Ameriški dolar najde zagon pri okrevanju donosov v ZDA, zaključi z 2-odstotno letno izgubo

Ameriški dolar najde zagon pri okrevanju donosov v ZDA, zaključi z 2-odstotno letno izgubo

Časovni žig: 29. december 2023 4:06
Izvorno vozlišče: 3040988

DELI:

  • DXY je skočil proti 101.30, potem ko je bil blizu 101.20. 
  • Edini vrhunec med sejo je bil decembrski Chicago PMI, ki je bil nižji od pričakovanega.
  • Donosi ameriške državne blagajne so se nekoliko okrepili, vendar ostajajo blizu večmesečnih najnižjih vrednosti.
  • DXY bo zabeležil skromno 2-odstotno letno izgubo, tako da bo 2023 začel nad 103.00 in končal tik nad 101.00.

Ameriški dolar (USD)  zadnji trgovalni dan leta 2023 ostaja v umirjenem tonu. Indeks ameriškega dolarja (DXY) je postavljen na 101.30 in zmanjšuje dnevne rasti, saj nizke stave na Federal Reserve (Fed) močno obremenjujejo ameriški dolar. Mehki podatki PMI iz Chicaga za december so prav tako povečali pritisk na valuto v miren petek. 

Nenavadna drža Federal Reserve, ki je pozdravila ohlajanje podatkov o inflaciji, izključila zvišanje obrestnih mer v letu 2024 in napovedala 75 bazičnih točk omilitve, je nedavno pregnala povpraševanje iz ameriškega dolarja v bolj tvegana sredstva. Zaenkrat trg pričakuje znižanje obrestne mere marca z dodatno prilagoditvijo maja. Naslednji teden bodo ZDA objavile ključne podatke o trgu dela, ki bodo vlagateljem v pomoč pri stavah za naslednje odločitve Feda.

Dnevni povzetek tržnih gibalnikov: Ameriški dolar trguje mehko kot golobije stave in slab decembrski PMI v Chicagu povečuje pritisk

  • Chicaško poročilo PMI, ki ga je izdal Inštitut za upravljanje dobave iz Chicaga za december, je zabeležilo 46.9, kar je manj od konsenza 51 in prejšnje številke 55.8.
  • Naslednji teden bodo najpomembnejše točke ameriškega koledarja decembrske nekmetijske plače, povprečne urne plače in stopnja brezposelnosti.
  • Donosi ameriških obveznic težko napredujejo in se držijo blizu večmesečnih najnižjih vrednosti. Natančneje, 2-letni donos je zabeležen pri 4.25 %, medtem ko 5-letni in 10-letni donos znašata 3.84 % oziroma 3.85 %.
  • Orodje CME FedWatch nakazuje majhno verjetnost za dvig obrestne mere na januarskem srečanju s samo 15-odstotno verjetnostjo za znižanje. Poleg tega se tržno razpoloženje nagiba k znižanju obrestnih mer za marec in maj 2024.

Tehnična analiza: Medvedji pritisk indeksa DXY ostaja kljub možnosti za manjšo korekcijo

O Kazalniki na DXY dnevno grafikon odražajo pretežno medvedje občutke. Z indeksom, ki je precej pod svojimi 20-, 100- in 200-dnevnimi enostavnimi drsečimi povprečji (SMA), se zdi, da imajo medvedi nadzor v širšem obsegu. To dodatno poudarja indeks relativne moči (RSI), ki se približuje stanju preprodanosti, kar je v skladu z medvedjimi obeti celotnega indeksa.

Konvergenčna divergenca drsečega povprečja (MACD) prikazuje naraščajoče rdeče stolpce, kar kaže na rahlo povečanje prodajnega pritiska. To bi lahko sprožilo konservativen nakupovalni signal za nasprotne vlagatelje, ki želijo izkoristiti priložnost v tem stanju preprodanega trga. 

Skratka, zdi se, da prevladuje prodajni zagon, vendar je zaradi preprodanega RSI in naraščajočih rdečih stolpcev MACD mogoče pričakovati manjši zagon navzgor. 

Stopnje podpore: 100.70, 100.50, 100.30.
Stopnje upora: 101.30, 101.50, 101.70.

Fed Pogosta vprašanja

Monetarno politiko v ZDA oblikuje Federal Reserve (Fed). Fed ima dve nalogi: doseči stabilnost cen in spodbujati polno zaposlenost. Njegovo glavno orodje za doseganje teh ciljev je prilagajanje obrestnih mer.
Ko cene rastejo prehitro in je inflacija nad 2-odstotnim ciljem Feda, zviša obrestne mere, kar poveča stroške izposojanja v celotnem gospodarstvu. Posledica tega je močnejši ameriški dolar (USD), saj so zaradi tega ZDA privlačnejše mesto za parkiranje denarja za mednarodne vlagatelje.
Ko inflacija pade pod 2 % ali je stopnja brezposelnosti previsoka, lahko Fed zniža obrestne mere, da spodbudi zadolževanje, kar obremenjuje dolar.

Federal Reserve (Fed) ima osem političnih srečanj na leto, na katerih Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) ocenjuje gospodarske razmere in sprejema odločitve o denarni politiki.
FOMC se udeležuje dvanajst uradnikov Feda – sedem članov sveta guvernerjev, predsednik centralne banke New York in štirje od preostalih enajstih regionalnih predsednikov centralnih bank, ki opravljajo enoletni mandat po principu rotacije. .

V skrajnih situacijah se lahko Federal Reserve zateče k politiki, imenovani Kvantitativno sproščanje (QE). QE je postopek, s katerim Fed znatno poveča pretok kreditov v obstal finančnem sistemu.
Je nestandardni politični ukrep, ki se uporablja v času krize ali ko je inflacija izjemno nizka. To je bilo orožje, ki ga je Fed izbral med veliko finančno krizo leta 2008. Vključuje, da Fed natisne več dolarjev in jih uporabi za nakup visokokakovostnih obveznic od finančnih institucij. QE običajno oslabi ameriški dolar.

Kvantitativno zaostrovanje (QT) je obraten proces QE, pri katerem Federal Reserve preneha kupovati obveznice od finančnih institucij in ne vlaga ponovno glavnice obveznic, ki jih ima v lasti zapadlosti, za nakup novih obveznic. Običajno je pozitiven za vrednost ameriškega dolarja.

Časovni žig:

Več od FX Street