Onchain: FTX kolaps mega izdaja

Zgodba ena

Kako je Sam Bankman-Fried ubil največjega tiskarja denarja na svetu

Roke gor, če ste imeli na svoji bingo kartici za leto 2022 "odvisen od amfetamina seks piflar rug vleče mednarodni kripto trg". kdo? kdo?

Hudiča, kje sploh začneš? V preteklem tednu je Twitterjev panjski um naredil tisto, kar zna najbolje, in odkril neprekinjeno parado umazanih podrobnosti, divjih ugibanj in dobrih, staromodnih iskanj, zdaj pa začenjamo dobivati ​​sliko o tem, kako natančno je SBF uspelo posneti podjetje, ki zasluži 8-mestno številko na dan, in ga spremeni v brezno nezavarovanih obveznosti v višini 10 milijard ameriških dolarjev. Ta nit precej dobro pokriva podrobnosti.

Slika, ki se je pojavila, je skrajna finančna lahkomiselnost – pozdravljeni, bahamski penthouse v vrednosti 40 milijonov ameriških dolarjev – ki jo vodijo obup, diktatorski slog vodenja in zdaj dobro dokumentirana zasvojenost SBF s poživili. Ko Alameda Research po zlomu LUNA-UST ni mogla odplačati svojih posojil, jo je SBF rešil z denarjem strank FTX. Stvari so se poslabšale in še naprej so izčrpavali račune in metali dober denar za slabim, ko so se poskušali rešiti iz luknje.

Zanimivo postane, kako sta SBF in FTX uporabila nepregledna vrednotenja kripto trga, da sta vlagatelje prepričala, naj jim še naprej dajeta denar. Medtem ko je bil Alamedin prvotni izjemen uspeh simptom »pravega kraja, ob pravem času«, so, ko je prestolnica začela usihati, preprosto začeli sproščati žetone in jih nato črpati v nebesa (pri čemer so tudi vodili svoje uporabnike).

V času bankrota so imeli 900 milijonov ameriških dolarjev likvidnih sredstev in več kot 9 milijard ameriških dolarjev nelikvidnih "Sam coinov", kot so FTT, SOL, RAY in SRM. Čeprav je šlo dobro, so lahko pokazali na ta sredstva in rekli: »Poglejte, koliko denarja imamo! Prosim, dajte nam več!"

In so se. Najnovejša povišica je znašala 400 milijonov ameriških dolarjev januarja, kar je astronomska vsota, ki so jo prejeli, ne da bi jim bilo treba razkriti svoje finančno stanje. Teh 400 milijonov dolarjev je zdaj vrednih nič. Razume se.

Zgodba dva

In tu pride do okužbe

Spomnite se maja, ko smo lahko govorili le o tem okužbe? Vrnil se je, srček, in tokrat je tropski virus, zaradi katerega ti krvavijo oči.

Ko je LUNA implodirala, je bila kolateralna škoda uničujoča, a tudi v veliki meri omejena med podjetji, ki se neposredno ukvarjajo s posli kriptovalut.

To ... to je povsem druga raven. 130 podjetij ima neposredne finančne vezi s FTX. Na stotine borz, investicijskih skladov in vzdrževalcev trga jim je zaupalo milijone in milijone sredstev. Prizadetih naj bi bilo več kot milijon uporabnikov, od katerih večina pričakuje, da jih bodo prejeli centov na dolar za njihove naložbe po zaključku stečaja.

Najbolj neposredni poraženci so VC in investicijska podjetja – Paradigm je izgubil 278 milijonov ameriških dolarjev, Sequoia, ki se je v bistvu hvalila, da je dala denar SBF, ne da bi opravila skrbni pregled, je izgubila 213 milijonov ameriških dolarjev. Uspelo jim je celo vzeti Ontario Teachers Pension Plan za kul 93 milijonov ameriških dolarjev.

FTX.US, teoretično drugo podjetje, je prešlo v upravo. BlockFi in Voyager, ki ju je junija rešil SBF & co, se pripravljata na ponovno propad. Več milijard dolarjev vredna posojilna hiša Genesis je ustavila trgovanje, zaradi česar je Gemini Earn zaustavil dvige. Pričakovati je, da bodo številni rudarji bitcoinov, ki so pod hudim pritiskom zaradi cen pod 20k, odstopili. Po Crypto.com in Gate.io krožijo govorice in peščica borz je že poslala grozljivo e-poštno sporočilo "umik dvigov".

Edina rešitev tokrat je morda to, da so bili številni najšibkejši členi maja že izpostavili. Po pravici povedano bi moral biti Alameda eden izmed njih, a Samovi obupani poskusi, da bi rešil dan, so le odložil (in pretiraval) neizogibno.

