DS SIGMA HOLDINGS BERHAD

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/
Sledite nam na Facebooku: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Odprto za prijavo: 13. 12. 2022
Konec prijave: 21
Glasovanje: 27. 12. 2022
Datum objave: 06

Osnovni kapital
Tržna kapitalizacija: 264mil (odvisno od končne IPO cene)
Skupno število delnic: 480 milijonov delnic
 
Industry CARG (2017-2021)
Consumption value of paper cartons: CARG 10.6%
Consumption value of plastic packaging: CARG 11.3%
Competitors comparison (Net profit margin, PE)
1. DS Sigma Group: 17.7% (PE12.56)
2. Public Packages Holdings Bhd: 12% (PE4.56)
3. Jishan Bhd: 10.8% (PE6.01)
4. HPP Holdings Bhd: 9.9% (PE15.6)
5. Magni-Tech Industries Bhd: 9.3% (PE7.91)
6. Master-Pack Group Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. Others (9company): 8.9% to -19%

Posel (poslovno leto 2022)
Manufacturing of corrugated paper packaging products including cartons, protective packaging and paper pallets. 
DS Manufacturing: Manufacture of corrugated paper packaging products.
DS Packaging: Manufacture of corrugated paper packaging products and supply of protective packaging products.
Kaisung: Supply of protective packaging products.

Temeljni
1.Trg: Ace Market
2.Cena: 0.55 RM
3.P/E: 12.56 @ 0.0438 RM
4. ROE (Pro Forma III): 22.36 %
5. ROE: 42.69 % (FYE 2022), 73.27 % (FYE 2021), 43.51 % (FYE 2020), 74.72 % (FYE 2019)
6.NA po IPO: 0.20 RM
7. Skupni dolg glede na kratkoročna sredstva po IPO: 0.3829 (dolg: 23.204 mio, nekratkoročna sredstva: 58.647 mio, kratkoročna sredstva: 60.596 mio)
8. Politika dividend: ni formalne politike dividend. 
9. Šeriat starus: Da

Pretekla finančna uspešnost (prihodek, dobiček na delnico, PAT%)
2022 (30. junij FYE): 121.218 milijona RM (Eps: 0.0438), PAT: 17.71 %
2021 (30. junij FYE): 127.858 milijona RM (Eps: 0.0423), PAT: 16.52 %
2020 (30. junij FYE): 85.891 milijona RM (Eps: 0.0202), PAT: 11.55 %
2019 (30. junij FYE): 105.682 milijona RM (Eps: 0.0312), PAT: 14.13 %

Denarni tok iz poslovanja v primerjavi s PBT
2022: 94.09%
2021: 66.14%
2020: 70.23%
2019: 86.71%

Glavna stranka (2022)
1. Samsung Electronics: 20%
2. SOEM (Sony): 18.86%
3. SSCSM (Sony): 17.8%
4. PAACM (Panasonic): 14.97%
5. YH Precision (M) Sdn Bhd: 5.11%
***skupaj 75.64 %

Glavni delničarji
Lucille Teoh Soo Lien: 61% (indirect)
Beh Seng Lee: 61% (indirect)
DS Kaizen: 61% (direct)

Prejemki direktorjev in ključnega vodstva za poslovno leto 2023 (od prihodkov in drugih prihodkov 2022)
Skupni prejemki direktorja: 7.454 milijona RM
plačilo ključnega vodstva: 0.90 milijona RM – 1.10 milijona RM
skupaj (največ): 8.554 milijona RM ali 19.89 % 

Uporaba sredstev
1. Expansion of operations to Penang: 2.39%
2. Establishment of Klang Factory 2: 31.91%
3. Purchase of Automated and robotic packing machines: 14.16%
4. Purchase of Honeycomb board machines: 6.38%
5. Purchase of 6-colour flexographic printing machine: 11.37%
6. Establish packaging design and innovation centre: 2.27%
7. Vračilo bančnih posojil: 11.96 %
8. Delovna sredstva: 10.79 %
9. Stroški kotacije: 8.77 %

Sklepi (Blogger ni napisal nobenega priporočila in predloga. Vse je osebno mnenje in bralec naj prevzame lastno tveganje pri odločitvi o naložbi)
Overall is a good IPO. Just worries part is IPO PE offer is above the average of the same industry competitors. In other meaning is good IPO with no discount offer compare to competitors. 

*Ocena je samo osebno mnenje in pogled. Zaznavanje in napoved se bosta spremenila, če bodo objavljeni rezultati novega četrtletja. Bralec prevzame lastno tveganje in mora narediti domačo nalogo, da spremlja rezultat vsakega četrtletja, da prilagodi napoved temeljne vrednosti podjetja.