Povzetek
Stabilni kovanci – digitalne valute, vezane na tradicionalna sredstva – so spodbudili sprejetje kriptovalut z ublažitvijo volatilnosti in olajšanjem dostopa do digitalnih sredstev. Vodilni stabilni kovanci USDT, USDC in BUSD, ki predstavljajo 11 % kripto trga, so ostali dolgoročno stabilni kljub padcu nekaterih algoritemskih stabilnih kovancev.
Stablecoins | Najvišja stopnja (in kje) | Najnižja cena (in kje) |
USDT | 157.88% (Kucoin) | 0.78 % (Vesper) |
USDC | 12.40 % (Vesper) | 1.40 % (Aave) |
DAI | 8.20 % (posojilo na kovance) | 1.02 % (Aave) |
BUSD | 8.20 % (posojilo na kovance) | 2.54 % (Binance) |
Prihranki v USD | Najvišja stopnja (in kje) | Najnižja cena (in kje) |
1-letni CD | 5.15 % (v središču pozornosti) | 0.02 % (Industrijska banka) |
3-letni CD | 5.39 % (Merchants Bank of Indiana) | 0.04 % (PNC Bank) |
5-letni CD | 5.00 % (vse v kreditni uniji) | 0.03 % (Bank of America) |
Bančno varčevanje | 5.05 % (banka strank) | 0.01 % (Webster Bank) |
Denarni trg | 5.02 % (CFG Bank) | 0.01 % (PNC Bank) |
Kot ključna povezava med tradicionalnimi financami in kriptoprostorom so stabilni kovanci spodbudili širitev sektorja decentraliziranih financ (DeFi). Čeprav imajo stabilni kovanci in fiat valute različne vloge, njihova skupna uporaba spodbuja bolj vsestransko in medsebojno povezano svetovno finančno krajino.
V tej analizi raziskujemo vpliv in pomen stabilnih kovancev v razvijajočem se finančnem okolju ter jih primerjamo s tradicionalnimi fiat valutami. Razpravljamo tudi o njihovi potencialni vlogi kot svetovna rezervna valuta in preučiti, kako prispevajo k bolj raznolikemu in tehnološko usmerjenemu globalnemu finančnemu ekosistemu.
Kratka zgodovina stabilnih kovancev
Stablecoins so digitalne valute ali žetoni, ki temeljijo na verigi blokov in so zasnovani tako, da je njihova vrednost povezana s tradicionalno fiat valuto, blagom ali zbirko sredstev.
V večini primerov stablecoin odraža vrednost določene fiat valute, pri čemer je ameriški dolar daleč najbolj razširjen. Na splošno stabilni kovanci ohranjajo razmerje podpore 1:1 z ustreznim fiatom. Glavni cilj teh žetonov je bil sprva ublažiti visoko volatilnost kriptovalut, čeprav so prevzeli številne druge pomembne vloge.
Stabilni kovanci so znatno prispevali k sprejemanju kripto sredstev med institucionalnimi in malimi vlagatelji zaradi skorajšnje odprave volatilnosti, hkrati pa ponujajo enostaven dostop do različnih digitalnih valut in sredstev. Služili so kot povezovalna točka ali prehod med tradicionalnimi financami in kripto ekosistemom ter olajšali brezhibne sisteme na ploščadi in zunaj nje za vlagatelje.
Prav tako so bili gonilna sila eksponentne rasti decentraliziranih financ (DeFi), enega najpomembnejših trendov v verigi blokov.
Od tega pisanja so trije najboljši stabilni kovanci po tržni kapitalizaciji USDT, USDCin BUSD. Ti trije stabilni kovanci se uvrščajo med 15 največjih kriptovalut, ki skupaj predstavljajo približno 11 % celotnega kripto trga, s skupno tržno kapitalizacijo, ki v času pisanja tega članka presega 120 milijard dolarjev.
Razcvet stabilnih coinov je prišel v letih 2020–2021, skupaj z norijo DeFi, ko se je skupna tržna kapitalizacija povečala z manj kot 7 milijard dolarjev marca 2020 na več kot 60 milijard dolarjev marca 2021. Marca 180 je presegla mejo 2022 milijard dolarjev in se povečala za 2,500 %. v 2 letih.
