CoverForce Raises $5M For Its Digital Infrastructure Platform For Commercial Insurance That Connects Carriers With Agencies

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Trg komercialnega zavarovanja je ocenjen na več kot 800 milijard dolarjev na leto. Pričakuje se, da bo velik del napovedane rasti na tem trgu v naslednjem desetletju izhajal iz digitalizacije industrije, da bo ponudba, zavarovanje, sklepanje zavarovanj in servisiranje polic bolj brezhibno. Coverforce je insurtech platforma, ki vključuje povezljivost na podlagi API-ja, ki prevoznikom in zavarovalniškim agencijam omogoča digitalno medsebojno sodelovanje, s čimer se odpravijo interakcije naprej in nazaj, ki so bile prej večinoma ročne in zamudne. API omogoča agentom, da takoj prejmejo ponudbe od več prevoznikov stopnje 1 poleg obravnavanja dokumentov politik, izdajanja in plačil za vse vrste poslovnih politik, vključno z nadomestili za delavce, politikami lastnikov podjetij (BOP), splošno odgovornostjo in kibernetskimi politikami. Coverforce ponuja tudi maloprodajno izkušnjo z oznako while, ki jo je mogoče integrirati v spletno prisotnost agencije, da strankam omogoči neposredno prejemanje ponudb, skupaj z zmožnostmi spletne primerjave. Z digitalizacijo izkušnje platforma ponuja boljšo izkušnjo med prevozniki in agencijami, odpira nove distribucijske kanale za prevoznike, hkrati pa izboljšuje izkušnjo končne stranke. Od maja letos je podjetje vključilo že 3500 uporabnikov po vsej državi.

AlleyWatch dohitela izvršnega direktorja in soustanovitelja CoverForce Cyrus Karai če želite izvedeti več o poslu, strateških načrtih podjetja, krogu financiranja in še veliko, veliko več…

Kdo so bili vaši vlagatelji in koliko ste zbrali?

5 milijonov $ začetnega financiranja, ki ga vodi Partnerji Nyca z udeležbo od QED Investors, Muir Capital, Sidekick Partnersin Premikanje kapitala.

Povejte nam o izdelku ali storitvi, ki jo ponuja CoverForce.

Celoten nabor izdelkov CoverForce vključuje:

API za komercialno zavarovanje: Poenostavi integracijo v nekaj dneh, medtem ko se povezuje z več operaterji za takojšen dostop do apetitov, ponudb, predlogov in političnih dokumentov, hkrati pa omogoča vezavo z enim klikom.

Portal posrednikov ponudb in vezav: Sinhronizira se neposredno s sistemi najboljših operaterjev, da omogoči dostop do vodnika po apetitu, hkrati pa omogoča takojšnjo ponudbo, vezavo, plačilo in izdajo.

Portal za veleprodajo/upravljanje omrežja: Sledi oddajam na vseh agentskih portalih, dokonča vezave, ki jih zahtevajo maloprodajne agencije, in prikazuje analitiko umestitev v vseh agencijah.

Spletne izložbe trgovin neposredno do potrošnika: Ustvari belo označeno spletno nakupovalno izkušnjo za lastnike podjetij, da izberejo izdelke in dobijo konkurenčne ponudbe od več prevoznikov.

Kaj je navdihnilo začetek CoverForce?

Po poslušanju izkušenj prijateljev in sorodnikov, ki delajo v zavarovalništvu, smo prepoznali povpraševanje neodvisnih agentov – skupine, katere glasovi in posebne potrebe so bili v zgodovini zanemarjeni.

Tako se je CoverForce rodil iz želje po okrepitvi neodvisnih agentov po ZDA, kjer so bila ustanovljena številna zavarovalniška podjetja, da bi jih odstranila iz posredništva. Svoje razumevanje zavarovalniškega okolja in najboljših inženirskih praks izkoriščamo za pomoč zastopnikom in prevoznikom pri učinkovitejši komunikaciji.

Kako je CoverForce drugačen?

CoverForce ima veliko razlikovalnih lastnosti, ki nas ločujejo od naših konkurentov, vključno z:

CoverForce je prva neodvisna zavarovalniška platforma – ni registrirana agencija ali posrednik – ki je zgradila infrastrukturo, ki zagotavlja poenostavljen dostop API do vodilnih komercialnih zavarovalniških prevoznikov za takojšnjo ponudbo in vezavo z enim klikom.

Naše poslanstvo je okrepiti neodvisne agente, ne pa jih izključiti iz posredništva.

Naložbe CoverForce v infrastrukturo pomagajo standardizirati celotno industrijo, kjer so API-ji operaterjev različni za komercialne izdelke za MSP, kot so nadomestila za delavce, politika lastnikov podjetij (BOP), splošna odgovornost in kibernetsko.

CoverForce ponuja API, ki ga je enostavno integrirati, kar skrajša čas za integracijo z vodilnim operaterjem z mesecev na tedne.

API podjetja CoverForce pomaga prevoznikom in njihovim prednostnim distribucijskim partnerjem – imenovanim agencijam in programskim aplikacijam – hitreje zgraditi rešitve. Lahko se vgradi v katero koli programsko aplikacijo in spletno mesto za komercialno nakupovalno izkušnjo, ki je preprosta za uporabo za agencije in lastnike podjetij.

CoverForce gradi tudi prilagojene programske rešitve, ki so razvite skupaj z operaterji, da bi zadovoljile potrebe velikih omrežij in skupin trgovcev na debelo. Zaradi tega na stranke osredotočenega pristopa CoverForce poganja drugo največjo mrežo neodvisnih agencij – ISU Insurance Agency Network.

