NextGen Nordics: maloprodajni CBDC bi lahko ogrozili bazo depozitov poslovnih bank

Jussi Snellman, višji vodja, P27 Nordic Payments, je podal pregled trenutnega stanja CBDC-jev v Nordiji in pojasnil, da ti digitalni instrumenti združujejo dva obstoječa elementa – javni denar, ki ga izda centralna banka, kot so bankovci in kovanci, in digitalno centralno banko. denar, kot so rezervne vloge. »Ta kombinacija do zdaj ni bila na voljo. Odvisno od zasnove [valute] bi lahko obstajali zelo različni instrumenti, vsi označeni kot CBDC. Zato ne moremo govoriti o prednostih in slabostih, ne da bi vedeli, o kakšni vrsti CBDC govorimo,« je dejal Snellman.

Nordijske centralne banke raziskujejo CBDC od leta 2017 in čeprav so bili pilotni projekti in poskusi zaključeni, je večina držav ugotovila, da "na tej točki ni zadostne družbene potrebe po uvedbi CBDC," je dodal Snellman.

Vendar se je skupina strinjala, da lahko tehnologija in politični trendi ljudi spodbudijo k ponovnemu razmisleku, zlasti ker je ECB z digitalnim evrom na drugačni poti.

Krister Billing, tržne infrastrukture in regulativne zadeve, korporativno bančništvo, SEB, je dodal, da 80 % centralnih bank v takšni ali drugačni obliki raziskuje CBDC. Medtem ko trendi kažejo, da se premikamo proti brezgotovinski družbi, je Billing omenil, da bi bila potrebna »velika mera jasnosti s strani vlade in uravnotežen zaključek glede možnih področij priložnosti. Vendar pa ni nujne družbene potrebe po CBDC."

Jonas Palm, nordijski produktni vodja upravljanja gotovine, BNP Paribas, je prav tako dejal, da je treba upoštevati, da obstajajo "različne potrebe in uporabe za CBDC." Omenil je, da bo dodajanje digitalne valute okorno, vendar je na območjih, kot sta Azija in Južna Amerika, kjer "omogočajo digitalno potovanje", "več možnosti za digitalne valute v državah v razvoju."

Nicolas Kozakiewicz, glavni direktor za inovacije, Worldline, ki je tudi del tržne svetovalne skupine ECB CBDC, je ponudil svež pogled. Dejal je, da je izjemnega pomena, da so se "vse centralne banke premaknile hkrati." To je lahko velika priložnost ali velika grožnja: »če gredo vse živali v eno smer, mora obstajati razlog. Navsezadnje je bančna industrija orkestrirana.«

Kozakiewicz je pojasnil, da je v Evropi ECB na najvišji ravni, pod njo sedijo nacionalne centralne banke, pod njimi pa poslovne banke. To pomeni, da se »centralne banke ne pogovarjajo neposredno z uporabnikom, pogovarjajo se prek poslovnih bank. CBDC jim predstavljajo grožnjo, vendar po mojem mnenju ne.

»CBDC lahko poslovnim bankam pokažejo, kam naj gredo, ker zagotavljajo plačila in posojila – to je dober krog. Toda kaj bi se zgodilo, če bi plačila ušla iz rok poslovnih bank?« Bančništvo je bilo varovano, ograjeno okolje in v preteklosti so le nekateri lahko opravljali plačilne storitve. Kozakiewicz je izjavil: "zdaj lahko vsak zaradi blockchaina."

Poleg tega sta Brazilija in Indija doživeli eksponentne inovacije. Enako velja za PayPal, Apple, Amazon in celo Twitter. Ta podjetja so zdaj bolj cenjena kot banke, imajo več uporabnikov in boljša plačilna sredstva. "CBDC so način, s katerim centralne banke povedo komercialnim bankam, naj se zbudijo."

Billing je dodal: »Banke bi morale biti zaskrbljene. Maloprodajni CBDC bi lahko ogrozili depozitno bazo bank, ki je temeljnega pomena za vodenje banke. To je potencialno zato, ker bi bile po našem običajnem modelu banke posredniki ali distributerji CBDC." Vendar pa niso obvezne – Billing je dejal, da je eden od motivatorjev centralnih bank podpiranje in spodbujanje inovacij in konkurence, in to na premišljen način.

Medtem ko se je Kozakiewicz strinjal, da je inovacij vse več, "ljudje ne želijo več dizelskih motorjev." Vendar se Palm s tem ni strinjal in ni videl konkurenčne prednosti za banke, da bi se vključile v CBDC.

»CBDC-ji ne spreminjajo iger, ker gre za glavno knjigo, porazdeljeno ali ne, tako deluje trenutni sistem. Bolj se je treba osredotočiti na nenehno zavedanje in eno točko nadzora. Centralne banke želijo to nadzorovati, vendar je glavni cilj finančna stabilnost in vedno moramo gledati na tveganje. Banke bodo vedno lahko posojale denar, finančni sistem ne bo izgubil." Sporočilo centralnih bank, ki pravi, da bo nadgradnja na konkurenco prinesla korak.

Emilio Rocchi, direktor tržnega načrtovanja za goljufije in identiteto, LexisNexis Risk Solutions, je spregovoril o tem in dejal, da raven zaupanja, varnosti, AML in KYC, ki se trenutno uporablja, »ne bi bila dovolj. Zahteva se robusten varnostni okvir, tokenizacija, močno šifriranje.« Rocchi je tudi omenil, da obstaja zabrisana meja med goljufijo, skladnostjo in spremljanjem – vzorec je lahko videti goljufiv, vendar je treba obogatene podatke izkoristiti, da zagotovimo, da ni.«