Nova in prihajajoča uredba o naložbah ESG

Vlade po vsem svetu zatirajo zeleno pranje, kar vključuje tudi finančni sektor. Odkrijte najnovejše naložbene predpise ESG, ki lahko vplivajo na vaše podjetje.

Naložbe v okolje, družbo in upravljanje (ESG) postajajo vse bolj priljubljene: sredstva v upravljanju, povezana z ESG naj bi rasle v naslednjih petih letih za 12.9 % letno, kar predstavlja več kot petino vseh investicij do leta 2026.

Vendar ni jasne definicije, kaj ESG v resnici je, kar ustvarja močno tveganje zelenega pranja, pri čemer se skladi potencialno predstavljajo kot ESG, ne da bi zagotovili kakršen koli dokaz, da njihove naložbe dejansko ustvarjajo pozitiven vpliv na okolje ali družbo.

Zaradi tega so vlade začele pripravljati kopico zakonov, da bi zagotovile, da skladi ESG delajo tisto, čemur so namenjeni: usmerjanje financiranja v projekte s pozitivnimi okoljskimi in družbenimi vplivi.

Več o tej temi: 

Regulacija naložb ESG v ZDA

Naložbe ESG so v Združenih državah postale tema, ki povzroča razdor, saj konservativne države trdijo, da so v nasprotju z interesi vlagateljev in ustvarjajo višje stroške za njihovo lokalno skupnost. Skupaj je 18 držav šlo tako daleč, da so sprejeli zakone proti ESG, medtem ko je 10 drugih uvedlo zakonodajo za ESG.

Vendar pa na zvezni ravni regulatorji zavzemajo močno pro-ESG stališče in želijo standardizirati to dejavnost. Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je predlagala pravila za izboljšanje razkritja tveganj, povezanih s podnebjem za vlagatelje in dve spremembi pravil za preprečevanje zavajajočih ali zavajajočih imen skladov in izboljšanje razkritja investicijskih svetovalcev o naložbenih praksah ESG. Vsi ti predlagani predpisi bi lahko bili sprejeti že leta 2023. SEC je ustanovil tudi Delovno skupino za podnebje in ESG za prepoznavanje in kaznovanje praks zelenega pranja v naložbenem svetu ESG. 

Na koncu Zakon o zniževanju inflacije (IRA), ki je bil podpisan avgusta 2022, podpira načela ESG o ocenjevanju, spremljanju in izboljšanju trajnostnega poslovanja prek poročanja, ki temelji na meritvah, hkrati pa spodbuja naložbe ESG z namenom 369 milijard USD za podnebne spremembe in naložbe v zeleno energijo v naslednjih 10 let.

Regulacija ESG naložb v Evropi

Evropska unija je verjetno trg z najbolj razvitim finančnim regulativnim okvirom, povezanim z ESG. Dejavnosti ESG trenutno ureja Uredba o trajnostnem razkritju financ (SFDR), ki je začel veljati marca 2021. SFDR pojasnjuje, katere dejavnosti izpolnjujejo okoljska, družbena in upravljavska merila ter vpliv vseh naložb na okolje, družbo in ljudi, ter vključuje pravila poročanja o trajnosti za izdajatelje in upravljavce sredstev. 

Drugi ustrezni zakoni vključujejo o Direktiva o trgih finančnih instrumentov (MiFID II) in Direktiva o poročanju o trajnostnem razvoju podjetij (CSRD). Slednji je začel veljati januarja 2023 in zahteva, da velika podjetja in podjetja, ki kotirajo na borzi, poročajo o trajnostnih tveganjih in razkrijejo odstotek svojih dejavnosti, ki so usklajene z zeleno taksonomijo EU. To je nastavljeno za pomoč upravljavcem premoženja pri sprejemanju dobrih naložbenih odločitev ESG.

Cilj akcijskega načrta za trajnostne finance, sprejetega leta 2018, je ustvariti pravila in smernice, potrebne za preusmeritev finančnih tokov v bolj trajnostno gospodarstvo. Vključuje zeleno taksonomijo, ki opredeljuje dejavnosti, ki se lahko štejejo za »trajnostne« v skladu z zakonodajo EU, standard zelene obveznice in celo razvoj znaka EU za okolje, katerega namen je določiti minimalno okoljsko učinkovitost za maloprodajne finančne produkte. 

Regulacija naložb ESG v Združenem kraljestvu

Finančna podjetja v Združenem kraljestvu so še vedno usklajena z nekaterimi predpisi EU, vključno z MiFID II, ki je pred kratkim je bil deležen nekaterih sprememb, povezanih z ESG. Poleg tega naložbe v ESG ureja množica podjetniških zakonov in predpisov, vključno s Kodeksom upravljanja podjetij Združenega kraljestva iz leta 2018, dolžnostmi direktorjev v Zakonu o gospodarskih družbah iz leta 2006, Pravili kotacije, Navodili za razkritje in pravili o preglednosti, Kodeksom skrbništva Združenega kraljestva iz leta 2020, the Zakon o podnebnih spremembah iz leta 2008 (»CCA 2008«) in Zakon o podkupovanju. 

V zadnjih mesecih je Organ za finančno ravnanje (FCA) je prav tako povečal svoj pregled in nadzor nad dejavnostmi ESG. Decembra 2020 je objavil pravilo zahteva, da komercialna podjetja, ki kotirajo v Združenem kraljestvu, razkrijejo, ali so poročala o podnebnih tveganjih v skladu s priporočili Delovna skupina za finančna razkritja v zvezi s podnebjem (TCFD) in zakaj. Leto in pol kasneje je ugotovilo, da je približno 90 % teh podjetij prostovoljno razkrilo podatke, vendar sta se količina in kakovost razkritih podatkov zelo razlikovali. Zdaj si regulator prizadeva za oblikovanje standarda za razkritje podatkov o podnebju, ki ga bo v bližnji prihodnosti sprejela vlada Združenega kraljestva. 

Končno, a FCA naj bi do sredine leta 2023 objavil sveženj novih ukrepov, vključno z »trajnostnimi naložbenimi oznakami, zahtevami po razkritju in omejitvami uporabe izrazov, povezanih s trajnostjo, pri poimenovanju in trženju izdelkov«.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/