Uspeh stabilnih kovancev je v njihovi zmožnosti združevanja stabilnosti in likvidnosti tradicionalnih valut z značilnimi lastnostmi tehnologije veriženja blokov, kot so decentralizacija, varnost, hitrost in preglednost. Te žetone je mogoče vključiti v običajne finančne primere uporabe, kot so plačila, mednarodne transakcije in nakazila.
Medtem ko je dramatičen propad več algoritemskih stabilnih kovancev, kot je Terra USD (UST), vrgel negativno luč na kripto trg, so stabilni kovanci, zavarovani s fiat in kripto zavarovanjem, pokazali svojo odpornost kljub nedavni krizi USDC.
Stablecoin prednosti in slabosti
Prednosti/prednosti | Slabosti/tveganja |
Stabilni kovanci skoraj odpravijo volatilnost, ki je bila velika težava za kripto trg. | Algoritemski stabilni kovanci se za upravljanje vezave zanašajo na pametne pogodbe in so nagnjeni k hroščem pametnih pogodb, vdorom ali tržnim manipulacijam. Propad UST je ustrezen primer, kako lahko algoritemski stabilni kovanci propadejo. |
Zagotavljajo likvidnost na kripto trgu, kar omogoča lažje trgovanje, vlaganje in pretvorbo med digitalnimi valutami in fiat. | Stabilni kovanci s fiat zavarovanjem se zanašajo na centralizirane subjekte, da ohranijo svojo vezanost, kar je v nasprotju z načelom decentralizacije kriptovalut. |
Stabilni kovanci delujejo kot most med tradicionalnimi financami in kripto ekosistemom ter vlagateljem omogočajo brezhibne sisteme na rampi in izven nje. | V številnih jurisdikcijah še vedno obstajajo regulativne nejasnosti glede stabilnih kovancev. |
Stabilni kovanci ponujajo hitrejše in cenejše čezmejne transakcije v primerjavi s tradicionalnimi finančnimi sistemi. |
Fiat valute
Fiat valute so zakonito plačilno sredstvo, ki ga izda vlada in ni podprto s fizičnim blagom, kot sta zlato ali srebro. Namesto tega njihova vrednost izhaja iz zaupanja ljudi v stabilnost izdajateljske vlade in njenega gospodarstva. Ameriški dolar (USD), evro (EUR), japonski jen (JPY) in britanski funt (GBP) so primeri fiksnih valut. Uporabljajo se predvsem kot menjalno sredstvo za blago in storitve, hranilec vrednosti in obračunska enota.
Fiat valute igrajo ključno vlogo v svetovnem gospodarstvu, saj olajšajo trgovino in trgovino tako doma kot na mednarodni ravni. Uporabljajo se pri vsakodnevnih transakcijah, kot so nakup živil, plačevanje računov ali poravnava dolgov, pa tudi pri zahtevnejših finančnih transakcijah, kot so naložbe, posojanje in izposojanje.
Centralne banke so odgovorne za izdajo in regulacijo fiat valut. Zanašajo se na orodja denarne politike, kot so obrestne mere in operacije odprtega trga, da nadzorujejo ponudbo denarja in ohranjajo stabilnost cen v svojih gospodarstvih.
V zadnjih letih so digitalni načini plačevanja postali vseprisotni, kar je povzročilo upad uporabe fizične gotovine. Za boljšo perspektivo je bila ponudba M0, ki vključuje bankovce, kovance in bančne rezerve $ 5.3 bilijona januarja 2023 v primerjavi z M2 $ 21 bilijona, ki vključuje tudi tržne vrednostne papirje in druge bančne vloge.
Premik k digitalizaciji je centralne banke spodbudil k raziskovanju razvoja t.i Digitalne valute centralne banke (CBDC) po navdihu stabilnih kovancev. CBDC so digitalne oblike fiat denarja, izdane v dovoljeni verigi blokov, tj. v zasebnem omrežju, ki ga nadzorujejo člani centralne banke.
