Delnice se vrtijo po toboganu Powell, Fed zamujena priložnost, nafta raste, zlato nestanovitno, Bitcoin raste

Delnice se vrtijo po toboganu Powell, Fed zamujena priložnost, nafta raste, zlato nestanovitno, Bitcoin raste

Časovni žig: 7. februar 2023 2
Izvorno vozlišče: 1945326

Ameriške delnice so se sprva okrepile, potem ko predsednik Feda Powell ni vzel ničesar nazaj s tiskovne konference FOMC prejšnji teden. Powellov pogovor z Davidom Rubensteinom ni razkril ničesar novega, a verjetno bo zamujena priložnost, saj bi lahko vplival na cene, ki jih ponuja trg. Stave na znižanje obrestnih mer za naslednjo zimo trdno ostajajo nedotaknjene in to bi moralo biti težava za Fed, ki poskuša spraviti inflacijo nekje blizu cilja.

Predsednik Feda Powell se bo verjetno moral držati scenarija, da bo tekoče zvišanje obrestnih mer primerno, saj je inflacija še vedno precej več kot dvakrat višja od njihove ciljne vrednosti 2 %. Prihajajoče valentinovo poročilo o inflaciji morda ne bo preveč všeč Wall Streetu, saj se bodo pritiski na cene verjetno povečali kot pred mesecem dni.         

Po poslušanju še enega kroga Powellovih uspešnic iz prejšnjega tedna so se delnice morale odpovedati prejšnjim dobičkom, saj bodo trgovci verjetno videli, da se bo predsednik Feda boril, da bi se vzdržal, da bi bil spet nenavaden po potencialno vročem poročilu o inflaciji naslednji teden. 

Pričakovanja najvišjih obrestnih mer bodo verjetno določena naslednji teden in dokler ne bomo imeli vročega poročila o inflaciji, bi moral apetit po tveganih sredstvih ostati. 

SOTU

Stanje v Uniji se morda ne spreminja na trgu, vendar bo pomembno, saj bo določilo pričakovanja o tem, kako bo potekala Bidnova potencialna kampanja za ponovno izvolitev. Predsednik Biden ima gospodarstvo v veliko boljši kondiciji kot pred enim letom, a le 36 % jih je odobravalo, kako je ravnal s tem. Z razdeljenim kongresom bo težko kar koli doseči, zato se bo usmeril v enotnost za raziskave raka, podporo starejšim in veteranom ter vojno proti drogam.

Powell

Predsednik Feda Powell je ponovil, da se je proces dezinflacije začel, vendar smo v zelo zgodnji fazi. Powell bi lahko vroče poročilo NFP uporabil kot opomnik, da so odvisni od podatkov in da trgi morda napačno razumejo, kako dolgo bodo obrestne mere ostale višje.   

Pandemija je pustila trajni pečat na ponudbi delovne sile in da je občutek pomanjkanja delavcev bolj strukturen kot cikličen. Zdi se, da Powell namiguje, da bo morda toleriral močnejši trg dela in počakal, da vidi, ali bodo pritiski na plače popustili.   

Leto upadanja je osnovni primer, vendar ne bo linearen in naslednje poročilo o inflaciji bi se lahko izkazalo za zaskrbljujoče za primer trendov dezinflacije osnovnih storitev. 

Fedov Kaskari

Kashkari iz Feda je dejal, da je še vedno pri 5.4% za cilj Fed Funds. Kashkari meni, da je trg dela prevroč, zato ne napoveduje recesije. Kashkari današnji in včerajšnji Bosticov komentar še naprej podpirata Fedov odpor, ki ga predsednik Powell ni storil pri odločitvi FOMC prejšnji teden. Močan trg dela bo še naprej podpiral načrt Feda za nenehna zvišanja obrestnih mer in zdi se, da bi to moralo biti vsaj še 2 dviga obrestnih mer za četrt točke. 

Olje

Odboj cen nafte se počasi izčrpava, saj bodo motnje v terminalu Ceyhan kratkotrajne. Turčija je ukazala obnovitev pretoka nafte, saj ni bilo poškodovanih cevovodov ali skladiščnih tankerjev.

Nafta se bo morda še nekoliko povečala, saj številni trgovci z energijo še vedno poskušajo ugotoviti, kako močno bo ponovno odprtje Kitajske v tem četrtletju. Močan trg dela v ZDA bi moral kratkoročno podpirati surovo nafto WTI, kar bi lahko utrlo pot za vrnitev proti ravni 80 USD. 

Gold

Zlato se je prvotno povečalo s prvim posnetkom intervjuja predsednika Fed Powella z Davidom Rubensteinom. Powell ni zavrnil pričakovanj, da bo Fed letos omilil pogoje. Zlato je še vedno obtičalo med razponom od 1875 $ do 1890 $, a če bo inflacija naslednji teden nekoliko vroča, bi se lahko zagon navzdol pospešil. 

Tveganja dveh ali treh dvigov obrestnih mer ostajajo na mizi in to bi moralo ohraniti zlato nekoliko prizemljeno. Najvišje zaostrovanje se bliža temu, da se cena uveljavi, toda dokler inflacija ne pade pod 4 %, trgovci ne smejo biti prepričani, da je proces dezinflacije trdno vzpostavljen. 

Bitcoin

Bitcoin se je podal na tobogan predsednika Feda Powella in se je lahko obdržal na nedavnih najnižjih vrednostih. Bitcoin bi lahko doživel nadaljnji bikovski zagon, če bomo potrdili, da se trg dela ohlaja, in če naslednji teden ne bomo imeli poročila o inflaciji, ki bi bila bolj vroča od pričakovane. Bitcoin ima ogromno podporo pri 20,500 $ in odpor pri 25,000 $.

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA
Ed Moya je z več kot 20-letnimi izkušnjami na področju trgovanja višji tržni analitik pri OANDA, ki izdeluje najnovejšo analizo med trgi, pokriva geopolitične dogodke, politike centralne banke in se odziva trga na novice podjetij. Njegovo posebno znanje se nanaša na široko paleto razredov premoženja, vključno z deviznimi sredstvi, blagom, fiksnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami. Ed je v svoji karieri sodeloval z nekaterimi vodilnimi posredniki na forexu, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Nazadnje je sodeloval s trgovino TradeTheNews.com, kjer je zagotovil tržno analizo ekonomskih podatkov in poslovnih novic. Ed s sedežem v New Yorku je redni gost več večjih finančnih televizijskih omrežij, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim stališčem zaupajo najbolj znane svetovne medijske hiše, med njimi Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo v vodilnih publikacijah, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal. Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.
Ed Moya

Časovni žig:

Več od MarketPulse