuja k uporabi razpoložljivih samopostrežnih zmogljivosti.

Vendar pa ostajajo močna trenja med samopostrežnimi digitalnimi zmožnostmi in tradicionalnimi modeli odnosov, kjer so zagotovljeni nasveti F2F in so dejansko ključni za razmerje premoženja. Glede na kompleksnost je to razumljivo
naložbeno okolje in dejstvo, da večina ljudi ni seznanjena z naložbenimi produkti, kar ustvarja nervozo pri dokončanju digitalno vodenih transakcij v lastni režiji.

Zagotavljanje celotnega modela odnosa vključuje zelo visoke stroške storitve. Zato so poleg vse večjih zahtev strank po digitalnih zmogljivostih priložnosti za zagotavljanje storitev z dodano vrednostjo strankam z upravljanjem odnosov po nizki ceni storitve.
je strateški imperativ. Operativna učinkovitost in avtomatizacija bosta ključnega pomena, prav tako modeli vključevanja strank in sodelavcev, saj upravljavci premoženja poskušajo podpreti svoje stranke in osebje prek digitalnih zmogljivosti.

  • Odličnost izdelkov – medtem ko je treba digitalne kanale iz nujnosti standardizirati, bo potreben razvoj zmogljivosti, ki bodo rezultate prilagodile posameznim strankam in jim dale občutek storitve po meri. Neposredno indeksiranje je en izdelek
    področje, za katerega se predvideva, da bo postajalo vse pomembnejše, kar bo strankam omogočalo učinkovito izbiro sestave njihovih skladov/portfeljev v okviru strateških dodelitev sredstev/taktičnih dodelitev sredstev, ki jih je mogoče uporabiti v vseh »po meri«
    portfeljev strank, kar omogoča učinkovitost obsega na zadnji strani, da pomaga ohranjati stroške storitve čim nižje.
  • Vse večja razširjenost Robo Advisoryja. Ali bolj splošno, digitalne svetovalne storitve, ki znižajo stroške storitev tradicionalnih svetovalnih modelov in razširijo ciljno publiko za svetovalne ponudbe, da vključi množično bogato bazo strank. Takšna
    zmožnost je pravočasna, saj je generacija Baby Boomerja zdaj v upokojitveni starosti in ima dostop do pokojninskih prihrankov, pri čemer morda nikoli ni imela nobenega finančnega nasveta. Čeprav se na to lahko gleda kot na povsem digitalno potovanje, je treba na to zmogljivost gledati kot na
    širše ponudbe storitev v celotnem kontinuumu odjemalcev, s čimer se izognemo kakršni koli nepovezanosti v izkušnjah odjemalcev in osebja, kjer odjemalci sprejmejo bolj tradicionalne ponudbe storitev poleg samo digitalne rešitve.

Za to so podatki, izboljšanje finančne pismenosti in demokratizacija naložbenih produktov ključnega pomena za podporo upravljavcem premoženja pri doseganju dobrih rezultatov za stranke, kot zahteva nova regulativna ureditev, in za opolnomočenje bodočih strank, da optimizirajo priložnosti.
za upravljanje premoženja in optimizacijo.

Naslednje objave bodo podrobneje raziskale te teme v kontekstu spreminjajočega se regulativnega okolja in tehnološkega napredka.

Časovni žig:

Več od Fintextra