Cilj CBDC je zagotoviti varno, učinkovito in stroškovno učinkovito alternativo obstoječim plačilnim sistemom, hkrati pa ohranjati stabilnost in zaupanje, povezano s fiat valutami. Vendar pa so številni ekonomisti zaskrbljeni zaradi vprašanj zasebnosti in dejstva, da so zaradi CBDC banke nepotrebne, kar vodi v centralizacijo gospodarstva.
Od danes konec 100 države raziskujejo prednosti in lastnosti CBDC, vključno z ZDA.
CBDC imajo potencial za preoblikovanje finančne krajine s ponujanjem več prednosti, kot so hitrejše in cenejše čezmejne transakcije, večja finančna vključenost in izboljšano izvajanje denarne politike.
Prednosti in slabosti fiat valute
Prednosti/prednosti | Slabosti/tveganja |
Fiat valute so splošno sprejete za transakcije, zaradi česar so privzeto menjalno sredstvo. | Vrednost fiat valut se lahko sčasoma zmanjša zaradi inflacije, kar povzroči zmanjšanje kupne moči. Ta pomanjkljivost se zaradi vezave 1:1 prenaša tudi na stabilne kovance. |
Fiat valute so na voljo v fizični obliki, kar je lahko priročno za osebne transakcije. | Fiat valute nadzirajo centralne banke, kar lahko povzroči možnost zlorabe, korupcije ali političnega vmešavanja. |
Fiat valute izdajajo in urejajo vlade, kar uporabnikom zagotavlja občutek zaupanja in varnosti. | Fiat valute so dovzetne za ponarejanje, kar lahko spodkoplje njihovo vrednost in zanesljivost. Tudi shranjevanje in ravnanje s fizično valuto je lahko okorno. |
Stabilni kovanci proti fiat valutam: Primeri uporabe za vlagatelje
Vlagatelji lahko uporabljajo stabilne kovance na več načinov, da izkoristijo edinstvene priložnosti, ki jih ponuja kripto prostor.
- Stabilni kovanci so prehod v svet blokovnih verig in delujejo kot most med tradicionalnim finančnim sistemom in kriptovalutami.
- Vlagateljem omogočajo, da povečajo ali zmanjšajo izpostavljenost kripto kovancem, kot je bitcoin, brez fiat interakcije. To omogoča vlagateljem, da špekulirajo o ceni kriptovalut, hkrati pa izkoriščajo prednosti stabilnih kovancev pri obvladovanju tveganja.
- Stabilni kovanci so postali sestavni del hitro rastočega ekosistema DeFi, kjer lahko vlagatelji dostopajo do različnih finančnih storitev, kot sta posojanje in izposojanje, brez posrednikov, kot so banke.
- Platforme za posojanje blokovnih verig omogočajo uporabnikom, da posojajo svoje stabilnih kovancev za zaslužek obresti ali si izposodijo proti svojim obstoječim kripto imetjem. Obresti so običajno višje od donosa, ki ga ponujajo tradicionalni varčevalni računi.
Ameriški dolar: Globalna rezervna valuta
Ameriški dolar ima svoj status svetovne rezervne valute od sporazuma iz Bretton Woodsa leta 1944, ko se je 44 držav dogovorilo o oblikovanju novega deviznega sistema, osredotočenega na USD, ki je bil povezan z zlatom.
Tudi po tem, ko je USD leta 1971 izgubil vezavo na zlato in postal drseča valuta, je ameriški dolar ohranil status globalne rezerve zahvaljujoč pobudam zunanje politike ZDA, kot je prepričevanje Savdske Arabije in sčasoma drugih držav proizvajalk nafte, da prodajajo svojo nafto izključno za USD .
Glede na datum iz Banke za mednarodne poravnave (BIS), je bil USD v zadnjem desetletju vključen v približno 88 % vseh deviznih transakcij.
Bi lahko stablecoin postal globalna rezervna valuta?
Današnje tektonske geopolitične spremembe povečujejo možnost, da ameriški dolar postopoma izgubi status rezerve, še posebej, ker sta Rusija in Kitajska načrtuje detronizacijo to.
