3 dejavniki primarnega trga terminskih cen goveda

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Chicago Mercantile Exchange (CME) ponuja različne kmetijske terminske pogodbe za javno trgovanje. Od žita do živine, varovalci in špekulanti imajo dostop do raznolikih alternativ. Dve njegovi glavni ponudbi sta terminski posli za živo in krmno govedo.

Oglejmo si tri ključne dejavnike terminskih cen goveda.

1. Ponudba in povpraševanje

Kot pri vseh blago, stalno razmerje med ponudbo in povpraševanjem igra veliko vlogo na terminskih trgih goveda. Na splošno cene rastejo, ko povpraševanje raste ali ponudba nesorazmerno upada, cena pa pada, ko povpraševanje upada ali ponudba raste.

Tu so trije ključni dejavniki, ki lahko pomembno vplivajo na krivuljo ponudbe in povpraševanja po govedu:

Vreme

Slabo vreme je eden najpomembnejših dejavnikov pri obravnavi ponudbe govejega mesa. Preveč mrzle ali mokre zime lahko zmanjšajo težo živali in povzročijo prezgodnje smrti, s čimer se zmanjša moč črede. Poleg tega daljša obdobja slabega vremena predstavljajo logistične izzive, kar omejuje dostavo na trg. V obeh primerih ima ponudba negativen vpliv in cene terminskih pogodb za govedo bodo verjetno rasle.

bolezen

Pojav bolezni je glavno gonilo trga goveda. Med izbruhom bolezni norih krav leta 2003 v ZDA je bilo ocenjeno, da bo goveja industrija v državi izgubila več kot $ 2 milijarde od padavin. Takoj po izbruhu terminske cene goveda v petih dneh padla za skoraj 20 odstotkov saj je ameriški izvoz zaradi okužbe ostal brez povezave.

Obnašanje potrošnikov

Poraba govejega mesa je odvisna od številnih dejavnikov, tako gospodarskih kot družbenih. Z ekonomskega vidika sta raven dohodka in cena beljakovinskih nadomestkov ključna dejavnika povpraševanja po govejem mesu. Tudi družbeni dejavniki, kot so spremembe v velikosti prebivalstva in prehranski trendi, lahko močno vplivajo na povpraševanje.

2. Stroški proizvajalca

Ne glede na to, ali gojijo poljščine ali skrbijo za živino, nepovratni stroški, s katerimi se soočajo pridelovalci kmetijskih proizvodov, vplivajo na relativno ceno osnovnega instrumenta. blago. Ti stroški so običajno »vračunani« na trg in pozitivno ali negativno vplivajo na vrednost sredstev.

Za proizvajalce govejega mesa obstajata dva primarna nepovratna stroškov, ki lahko vplivata na terminske cene goveda:

Stroški krme

Stroški sena (lucerna) in žita (koruza) so primarni tržni dejavniki cen govejega mesa. Čeprav je cena koruze v preteklosti pokazala negativno korelacijo s cenami goveda, naraščajoče cene lucerne in koruze zagotovo prispevajo k višjim stroškom krme. Glede na stalno ali močno povpraševanje je to lahko pozitivna podlaga za promptne in terminske cene goveda.

Logistika

Prevoz živine na trg s tovornjakom ali železnico vključuje znatne kapitalske stroške. Cene goriva, prevožene razdalje in prepeljane količine lahko zvišajo ali znižajo stroške logistike. Navsezadnje lahko spremembe v stroških logistike dvignejo ali znižajo terminske pogodbe za govedino na trgu.

3. Moč ameriškega dolarja

Tako kot druge blagovne pogodbe CME so terminske cene za živo in krmno govedo denominirane v ameriških dolarjih in centih na funt. Tako je oblikovanje cen samo po sebi občutljivo na nihanja vrednosti ameriškega dolarja (USD).

Relativna moč USD vpliva na terminske pogodbe za govedo na dva načina:

Bikovski

Med inflacijskimi cikli se kupna moč USD zmanjša. Po tem scenariju so terminske pogodbe za govedo pripravljene na dvig. Ta težnja je bila očitna poleti 2021, ko so bile terminske pogodbe za živo govedo povečala za več kot 5 odstotkov medtem ko se je USD boril za obdržanje.

Bearish

Obdobje deflacije ali jastrebove denarne politike ameriške centralne banke lahko privede do nižjih cen živine. Na splošno naraščajoče obrestne mere in strožje posojilne prakse prispevajo k znižanju cen goveda in surovin.

Za dobiček od terminskih cen goveda je potrebna dobra psihologija

Če ste proizvajalec, ki vas zanima varovanje pred tveganjem ali a špekulant pri iskanju priložnosti vam lahko pomagajo terminske pogodbe CME ag. Vendar je za dobiček na teh vznemirljivih trgih pomembno najprej razviti zmagovalno miselnost.

Za vpogled v to, kako izboljšati svojo mentalno igro, si oglejte StoneX "Trading Psychology” tečaj po naročilu. V njej se boste naučili, kako razviti samozavest in doslednost, ki ju potrebujete za uspeh na terminskem trgu. Ne čakajte – prijavite se za brezplačen ogled psihologije trgovanja še danes!