Preslišano na Twitterju

"1) Kaj"

@SBF_FTX, november 14

Tretja zgodba

Torej ... kaj se zgodi zdaj?

Morda nisem eden izmed teh modnih hlač, odvetnikov iz velikih mest, toda zame namerna zloraba milijard vrednih sredstev strank, ki je v neposrednem nasprotju z vašim dogovorom z omenjenimi strankami, zveni zelo podobno temu, kar bi lahko imenovali " velika goljufija«.

SBF in izvršna direktorica Alameda Research, Caroline Ellison – oba sta bila ali pa tudi ne del “Polikula” za 10 oseb ki vključujejo višje vodstvo FTX – imajo odkrito priznana da so sredstva strank FTX uporabljali na načine, ki jim zakonsko niso dovoljeni. Kar lahko pojasni, zakaj se govori, da je njihova najprimernejša naslednja destinacija sončen Dubaj, ki nima pogodbe o izročitvah z ZDA.

Kratkoročno se je krvavitev vsaj ustavila po zaslugi Binanceove objave o sklad za obnovo industrije poskušati deblokirati likvidnost za "močna" podjetja. Bitcoin in Ethereum sicer škodita, a gresta bolje kot večina drugih žetonov; pričakujte, da bo polet k moči tema za naprej. Bitcoin ne krade vaših kovancev.

Hkrati pa decentralizirane izmenjave in samostojno skrbništvo doživljajo svoj trenutek. Obseg trgovanja z DEX se je od začetka katastrofe več kot podvojil in Uniswap je zdaj na prvem mestu drugi največji trg Ethereum. Uporabniki umikajo svoja sredstva s centraliziranih borz s hitrostjo brez primere in prodaja denarnic za strojno opremo je skokovita.

Predvidevamo lahko, da regulacija prihaja in bo huda. Na tej točki se pravzaprav nimamo nobene pravice pritoževati. Kripto se je dobro in resnično izkazalo, da ni sposobno samoregulacije. Avstralska vlada je že napovedala, da namerava sprejeti a prihodnje leto, in predvidevam, da bodo eden od mnogih. Naslednji mesec bo ameriški kongres imel zaslišanje o zlomu FTX. Prinesite pokovko.

Morda smo priča koncu tržne faze, ki se je začela med razcvetom ICO leta 2017 in je zadnjih 5 let porabila za ustvarjanje milijard dolarjev vrednih podjetij brez izdelka, načrta ali uspešne poti do uspeha. Čeprav je bilo pridobivanje dobro, smo lahko zanemarili vse manj okusne vidike industrije. Grabljenje denarja in kaos sta bila le del procesa.

Toda zdaj je čas, da odrasteš, pospraviš hišo in se vrneš k osnovam. Ko bo prišlo do naslednjega vzpona, bo kriptovaluta zelo drugačna in – zajebano, kot je trenutno vse – to je dobra stvar. (Več o tem naslednji teden.)

Luka iz CoinJarja

Storitve menjave digitalne valute CoinJar v Avstraliji upravlja CoinJar Australia Pty Ltd ACN 648 570 807, registrirani ponudnik menjave digitalne valute pri AUSTRAC; in v Združenem kraljestvu s strani CoinJar UK Limited (številka podjetja 8905988), ki ga je Urad za finančno poslovanje registriral kot ponudnika izmenjave kriptosredstev in ponudnika skrbniške denarnice v Združenem kraljestvu v okviru pranja denarja, financiranja terorizma in prenosa sredstev (podatki o plačniku ) Predpisi 2017, kakor je bil spremenjen (Referenčna številka podjetja 928767). Kot vse naložbe tudi kriptosredstva nosijo tveganje. Zaradi potencialne nestanovitnosti trgov kriptosredstev lahko vrednost vaših naložb znatno pade in povzroči popolno izgubo. Kriptosredstva so zapletena in v Združenem kraljestvu niso regulirana, zato ne morete dostopati do odškodninske sheme finančnih storitev Združenega kraljestva ali službe finančnega ombudsmana Združenega kraljestva. Uporabljamo tretje osebe za bančništvo, hrambo in plačilne ponudnike in neuspeh katerega koli od teh ponudnikov lahko povzroči tudi izgubo vašega premoženja. Priporočamo, da pridobite finančni nasvet, preden se odločite za uporabo svoje kreditne kartice za nakup kriptosredstev ali naložbo v kriptosredstva. Davek na kapitalski dobiček se lahko plača na dobiček.