Ali lahko stablecoinu uspe nadomestiti USD kot naslednjo globalno rezervno valuto? Malo verjetno. Takšne trditve so bili priljubljeni na vrhuncu UST, vendar je njegov propad utišal takšne ambicije.
Bolj verjeten scenarij je, da drugi fiat, CBDC ali košarica fiat ali CBDC postane naslednji standard svetovnih rezerv.
Odnos vlagateljev
Stabilni kovanci in fiat valute so komplementarni finančni instrumenti, od katerih vsak služi svojemu namenu v svetu financ. Stabilni kovanci s svojo skorajšnjo odpravo volatilnosti delujejo kot prehod v kripto ekosistem in vlagateljem omogočajo brezhibne sisteme na rampi in izven nje. Bili so ključnega pomena pri spodbujanju rasti decentraliziranih financ (DeFi), kripto plačilnih sistemov in drugih primerov uporabe.
Po drugi strani so fiat valute splošno sprejete in regulirane s strani vlad, kar zagotavlja zaupanje in varnost pri vsakodnevnih transakcijah. Pojav digitalnih valut centralne banke (CBDC) poudarja stalno zbliževanje med tradicionalnimi financami in digitalnim kraljestvom ter ponuja potencialne izboljšave čezmejnih transakcij in izvajanja denarne politike.
Stablecoin in fiat valute služijo različnim namenom, vendar skupaj prispevajo k bolj raznolikemu in med seboj povezanemu svetovnemu finančnemu ekosistemu.
Pogosta vprašanja
Nekaj vprašanj, o katerih boste morda želeli razmisliti, preden dodate stabilne kovance v svoj portfelj:
Kje kupiti, prodati in zamenjati stabilne kovance?
S stabilnimi kovanci je mogoče trgovati na centraliziranih borzah, kot sta Coinbase ali Binance, pa tudi na decentraliziranih borzah (DEX), kot sta Uniswap ali Curve.
Kako pogosto se rezerve revidirajo in kako transparentno je poročanje?
Razlikuje se glede na izdajatelja. Na primer, Circle, subjekt, ki stoji za USDC, ima svoje rezerve revidiranih tretja oseba na mesečni osnovi. Podjetje je januarja 2023 zamenjalo Grant Thornton za Deloitte.
Kakšna je tržna kapitalizacija in ponudba v obtoku?
Tržna kapitalizacija približno 100 stabilnih kovancev, ki jih spremlja DeFi lama znaša od tega pisanja več kot 133 milijard dolarjev.
Naročite se na revijo Bitcoin Market da odkrijete več priložnosti za kripto naložbe!
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- : je
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- duh
- sposobnost
- O meni
- dostop
- Račun
- računi
- Zakon
- Sprejetje
- Prednost
- po
- proti
- Sporazum
- algoritmični
- algoritmični stabilni kovanci
- vsi
- omogoča
- alternativa
- Čeprav
- ambicije
- Amerika
- med
- Analiza
- in
- Še ena
- SE
- okoli
- AS
- Sredstva
- povezan
- At
- revidiranih
- Na voljo
- Backed
- podloga
- Banka
- bančne vloge
- Banka za mednarodne poravnave
- Bank of America
- bančne rezerve
- Bankovci
- Banke
- Osnova
- košara
- BE
- postanejo
- pred
- zadaj
- počutje
- Prednosti
- BEST
- Boljše
- med
- Billion
- Računov
- binance
- za
- Bitcoin
- Bitcoin trg
- blockchain
- Blokchain tehnologija
- temelji na blockchainu
- boom
- sposodim
- Zadolževanje
- Bretton
- Bretton Woods
- MOST
