Mehiški peso ostaja trden, medtem ko trgovci znižujejo stave o znižanju obrestne mere Fed

Mehiški peso ostaja trden, medtem ko trgovci znižujejo stave o znižanju obrestne mere Fed

Časovni žig: 5. januar 2024 10
Izvorno vozlišče: 3047827

DELI:

  • Mehiški peso raste glede na USD, pri čemer je USD/MXN padel na 16.93, potem ko podatki o delovnih mestih v ZDA kažejo rast zaposlovanja, ki je višja od pričakovane.
  • Nedavni zapisnik Banxica poudarja nenehne inflacijske izzive in potrjuje potrebo po stabilnih obrestnih merah.
  • Gospodarski podatki iz Združenih držav so bili mešani, čeprav ohranjajo scenarij Zlatolaska.
  • Donosi ameriške državne blagajne rastejo, ko se tržna pričakovanja glede znižanja obrestnih mer Feda leta 2024 prilagodijo na 135 bazičnih točk.

Mehiški peso (MXN) se vrne in zabeleži novo tridnevno najvišjo vrednost v primerjavi z ameriškim dolarjem (USD), potem ko je ameriški urad za statistiko dela (BLS) razkril, da je gospodarstvo v Združenih državah (ZDA) ustvarilo več delovnih mest, kot je bilo pričakovano v letu decembra. Nedavno dodatni podatki Inštituta za upravljanje ponudbe (ISM) kažejo, da je poslovna dejavnost v storitvenem sektorju na recesijski ravni, kar bremeni dolar. V času pisanja se USD/MXN trguje pri 16.90, kar je 0.63 % manj.

Mehiškega gospodarskega seznama v petek ni, vendar je četrtkova objava zadnjega zapisnika Banke Mehike (Banxico) nakazala, da inflacijski scenarij v državi predstavlja izzive, zaradi česar meni, da je treba ohraniti cene na trenutnih ravneh "za določen čas."

Podatki iz Združene države Amerike (ZDA) so vključili podatke o delovnih mestih, ki so presenetljivo zrušili ocene, medtem ko je raziskava ISM padla na recesijsko območje. Hkrati so tovarniška naročila blaga, izdelanega v ZDA, presegla oktobrske podatke.

Dnevni povzetek tržnih gibalnikov: Mehiški peso ostaja trden in povečuje svojo rast v primerjavi z ameriškim dolarjem

  • Decembrska tovarniška naročila so se novembra povečala za 2.6 %, kar je preseglo oktobrski padec.
  • V petek je Inštitut za upravljanje ponudbe (ISM) poročal, da se je PMI v neproizvodni dejavnosti znižal z 52.7 na 50.6, kar je najnižja raven po maju 2023. Ta upad pripisujejo znatnemu padcu stopnje zaposlovanja, ki je padla na najnižjo raven. točka v treh letih in pol.
  • Decembra so se plačilne liste v nekmetijskem sektorju v ZDA povečale za 216, kar je preseglo napovedi 170, čeprav so bili podatki iz novembra popravljeni navzdol s 199 na 173.
  • Stopnja brezposelnosti se je znižala s 3.8 % na 3.7 %, medtem ko so se povprečne urne plače medletno zvišale s 3.9 % na 4.1 %.
  • Večina analitikov meni, da decembrsko poročilo o zaposlovanju v ZDA ohranja scenarij zlatolaske, saj zeleni denar pade po natisu nove tritedenske najvišje vrednosti pri 103.10, kot kaže indeks ameriškega dolarja (DXY). V času pisanja je DXY skoraj nespremenjen pri 102.45.
  • Zadnji zapisnik sestanka Banxica kaže, da bi centralna banka lahko začela upoštevati omilitev denarne politike, vendar s previdnim pristopom. Štirje člani Sveta ECB so izrazili potrebo po previdnosti pri ocenjevanju ali sporočanju znižanj obrestnih mer. Po drugi strani pa je en član dejal, da bi lahko začeli razpravljati o znižanju obrestnih mer.
  • Večina članov mehiške centralne banke je izrazila, da obeti glede inflacije še naprej predstavljajo izzive.
  • Na decembrskem zasedanju je Banxico obrestne mere ohranil nespremenjene pri 11.25 %.
  • Zadnji zapisnik seje Federal Reserve je pokazal, da večina uradnikov meni, da se obrestne mere približujejo ali so dosegle svoj vrh. Vendar so opozorili na negotovost glede trajanja omejevalne politike. Kljub nekaterim izboljšavam inflacije so priznali, da cene osnovnih storitev ostajajo visoke. Omenjeno je bilo tudi, da bi nekateri oblikovalci politik morda podpirali ohranitev sedanjih obrestnih mer dlje, kot je bilo sprva pričakovano.
  • V torek je mehiški indeks PMI globalne proizvodnje S&P za december znašal 52.0, kar je pod novembrskimi 52.5, kar nakazuje, da se gospodarstvo upočasnjuje sredi cikla zaostrovanja Banxica.
  • V sredo se je poslovno zaupanje v Mehiki izboljšalo na 54.6 z novembra 54.0, čeprav ni uspelo podpreti mehiškega pesa, ki je med sejo ostal šibak.

