Vulkan Berhad

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/
Sledite nam na Facebooku: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Odprto za prijavo: 16. 03. 2021
Konec prijave: 24
Datum objave: 06

Osnovni kapital
Tržna kapitalizacija: 57.75 milijona RM
Skupne delnice: 165 milijonov delnic, Esos 49.5 milijonov (javna prijava: 8.25 milijonov, družba Insider/Miti/zasebna namestitev/drugo: 51.75 milijonov)

Industrija
Vulkan: 28.82 %
Ime tekmovalca (marža GP)
Chiyoda Integrco.(M) Sdn Bhd: 28.52 %
Flexi Components Sdn Bhd: 39.91 %
Sanwa Screen (M) Sdn Bhd: 42.43 %
Tekmovalec, brizgan iz plastike (GP marža)
Saha-Union: 13.5 %
Srithai Superware: 8.64 %
Nekdanji SNC: 10.39 %

ŽELITE POSTATI PARTNER
Izdelava napisnih ploščic, Brizganje plastike.
M'sia: 4.17 %
S'pore: 43.98 %
Tajska: 44.11%
drugi: 7.74 %

Temeljni
1.Trg: Ace Market
2.Cena: 0.35 RM (EPS: 0.205 RM)
3.P/E: PE17 (temelji na EPS 0.205, ne sprejemamo prospektov IPO z uporabo EPS 0.0232 za cal PE)
4. ROE (Pro Forma III): 3.78 %
5.ROE: 4.19%(2020), 11.18%(2019), 12.38%(2018)
6. Denar in vezani depozit po IPO: 0.12 RM na delnico
7.NA po IPO: 0.408 RM
8. Skupni dolg glede na kratkoročna sredstva po IPO: 0.1567 (dolg: 7.032 mio, nekratkoročna sredstva: 29.544 mio, kratkoročna sredstva: 44.86 mio)
9. Politika dividend: Politika dividend PAT 30 %.

Pretekla finančna uspešnost (prihodek, dobiček na delnico)
2020: 52.527 milijona RM (EPS: 0.0205)
2019: 55.892 milijona RM (EPS: 0.0290)
2018: 58.649 milijona RM (EPS: 0.0412)

Marža čistega dobička
2020: 28.82%
2019: 30.65%
2018: 32.35%

Po IPO Delničarstvo
Datuk Ch'ng Huat Seng: 16.97 % 
Gan Yew Thiam: 12.73 %
Dato' Wong Tze Peng: 14.85 %
Yeap Guan Seng: 6.36 %
Khoo Boo Wui: 12.73 %

Prejemki direktorjev in ključnega vodstva za poslovno leto 2021 (od bruto dobička 2020)
Skupni prejemki direktorja: 3.104 milijona RM ali 20.5 %
plačilo ključnega vodstva: 0.153 milijona RM – 0.3 milijona ali 1.01 %-1.98 %
skupaj (največ): 3.404 milijona RM ali 22.48 %  

Uporaba sklada
Nakup strojev in opreme: 63.43 %
Stroški kotacije: 36.57 %

Dobra stvar je:
1. Nakup 6 enot laserskega rezalnega stroja bo povečal proizvodnjo tablic za 33.33 %. 
2. Nakup 5 enot brizgane plastike bo povečal proizvodno zmogljivost za 15.56 %. 
2. Imejte politiko dividend 30 % PAT. 
3. Čisti dobiček je v zadnjih 28 letih nad 3 %. 

Slabe stvari:
1. PE17 je nekoliko drag. 
2. V zadnjih 3 letih ROE pada. 
3. Prihodki zadnja 3 leta niso rasli. 
4. Prejemki direktorja so predragi, 20.5% od bruto dobička v letu 2020 plačati za prejemke direktorja. 
5. Stroški kotacije 36.57% iz IPO sklada je predrago. 

Sklepi (Blogger ni napisal nobenega priporočila in predloga. Vse je osebno mnenje in bralec naj prevzame lastno tveganje pri odločitvi o naložbi)
Z dodatnimi stroji se bo povečala zmogljivost podjetja. Vendar pa je podjetje še vedno nekaj tveganja, saj se prihodki v zadnjih 3 letih niso povečali. Prosimo, glejte spodnjo tabelo, da si ogledate poslovni potencial in oceno tveganja podjetja.