- Britanski
- Britanski funt
- hrošči
- BUSD
- nakup
- Nakup
- by
- CAN
- cap
- primeri
- Denar
- CBDCA
- CBDC
- centrirano
- Osrednji
- Centralna banka
- digitalne valute centralne banke
- DIGITALNE VALUTE CENTRALNE BANKE (CBDCS)
- Centralne banke
- Centralizacija
- centralizirano
- Centralizirane borze
- Spremembe
- lastnosti
- cenejša
- Kitajska
- Krog
- krožijo
- coinbase
- CoinGecko
- Kovanci
- Collapse
- zbirka
- skupaj
- združujejo
- kombinirani
- Trgovina
- blago
- podjetje
- v primerjavi z letom
- primerjavo
- dopolnilni
- kompleksna
- zaupanje
- Povezovanje
- Razmislite
- Naročilo
- pogodbe
- prispevajo
- prispevali
- nadzor
- nadzorom
- Priročen
- konvencionalne
- Konvergenca
- Pretvorba
- Ustrezno
- Korupcija
- stroškovno učinkovito
- ponarejanje
- države
- kredit
- Kreditna unija
- kriza
- čezmejni
- ključnega pomena
- kripto
- Sprejetje kriptovalut
- Kripto kovanci
- Kripto ekosistem
- kripto naložbe
- Kripto tržnica
- kripto plačilo
- kripto prostor
- kriptovalute
- cryptocurrencies
- plačila
- valuta
- krivulja
- Stranke, ki so
- desetletje
- decentralizacija
- Decentralizirano
- Decentralizirane finance
- decentralizirane finance (DeFi)
- decentralizirane borze
- Zavrni
- zmanjša
- privzeto
- Defi
- Ekosistem DeFi
- deloitte
- Dokazano
- vloge
- Izpeljano
- zasnovan
- Kljub
- Razvoj
- DEX-ji
- drugačen
- digitalni
- Digitalna sredstva
- digitalne valute
- Digitalno plačilo
- digitalizacija
- odkriti
- razpravlja
- izrazit
- razne
- Dollar
- doma
- Prevlada
- padca
- dramatično
- vozi
- vožnjo
- med
- e
- vsak
- zaslužiti
- lažje
- gospodarstev
- ekonomisti
- Gospodarstvo
- ekosistem
- učinkovite
- odpravo
- pojav
- omogočajo
- omogočanje
- Celotna
- subjekti
- entiteta
- zlasti
- EUR
- Euro
- sčasoma
- vsak dan
- razvija
- Primer
- Primeri
- Izmenjava
- Izmenjave
- ekskluzivno
- obstoječih
- Širitev
- raziskuje
- Raziskovati
- eksponentna
- Izpostavljenost
- olajšati
- olajšanje
- FAIL
- hitreje
- Lastnosti
- Fiat
- fiat valute
- Valuta Fiat
- Fiat denarja
- financiranje
- finančna
- finančna vključenost
- Finančni instrumenti
- finančne storitve
- finančni sistem
- finančni sistemi
- plavajoči
- za
- Za vlagatelje
- moč
- tuji
- devizni
- Zunanja politika
- obrazec
- Obrazci
- iz
- FX
- Prehod
- britanski funt
- splošno
- geopolitične
- Globalno
- Globalno gospodarstvo
- svetovni finančni
- Cilj
- Gold
- blago
- vlada
- Vlade
- postopoma
- odobri
- Grant Thornton
- Greenback
- živila
- Pridelovanje
- Rast
- žaga
- strani
- Ravnanje
- Imajo
- visoka
- več
- Poudarki
- zgodovina
- Holdings
- Kako
- Vendar
- HTTPS
- i
- vpliv
- Izvajanje
- Pomembno
- izboljšalo
- Izboljšave
- in
- vključuje
- Vključno
- vključitev
- Povečajte
- povečal
- Indiana
- industrijske
- inflacija
- na začetku
- pobud
- navdih
- Namesto
- Institucionalna
- instrumental
- instrumenti
- integral
- integrirana
- interakcije
- medsebojno povezani
- obresti
- Obrestne mere
- posredniki
- Facebook Global
- mednarodne poravnave
- mednarodno
- vlaganjem
- Investitor
- Vlagatelji