CoverForce sem soustanovil jaz, višji direktor zavarovalništva Behram Dinshaw (nekdanji EVP malih in srednjih tržnih centrov pri Travelers) in nekdanji inženir Amazona, Kaivan Wadia. Skupaj smo ustanovili strokovno vodstveno ekipo, ki prinaša obsežne tehnične izkušnje in globoko zavarovalniško znanje, skupaj s strokovnjaki iz panoge iz Googla, The Hartford, Travelers, Allstate Corporation, McKinsey & Company in drugih, da bi zgradili tehnologijo, ki se nemoteno integrira v uveljavljene procese prevoznikov, zastopnikov in trgovcev na debelo.

CoverForce je zgrajen v skladu z visokimi sistemskimi in varnostnimi standardi podatkov ter v sodelovanju s prevozniki, da se zagotovi, da so API-ji za ponudbe in povezovanje operaterjev dostopni samo z njihovim soglasjem.

Na kateri trg cilja CoverForce in kako velik je?

CoverForce cilja na trg komercialnih linij v vrednosti 300 milijard USD.

Ciljni uporabniki so: mreže zavarovalniških agencij, posredniške skupine, trgovci na debelo in velike korporacije, ki omogočajo vdelane digitalne oddaje, ponudbe in zavezujoče izkušnje.

Kakšen je vaš poslovni model?

CoverForce zaračunava pavšalno pristojbino SAAS za dostop do svojega enotnega API-ja.

CoverForce zaračunava stroške za izdelavo prilagojene programske opreme za velike agencije in veleprodajne stranke.

Kako se pripravljate na morebitno gospodarsko upočasnitev?

Sodelujemo z operaterji, omrežji in veletrgovci pri uvajanju programske opreme, ki posebej obravnava vprašanja skladnosti s predpisi, zato se osredotočamo na rešitve, ki so potrebne na trgu.

Gradimo tudi posebej za zahteve/potrebe strank.

Kakšen je bil postopek financiranja?

V začetku leta 2022 smo zbrali sredstva in naše vlagatelje izbrali na podlagi njihove strasti do zavarovalniškega prostora in zavezanosti k izgradnji smiselne infrastrukture, ki bi obstoječim udeležencem pomagala pri digitalnem povezovanju.

Kateri so največji izzivi, s katerimi ste se srečevali pri zbiranju kapitala?

Zavarovalniška tehnologija je bila v preteklosti zapostavljena na trgih tveganega kapitala zaradi zaznane kompleksnosti dinamike industrije.

Za nas je bilo pomembno najti investitorje, ki so navdušeni nad gradnjo za javno dobro in jim je všeč delovanje v zakonsko zapletenem okolju.

Kateri dejavniki vašega podjetja so pri vlagateljih napisali ček?

Mislim, da je bila to naša ekipa – smo eno prvih zavarovalniško-tehnoloških podjetij, ki je združilo višje zavarovalniško vodstvo iz starih prevoznikov, kot sta The Hartford in Travelers, z vodilnimi inženirji iz podjetij, kot sta Google in Amazon.

Prav tako zapolnjujemo potrebno vrzel za neodvisnega udeleženca na trgu, ki operaterjem pomaga povečati rast njihovega digitalnega kanala z agenti – naše poslanstvo je okrepiti neodvisne agente, ne pa jih odstraniti iz posredništva.

Mislim, da je bila to naša ekipa – smo eno prvih zavarovalniško-tehnoloških podjetij, ki je združilo višje zavarovalniško vodstvo iz starih prevoznikov, kot sta The Hartford in Travelers, z vodilnimi inženirji iz podjetij, kot sta Google in Amazon.

Prav tako zapolnjujemo potrebno vrzel za neodvisnega udeleženca na trgu, ki operaterjem pomaga povečati rast njihovega digitalnega kanala z agenti – naše poslanstvo je okrepiti neodvisne agente, ne pa jih odstraniti iz posredništva.

Katere mejnike nameravate doseči v naslednjih šestih mesecih?

V naslednjih šestih mesecih nameravamo doseči:

Nadaljevanje izjemne rasti, ki smo jo bili priča vključevanju uporabnikov v letu 2023.

Nadaljnji razvoj naših tesnih partnerstev z vrhunskimi zavarovalnicami – s poudarkom na razširitvi produktov, ki jih digitalno ponujajo svojim imenovanim zastopnikom in distribucijskim partnerjem.

Razvijanje novih odnosov s prevozniki in agencijami, saj obema udeležencema na trgu ponujamo večjo izbiro, hkrati pa pomagamo povečati količine.

Rast naših inženirjev in ekip za uspeh strank, da zagotovimo hitrejšo gradnjo in podporo naši vse večji bazi uporabnikov.

Potencialni krog financiranja serije A.

Kaj lahko svetujete podjetjem v New Yorku, ki nimajo svežega vlivanja kapitala v banko?

Uspeli smo s pristopom k velikim strankam, jim prisluhnili in gradili rešitve za njihove potrebe. Srečali smo se tudi z različnimi deli vrednostne verige, da bi razumeli trenutne zmogljivosti industrije. To nam je omogočilo, da ponudimo rešitve, ki so osredotočene na stranko in, kar je najpomembneje, na njih se lahko izvaja.

Kam vidite, da gre podjetje v bližnji prihodnosti?

Osredotočeni smo na sodelovanje z izbranimi skupinami zavarovalniških agencij in prevozniki, da bi izboljšali enostavnost poslovanja za njihove agente in stranke malih podjetij. Teh strank je veliko in želimo si vzeti čas za sodelovanje z njimi in prisluhniti njihovim potrebam.

Katera je vaša najljubša jesenska destinacija v mestu in okolici?

Madison Square Park. Ima odličen pasji park in Shake Shack – dve stvari, ki mi narišeta nasmeh na obraz, ko se vreme spremeni.