Zaključek v ZDA – vznemirljiva nestanovitnost, padci delnic, padec GBP, naftni rezervoarji, izčrpano zlato, padci Bitcoina

Časovni žig: 23. september 2022 2:22
Izvorno vozlišče: 1683703

Vznemirjajoča nestanovitnost trga bo tu še nekaj časa, saj je Wall Street na splošno znižal svoje cilje S&P 500 ob koncu leta. Trg obveznic nam sporoča, da so trdno prepričani, da je predsednik Feda Powell zavihal rokave in je pripravljen na ta boj z inflacijo, ki bo postal grd. Zdi se, da je trd pristanek vse bolj verjeten in to spodbuja ta trenutni krog nenaklonjenosti tveganju.

Vsakič, ko dobimo boljšo gospodarsko branje od pričakovanega, trgovci pričakujejo, da bo to Fed-u omogočilo, da bo še bolj agresiven z zaostritvijo politike. Današnji hitri PMI v ZDA je pokazal, da se je poslovna aktivnost izboljšala, medtem ko se je inflacija vložkov in stroškov ohladila. Preostali svet opaža močne odčitke krčenja, kar bo ohranjalo razširjen prodajni pritisk na borzi. 

Do konca četrtletja je moral Goldman Sachs priznati, da so se zmotili s svojimi optimističnimi obeti na borzi, in znižal svoj cilj S&P 500 ob koncu leta s 4,300 točk na 3,600, kar bi bilo pod junijsko najnižjo vrednostjo.

Veliko trgovcev je pričakovalo namige o zasuku Fed v Jackson Holeu ali v septembrski politiki FOMC, vendar se to nikoli ni zgodilo. Trd pristanek postaja osnovni scenarij za mnoge, kar pomeni, da prihaja več gospodarskih težav skupaj s precej šibkejšim delniškim trgom.

Kako daleč pod poletne najnižje vrednosti, lahko samo ugibamo. V naslednjih nekaj tednih bodo dolgoročni vlagatelji morda oklevali z nakupom zaradi šibkosti, ker se zdi, da nobena objava gospodarskih podatkov ali govor Fed ne bosta prepričala trgov, da se bo kmalu zgodil premik navzdol zaradi te agresivne kampanje zaostrovanja. Cilji navzdol za S&P 500 vključujejo raven 3,470, kar bi lahko bilo videti privlačno za nekatere dolgoročne vlagatelje. 

FX

Britanski funt se je po fiskalni izjavi finančnega ministra Kwartenga zrušil. Finančni trgi so opustili stave na britanski funt in obveznice Združenega kraljestva, saj tuji vlagatelji dvomijo, da bo vlada lahko financirala ta nov krog zadolževanja. Britanski funt je močno nižji zaradi zavračanja trgov tega fiskalnega izročila, ki vključuje tako največje znižanje davkov v pol stoletja kot naložbene spodbude.

Olje

Zaradi niza zavez centralnih bank za boj proti inflaciji so naftni rezervoarji zaradi skrbi za svetovno rast dosegli paniko. Zdi se, da so centralne banke pripravljene ostati agresivne z zviševanjem obrestnih mer, kar bo oslabilo gospodarsko aktivnost in kratkoročne obete glede povpraševanja po surovi nafti. Rast dolarja bo kmalu prešla na novo raven, ki bi lahko ohranila pritisk na surovine, zlasti cene nafte. 

Število ploščadi še naprej enakomerno narašča in se je povzpelo za 3, tako da je skupno število na 602. Enakomerno naraščanje ploščadi pa ni povzročilo bistvenega povečanja proizvodnje v ZDA. 

Ko je nafta WTI padla pod raven 80 $, je bila tehnična prodaja vztrajna. Kljub medvedjemu padcu, ki je prizadel cene nafte, gospodarska aktivnost ne pada s pečine.

Naslednji teden bodo trgovci z energijo pozorno spremljali tropsko depresijo, ki bi lahko postala orkan in se usmerja proti Floridi.

 Če bo prodaja na začetku naslednjega tedna ostala močna, bo glavna podpora zdaj na ravni 74 $. 

Gold

Zlato je še naprej priljubljeno, saj globalni donosi obveznic na kratkem koncu krivulje strmo naraščajo. Zlatu gre vse narobe; Močan dolar, vse manjše povpraševanje po nakitu, medtem ko se obeti Kitajske še naprej slabšajo, centralne banke se ne osredotočajo na nakup plemenitih kovin, trg obveznic pa ostaja njen najhujši sovražnik. Če se bo prodajni pritisk zlata ohranil, bi lahko cene padle proti psihološki ravni 1600 USD.

Crypto

Na Wall Streetu je grd dan in nihče ni presenečen, da je Bitcoin nižji. Tvegana sredstva so močno prizadeta, saj zaradi jeze zaostrovanja globalne centralne banke mnogi mislijo, da so pred nami težki gospodarski časi. Kljub današnji šibkosti kriptovalute prodaja bitcoinov ni naredila očitnega poskusa doseganja poletnih padcev. Bitcoin je le še 1000 $ oddaljen od junijske najnižje vrednosti, zato bodo trgovci zelo pozorni na dogajanje čez vikend. Volatilnost ob koncu tedna bi lahko bila tukaj zanimiva in če pride do preboja poletne najnižje vrednosti, ne bodite presenečeni, če to ne bo trajalo do otvoritve Azije v nedeljo zvečer.

Na dan, ko delnice padejo za več kot 2 %, bi pričakovali, da bo bitcoin padel dvakrat ali trikrat in ne le za okoli 3 % šibkejši, kar bi lahko pomenilo, da mnogi dolgoročni imetniki ostajajo nemočni. 

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA
Z več kot 20-letnimi izkušnjami trgovanja je Ed Moya višji tržni analitik pri OANDA, ki pripravlja najnovejše medtržne analize, poroča o geopolitičnih dogodkih, politikah centralne banke in odzivu trga na novice podjetij. Njegovo posebno strokovno znanje se nanaša na širok nabor razredov sredstev, vključno z devizami, blagom, stalnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami.

V svoji karieri je Ed sodeloval z nekaterimi vodilnimi borznimi posredniki, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Pred kratkim je sodeloval s TradeTheNews.com, kjer je zagotavljal tržno analizo gospodarskih podatkov in novic podjetij.

Ed s sedežem v New Yorku je reden gost več velikih finančnih televizijskih mrež, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim mnenjem zaupajo najbolj priznane svetovne novice, vključno z Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo tudi vodilne publikacije, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal.

Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.

Ed Moya

Časovni žig:

Več od MarketPulse