- vključeni
- Izdala
- Izdajatelj
- Vprašanja
- izdajanje
- IT
- ITS
- januar
- Japonski
- Japonski jen
- JPY
- pristojnosti
- Kucoin
- Pokrajina
- Največji
- Zadnja
- vodi
- vodi
- Pravne informacije
- ZAKONSKA PONUDBA
- LEND
- posojanje
- vzvod
- light
- kot
- Verjeten
- svetilka
- LINK
- povezane
- likvidnostno
- Long
- izgube
- Glavne
- vzdrževati
- velika
- Znamka
- Izdelava
- upravljanje
- upravljanje
- Manipulacija
- več
- marec
- march 2020
- znamka
- Tržna
- Market Cap
- tržna manipulacija
- max širine
- srednje
- medij izmenjave
- člani
- Trgovci
- Metode
- Omiliti
- ublažitev
- Denarno
- Monetarna politika
- Denar
- denarna oskrba
- mesečno
- več
- Najbolj
- skoraj
- negativna
- mreža
- Novo
- Naslednja
- Številka
- of
- ponudba
- ponujen
- ponujanje
- Olje
- on
- ONE
- v teku
- odprite
- operacije
- Priložnosti
- Ostalo
- lastne
- del
- zlasti
- zabava
- plačilna
- Plačilo
- Načini plačila
- Plačilni sistemi
- Plačila
- Peak
- Peg
- ljudje
- po naročilu
- dovoljeno blockchain
- perspektiva
- fizično
- načrtovanje
- Platforme
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- Predvajaj
- PNC
- PNC Bank
- Točka
- politika
- političnih
- Portfelj
- možnost
- potencial
- funt
- moč
- pretežno
- prevladujoč
- Cena
- Načelo
- zasebnost
- zasebna
- problem
- PROS
- zagotavljajo
- zagotavljanje
- nakup
- Namen
- namene
- vprašanja
- hitro
- Oceniti
- Cene
- razmerje
- kraljestvo
- nedavno
- zmanjša
- o
- urejeno
- regulatorni
- pomembno
- ostalo
- Nakazila
- zamenjajte
- Poročanje
- predstavlja
- Reserve
- Rezervna valuta
- rezerve
- odpornost
- tisti,
- odgovorna
- rezultat
- Trgovina na drobno
- Maloprodajni vlagatelji
- Tveganje
- upravljanje s tveganji
- vloga
- vloge
- Rusija
- s
- Saudska
- Savdska Arabija
- Prihranki
- Scenarij
- brezšivne
- sektor
- zavarovanje
- Vrednostni papirji
- varnost
- prodaja
- Občutek
- služijo
- Storitve
- služijo
- Naselja
- več
- premik
- Pomen
- bistveno
- Silver
- saj
- pametna
- pametna pogodba
- Napake pametne pogodbe
- Pametne pogodbe
- nekaj
- Vesolje
- hitrost
- Stabilnost
- stabilna
- stabilno
- Stablecoins
- standardna
- Status
- Še vedno
- trgovina
- skladišče vrednosti
- uspeh
- taka
- dobavi
- preklopi
- sistem
- sistemi
- Bodite
- Tehnologija
- Tektonski
- Razpis
- Zemlja
- Terra USD
- da
- O
- svet
- njihove
- Njih
- te
- tretja
- 3
- trije stabilni kovanci
- čas
- do
- danes
- skupaj
- Boni
- orodja
- vrh
- Skupaj za plačilo
- Skupna tržna kapitalizacija
- proti
- trgovini
- s katerimi se trguje
- Trgovanje
- tradicionalna
- tradicionalne finance
- Transakcije
- Transform
- Preglednost
- pregleden
- Trends
- Zaupajte
- Podrivajte
- unija
- edinstven
- Odklopite
- Enota
- us
- ameriški dolar
- ameriški dolar
- USDC
- USDT
- uporaba
- Uporabniki
- UST
- navadno
- vrednost
- različnih
- vsestranski
- Proti
- preko
- ključnega pomena
- Volatilnost
- vs
- Ranljivi
- načini
- Dobro
- ki
- medtem
- z
- v
- brez
- Woods
- svet
- Skrbi
- pisanje
- let
- Yen
- donos
- Vaša rutina za
- zefirnet