Tehnična analiza: kupci mehiškega pesa so se preselili po poročilu o delovnih mestih v ZDA, ko USD/MXN pada

USD/MXN je v petek nadaljeval padajoči trend in padel pod 17.00. Pospešil je svoj tempo, da bi preizkusil najnižjo decembrsko točko pri 16.86, ki bi lahko, če bi bila očiščena, utrla pot za izpodbijanje najnižje vrednosti lanskega cikla pri 16.62.

Po drugi strani pa bi lahko eksotični par, če se razpoloženje glede ameriškega dolarja spremeni v bikovsko, povrnil vrednost 17.00, ki bi ji sledila vrednost 17.05. Kršitev slednjega bo razkrila številko 17.20, ki ji bo sledila konvergenca 50, 100 in 200-dnevnih preprostih drsečih povprečij (SMA) na območju 17.31/42.

Preberite tudi: Letna napoved cene mehiškega pesa: Kateri dejavnik bi leta 2024 najbolj vplival, gospodarstvo ali politika?

Akcija cene USD/MXN – dnevni grafikon

Pogosta vprašanja o plačilnih listah za nekmetije

Nonfarm Payrolls (NFP) so del mesečnega poročila o delovnih mestih ameriškega urada za statistiko dela. Komponenta Nonfarm Payrolls posebej meri spremembo števila ljudi, zaposlenih v ZDA v prejšnjem mesecu, brez kmetijske industrije.

Številka Nonfarm Payrolls lahko vpliva na odločitve Federal Reserve, saj zagotavlja merilo, kako uspešno Fed izpolnjuje svoj mandat spodbujanja polne zaposlenosti in 2-odstotne inflacije.
Relativno visoka številka NFP pomeni, da je več ljudi zaposlenih, zaslužijo več denarja in zato verjetno več porabijo. Relativno nizek rezultat Nonfarm Payrolls na obeh straneh lahko pomeni, da ljudje težko najdejo delo.
Fed bo običajno zvišal obrestne mere za boj proti visoki inflaciji, ki jo sproži nizka brezposelnost, in jih znižal, da bi spodbudil stagnacijo trga dela.

Plačilne liste za nekmetije imajo na splošno pozitivno korelacijo z ameriškim dolarjem. To pomeni, da ko so številke na plačilnih listah višje od pričakovanih, se USD nagiba k rasti in obratno, ko so nižje.
NFP vplivajo na ameriški dolar zaradi svojega vpliva na inflacijo, pričakovanja denarne politike in obrestne mere. Višji NFP običajno pomeni, da bo Federal Reserve bolj stroga v svoji denarni politiki in podpirala USD.

Nekmetijske plače so na splošno v negativni korelaciji s ceno zlata. To pomeni, da bo število plač, ki je višje od pričakovanega, negativno vplivalo na ceno zlata in obratno.
Višji NFP ima na splošno pozitiven učinek na vrednost USD in kot večina glavnih surovin je cena zlata izražena v ameriških dolarjih. Če torej USD pridobi na vrednosti, potrebuje manj dolarjev za nakup unče zlata.
Tudi višje obrestne mere (običajno so pripomogle k višjim NFP) prav tako zmanjšujejo privlačnost zlata kot naložbe v primerjavi z ostankom v gotovini, kjer bo denar zaslužil vsaj obresti.

Plačilne liste za nekmetije so le ena komponenta v večjem poročilu o delovnih mestih in jo lahko zasenčijo druge komponente.
Včasih, ko je NFP višji od napovedi, vendar je povprečni tedenski zaslužek nižji od pričakovanega, trg ni upošteval potencialnega inflacijskega učinka glavnega rezultata in je padec zaslužka interpretiral kot deflacijski.
Komponenti stopnje udeležbe in povprečne tedenske ure lahko prav tako vplivata na reakcijo trga, vendar le v redkih dogodkih, kot sta "velika odpoved" ali svetovna finančna kriza.

Časovni žig:

Več od FX Street