Plačila – nov svet v zori

Če še niste nehali opaziti, da je plačilna industrija na začetku izjemne spremembe – potem je zdaj že skrajni čas. Če se bo na stotine tekočih eksperimentalnih projektov v različnih centralnih in komercialnih bankah dobro končalo –
obraz industrije ne bo enak, kot ga poznamo danes.

Sam koncept denarja in plačil se spreminja. Trenutno imamo glavne knjige, potem pa imamo sporočila, ki tečejo med temi knjigami, ki nakazujejo njihovo spremembo (znano kot plačila). Poslovne knjige delujejo kot hranilec vrednosti, plačila pa kot menjalno sredstvo
(vrednosti). V novem svetu je denar predstavljen kot 'žetoni' – digitalni mehanizem, v katerega so vgrajeni znaki hranilnika vrednosti in menjalnega sredstva. Točno tako je danes v uporabi fizična gotovina („instrument na prinosnika“).

Žetoni imajo pretresljiv vpliv na celotno bančno industrijo. Tako kot se lahko gotovina premika brez pomoči posrednika (banke), se lahko žetoni premikajo tudi naokoli brez posrednikov, razen pri ustvarjanju (kovnica) in uničenju (sežig).
Denar v obliki žetonov je veliko bolj uporaben za končne stranke, saj ima skoraj vse funkcionalne lastnosti gotovine, uporabnost elektronskega denarja, poleg tega pa strankam omogoča, da se vključijo v številne finančne storitve, ki jih banke danes ne ponujajo (ali jih vsaj ponujajo).
ne ponudi brez trenja). To so predvsem storitve, ki jih je ustvarila zasebna kripto industrija, ena glavnih pa so decentralizirane možnosti financiranja (posojanje in izposojanje). Z dozorevanjem panoge prihaja še veliko več.

Maloprodajni CBDC je klasičen primer tokeniziranega denarja. Ker je odgovornost za žeton CBDC na centralni banki, tako kot za gotovino, se lahko nemoteno premika prek meja banke brez posredovanja banke. Tudi po zaslugi tokenizacije maloprodajni CBDC piha
svež veter v umirajoči svet javnega denarja.

Medtem komercialne banke, ki jih skrbi, da bi izgubile na svojem terenu, začenjajo svoj protinapad z 'tokeniziranimi depoziti' – žetonsko obliko depozitov strank. Stranka se lahko odloči za pretvorbo svojih klasičnih bančnih depozitov v denar, ki temelji na žetonih, da lahko
jih hraniti v denarnicah (mobilnem telefonu) z namenom uporabe v novem svetu. Ker so depoziti obveznost komercialne banke, tokenizirani depoziti niso povsem brezhibni, kot je maloprodajni CBDC, tj. prenos plačil med bankami zahteva premik rezerv v
zgodi v centralni banki (prek stanja v BPRČ ali prek veleprodajne CBDC, če je na voljo). Čeprav je to dvojno delo za komercialne banke, se lahko v interesu, da ne bi zamudile, odločijo ponuditi to (skušajo ublažiti medbančno zapletenost
s poravnavo neto / odloženo).

Drugo orodje v kompletu komercialnih bank so stabilni kovanci, ki jih izda banka (ne primerjajo se s stabilnimi kovanci, ki jih ne izdajo banke – ki niso povsem verodostojni). JP Morgan vodi ta prostor, ki je že ponudil JPM Coin svojim strankam in je zdaj tu
iskanje skupnih knjig, ki temeljijo na DLT, za premikanje kovancev med bankami (Onyx). Tak skupni DLT v resnici pomeni – alternativo današnjemu nacionalnemu
infrastrukture kliringa in poravnave – ki se zanašajo na precej neurejeno tehnologijo sporočanja v primerjavi s funkcijo atomske poravnave DLT.

Maloprodajni CBDC, tokenizirani depoziti in bančno izdani stabilni kovanci bodo verjetno zavzeli osrednje mesto v sodobnih financah – zlasti za domače prenose, in ponovno oživili prostor decentraliziranih financ (DeFi) s svojo pristnostjo in celovitostjo – v primerjavi s prvotnim
predvidene oblike zasebnega kripto denarja, ki mu niso pomagale, da bi se dvignil.

Tokenizirana sredstva in DvP

Zdaj je najbolj impresivna od vsega možnost nemotene menjave denarnih žetonov z žetoni, ki predstavljajo sredstva (vrednostni papirji, pretvorjeni v žetone, kot je denar) kot del postopka DvP. Ker so denar in sredstva v obliki žetonov, jih je mogoče zamenjati
in se naselili na isti platformi (digitalna izmenjava) – atomsko, v primerjavi z današnjim T+2, ki uporablja tehnologijo, ki je svetlobna leta za človeštvom. Atomske poravnave za transakcije DvP odpravljajo stoletja stare težave, ki še danes prevladujejo v takšni trgovini
kot tveganje državne zabave in boleče ročne operacije.

