Začetna javna ponudba (IPO) – prva javna prodaja delnic podjetja – je pozorno spremljan in težko pričakovan dogodek v življenju vlagateljev, pa tudi poznavalcev podjetja. vendar prepoznavanje dobrih IPO je lahko zastrašujoča naloga, saj morajo vlagatelji skrbno analizirati finančno stanje podjetja, da lahko sprejmejo informirano odločitev o vrednotenju. Da bi stvari olajšali, smo pri IPO Central sestavili seznam 5 najpomembnejših finančnih razmerij pri naložbah IPO.
Kazalo
Razmerje med ceno in dobičkom (P/E) št. 1 – med najbolj priljubljenimi razmerji pri vlaganju v IPO
O P / E razmerje je merilo cene delnice podjetja glede na njegov dobiček na delnico (EPS). Izračuna se tako, da se trenutna cena delnice deli z dobičkom na delnico. Visoko razmerje P/E pomeni, da je delnica precenjena, medtem ko nizko razmerje P/E kaže, da je delnica podcenjena.
Na primer, če ima podjetje razmerje P/E 20, to pomeni, da so vlagatelji pripravljeni plačati 20 INR za vsak INR 1 zaslužka. Po drugi strani pa, če ima podjetje razmerje P/E 10, to pomeni, da so vlagatelji pripravljeni plačati samo 10 INR za vsak INR 1 zaslužka.
Razmerje P/E je zelo lahko razumljivo in intuitivno smiselno. Prav zaradi tega je med najpogosteje uporabljenimi razmerji pri vlaganju IPO. Vendar pa ni enoten med panogami in številka 20 je lahko previsoka za nekatere panoge in prenizka za druge. Na splošno imajo podjetja iz zrelih panog z nizkimi stopnjami rasti običajno nižja razmerja P/E kot njihova nasprotna podjetja iz hitro rastočih sektorjev. Poleg tega je pri odločanju o vrednotenju v igri tudi več drugih dejavnikov, kot je korporativno upravljanje.
Preberite tudi: Odlično razmerje PE – najpomembnejše točke, ki jih morate vedeti
#2 Razmerje med ceno in prodajo (P/S).
Razmerje P/S je merilo cene delnice podjetja glede na njegov prihodek na delnico. Izračuna se tako, da se trenutna cena delnice deli s prihodkom na delnico. Visoko razmerje P/S pomeni, da je delnica precenjena, medtem ko nizko razmerje P/S kaže, da je delnica podcenjena.
Na primer, če ima podjetje razmerje P/S 3, to pomeni, da so vlagatelji pripravljeni plačati 3 INR za vsak INR 1 prihodka. Po drugi strani pa, če ima podjetje razmerje P/S 0.5, to pomeni, da so vlagatelji pripravljeni plačati le 0.5 INR za vsak INR 1 prihodka.
Podobno kot razmerje P/E se razmerje P/S prav tako močno razlikuje med panogami. Vrednostni vlagatelji dajejo velik poudarek tej meritvi, saj ponuja pogled iz ptičje perspektive na vrednotenje podjetij v panogi.
Preberite tudi: Portal TReDS: pomen, celoten obrazec in vseh 8 pomembnih točk, ki jih morate vedeti
#3 Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (D/E) – Enostavno vlaganje v IPO
Razmerje D/E je merilo dolga podjetja glede na njegov kapital. Izračuna se tako, da se skupni dolg podjetja deli z njegovim skupnim kapitalom. Visoko razmerje D/E kaže, da ima podjetje visoko stopnjo dolga, kar je lahko tvegano za vlagatelje, saj mora podjetje plačati obresti na dolg, kar sčasoma zmanjša dobiček za delničarje.
Na primer, podjetje z razmerjem D/E 2 ima preprosto dvakrat več dolga kot lastniškega kapitala. Po drugi strani pa, če ima podjetje razmerje D/E 0.5, to pomeni, da ima podjetje pol manj dolga kot lastniškega kapitala.
Medtem ko je nizek dolg vedno zaželen, je morda nepogrešljiv v kapitalsko intenzivnih panogah, kot sta investicijsko blago in EPC. Podobno visoko zadolžena podjetja običajno ustvarjajo višje dobičke kot njihovi nezadolženi partnerji v režimih z nizkimi obrestnimi merami, sicer pa se slabše odrežejo. Preprosto povedano, dokler je podjetje sposobno ustvarjati višje donose, kot znašajo njegovi stroški dolga, dolg ni slab za njegovo bilanco stanja.
#4 Donosnost lastniškega kapitala (ROE)
ROE je merilo donosnosti podjetja glede na njegov kapital. Izračuna se tako, da se čisti dobiček (čisti dobiček) podjetja deli z njegovim celotnim kapitalom. Visok ROE pomeni, da podjetje ustvarja visoko raven dobička glede na lastniški kapital.
Za razliko od prejšnjih razmerij se ta metrika izračuna kot odstotek in dobro deluje v vseh panogah. Praviloma velja, da je vsako podjetje, ki dosledno ustvarja ROE nad 15 %, vredno naložbe.
Preberite tudi: Obrazec IEPF 5: Pomembne točke o zahtevanju nezahtevanih dividend in delnic
#5 Donosnost vloženega kapitala (ROCE)
Tako kot ROE se tudi ROCE uporablja za oceno dobičkonosnosti in kapitalske učinkovitosti podjetja. Od ROE pa se razlikuje v tem, da upošteva tudi dolžniški kapital. Izračuna se tako, da se dobiček podjetja pred obrestmi in davki (EBIT) deli z vloženim kapitalom, ki je opredeljen kot razlika med skupnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi.
Kot smo že omenili, dolg ni nujno slaba komponenta v bilanci stanja, zato je ROCE celovit kazalnik glede učinkovite uporabe kapitala. Višja številka je boljša in jo je mogoče izraziti tudi v odstotkih. Ker zagotavlja celovit pogled na kapitalsko učinkovitost, je ROCE med najbolj dragocenimi razmerji, ki se uporabljajo pri naložbah IPO.
zaključek
Količnikov in finančnih številk, ki jih je mogoče analizirati, da bi bolje razumeli finančno uspešnost podjetja, ne manjka. Vendar pa lahko teh pet razmerij pri vlaganju v IPO opravi težko delo namesto vas in pomaga ustvariti začetni vtis, ki ne bi bil zelo daleč od resničnosti.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- Kovanje prihodnosti z Adryenn Ashley. Dostopite tukaj.
- Kupujte in prodajajte delnice podjetij pred IPO s PREIPO®. Dostopite tukaj.
- vir: https://ipocentral.in/important-ratios-in-ipo-investing/
- :ima
- : je
- :ne
- 1
- 10
- 15%
- 20
- 8
- a
- Sposobna
- O meni
- nad
- Račun
- čez
- Poleg tega
- vsi
- Prav tako
- vedno
- med
- an
- analizirati
- in
- kaj
- SE
- AS
- Sredstva
- At
- Slab
- Ravnovesje
- Bilanca stanja
- BE
- pred
- Boljše
- med
- Building
- poslovni
- vendar
- by
- izračuna
- CAN
- Kapital
- kapitalska učinkovitost
- previdno
- Osrednji
- trdijo,
- tesno
- Podjetja
- podjetje
- Podjetja
- komponenta
- celovito
- šteje
- Corporate
- korporativno upravljanje
- strošek
- Trenutna
- Dolg
- Odločanje
- Odločitev
- opredeljen
- Imenovano
- Razlika
- dividenda
- do
- željni
- prej
- Plače
- lažje
- lahka
- Učinkovito
- učinkovitosti
- Poudarek
- zaposleni
- pravičnost
- Event
- sčasoma
- Tudi vsak
- Primer
- oči
- dejavniki
- daleč
- Slika
- Številke
- finančna
- finančna uspešnost
- financ
- prva
- za
- Za vlagatelje
- obrazec
- iz
- polno
- Gain
- splošno
- ustvarjajo
- ustvarja
- ustvarjajo
- dobro
- blago
- upravljanje
- Rast
- Pol
- strani
- Imajo
- težka
- težko dvigovanje
- pomoč
- pomoč
- visoka
- visoke rasti
- več
- Vendar
- HTTPS
- if
- Pomembno
- in
- prihodki
- označuje
- Kazalec
- industrij
- Industrija
- obvestila
- začetna
- obresti
- v
- vlaganjem
- naložbe
- Vlagatelji
- IPO
- IT
- ITS
- jpg
- Stopnja
- obveznosti
- dviganje
- Seznam
- živi
- Long
- Sklop
- nizka
- je
- Znamka
- IZDELA
- zrel
- Maj ..
- kar pomeni,
- pomeni
- merjenje
- omenjeno
- meritev
- Najbolj
- Najbolj popularni
- veliko
- težko pričakovano
- nujno
- Nimate
- net
- št
- of
- ponujanje
- Ponudbe
- on
- samo
- Ostalo
- drugi
- drugače
- P&E
- Plačajte
- odstotek
- performance
- Kraj
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- Predvajaj
- točke
- Popular
- Portal
- Prispevek
- prednostno
- Cena
- Dobiček
- donosnosti
- dobiček
- zagotavlja
- javnega
- javna ponudba
- dal
- Cene
- razmerje
- Reality
- Razlog
- zmanjšuje
- o
- režimi
- vrnitev
- vrne
- prihodki
- Tvegano
- Pravilo
- prodaja
- Sektorji
- Občutek
- več
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- Delničarji
- Delnice
- stanja
- Podoben
- preprosto
- saj
- velikosti
- nekaj
- gledano
- zaloge
- predmet
- taka
- meni
- Naloga
- davek
- kot
- da
- O
- njihove
- te
- stvari
- ta
- do
- tudi
- vrh
- top 5
- Skupaj za plačilo
- Dvakrat
- razumeli
- razumevanje
- URL
- uporaba
- Rabljeni
- dragocene
- Vrednotenje
- Vrednote
- vrednost
- zelo
- Poglej
- we
- Dobro
- ki
- medtem
- pripravljeni
- z
- deluje
- slabše
- jo
- zefirnet