Čez nekaj časa bo več vrednostnih papirjev vključenih v tokenizirano obliko, digitalne borze se bodo razširile, kar bo povzročilo počasno izginjanje CSD in skrbnikov. To bo še en velik korak v industriji trgovanja z vrednostnimi papirji za DvP
deintermediacija. Švicarska digitalna borza (SDX, del SIX), ki vodi to igro, je digitalna borza, ki izvaja izmenjavo tokeniziranih sredstev za gotovino (v tokeniziranem denarju komercialnih bank ali veleprodajni CBDC v prihodnosti, ko bo na voljo).

BIS trenutno izvaja veliko projektov z različnimi centralnimi in komercialnimi bankami, ki preizkušajo platforme Delivery Verses Payment (DvP) s čezmejnimi plačili (veleprodajni CBDC). Samo poguglajte in izgubili se boste v njegovem prostranstvu!

Tokenizacija sredstev iz resničnega sveta

Igra se tu ne konča nikjer. Predstavitev
sredstva v resničnem svetu (RWA) v žetone spremeni igro tako za institucionalne kot za maloprodajne stranke. RWA so sredstva v resničnem svetu, kot so nepremičnine, kmetije ali blago, ki jih lahko jaz kot maloprodajna stranka (imobiliziram in) označim za uporabo v decentraliziranih
menjave za potrebe financiranja. Osebno mi je ta primer uporabe drag, saj imam jaz, tako kot mnogi izmed vas, ki to berete, veliko tradicionalnih sredstev ležeče nelikvidnosti in poznate bolečino pretvarjanja tega v likvidnost prek bank.

Pojav RWA je resničen in velik za celotno bančno industrijo.
chainlink ima tako imenovane 'Oracle', ki pomagajo povezati RWA izven verige z artefakti v verigi – kar pomaga ohranjati celovitost in pristnost tokeniziranega sredstva RWA. Verižni člen je razvil tudi a

protokol ki pomaga prenašati žetone med verigami, tako da nikomur ni treba ostati s svojim sredstvom v določeni določeni verigi.

FX in čezmejna plačila

Čezmejna plačila so v popolnem razsulu, saj tehnologija in protokol ne dohajata časa. Deluje na podlagi protokola za sporočanje in vsakič poskuša zgraditi pot za vsako plačilo – skozi vrsto skokov (korespondenčne banke). Za razliko od
google maps, ki vnaprej sestavi vašo potovalno pot, mednarodna plačila pogosteje sestavijo pot »sproti«, tako da je prenos od konca do konca tako zapleten, nepredvidljiv in drag s časom in denarjem.  

Poleg rednih pripovedi, da je počasen, nepregleden in drag, obstajajo ogromne nepopisne pomanjkljivosti, če pogledamo v bistvo – zapletenost izgradnje, vzdrževanja plačilnih sistemov in upravljanja (plačilnih operacij) tako za banke kot za sistem.
prodajalci. Letne nadgradnje so prava nočna mora, leto za letom za obe strani.

Mostovi DLT centralne banke odpravijo celotno zgoraj omenjeno zapletenost s preprosto strukturo prenosa med bankami (prek ustreznih centralnih bank). Ponovno potekajo številni projekti v okviru BIS za vzpostavitev modela, ki prekine posredovanje dopisnika
banke (»cestninske banke« – če temu lahko rečem). 

Še en primer uporabe, kjer tokenizacija spremeni igro, je globalna trgovina z valutami (PvP). Tako kot sem že omenil za DvP, trenutno potekajo številni projekti pod nadzorom BIS, ki olajšajo trgovanje z valutami v veleprodajni CBDC. (Edini manjkajoči kos danes je verjetno
samodejni ustvarjalec trga).

Peer-to-Peer trgovina

Še en primer uporabe, ki ga je vredno omeniti, se nanaša na reševanje starodavne težave v medsebojnem poslovanju 'kdo je prvi'. Kupec prodajalcu ne zaupa denarja, preden je blago odposlano, medtem ko prodajalec ne zaupa kupcu blaga, preden
plačilo je izvedeno. To je slepa ulica, ki je povzročila posrednike, kot je PayPal. Maloprodajni CBDC in tokenizirani depoziti rešujejo to težavo s pametnimi pogodbami, kjer lahko kupec položi denar v hrambo in ga pogojno sprosti, vse znotraj platforme DLT.

Povzetek

Lahko nadaljujem, a v interesu, da ne izgubim bralca, se končam s ponovnim poudarjanjem, da se za svet bančništva in plačil poraja nov svet – ki temelji na verigi blokov – tehnologiji, ki je imela prvotni cilj disintermediacije (odstranjevanje
posredniki). Vse banke se bodo morale vključiti v verigo neizogibno, če ne takoj, in ponuditi storitve na podlagi žetonov, da ne bi zamudile vala.  

Nenazadnje, moje prejšnje članke, ki podpirajo CBDC, lahko najdete tukaj (2023),
tukaj (2022) in tukaj (2021).

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.finextra.com/blogposting/25552/payments—a-new-world-in-dawning?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs