Где делать большие ставки во время рецессии

Переиздано Платоном

Читают: 0

У нас рецессия…

И я верю, что прежде чем станет лучше, ситуация станет еще хуже.

Вас как инвестора это могло бы напугать. Но сегодня я хотел бы показать вам, что всегда было ярким пятном на рынках во время прошлых рецессий.

Если верить истории, это светлое пятно потенциально может принести вам большую прибыль, даже если мы переживем нынешний финансовый шторм.

Некоторые инвесторы облизываются

Учитывая, что акции сейчас находятся в штопоре, можно подумать, что все инвесторы чувствуют ту же боль, что и вы. Но это не так.

Некоторые инвесторы облизываются над «пиром прибыли», который создает этот медвежий рынок.

Я не говорю о коротких продавцах, которые зарабатывают деньги, делая ставки против определенных акций.

И я не говорю о стоимостных инвесторах типа Уоррена Баффета — тех, кто покупает ценные акции, когда их цены падают.

Я говорю совсем о другой группе…

Купите, купите, купите…

Группа, о которой я говорю, — это руководители некоторых крупнейших публичных компаний Америки.

Видите ли, даже несмотря на то, что цены на их акции могут быть низкими, именно в такие моменты они могут подготовиться к будущему росту.

Как они это делают? Все просто: они пользуются низкими ценами на акции, выкупая другие компании. Это слияния и поглощения, или M&A.

Согласно недавнему исследованию Harvard Business ReviewОбщая активность слияний и поглощений имеет тенденцию к снижению во время медвежьих рынков. Но поскольку конкуренция меньше, а фондовый рынок упал, компании могут недорого выкупать другие предприятия.

Дело в том, что компании, использующие эту стратегию, как правило, очень хорошо приносят своим инвесторам…

Великая рецессия

Например, если мы вспомним последний мировой финансовый кризис, который начался в 2007 году и продолжался до 2009 года, объем сделок по поглощению резко упал. Он упал на 31% по сравнению с пиком 2007 года:

Это привело к падению кратности и стоимости сделок примерно на 40 %:

Однако это исследование также сделало важное открытие:

Было обнаружено, что компаниям, которые сосредоточились на слияниях и поглощениях во время спада, удалось превзойти рынок в целом!

Например, с 2007 по 2010 год общая доходность рынка составила всего 3.3%…

Но за тот же период эти «агрессивные приобретатели» вернули 10.5%.

Другими словами, они превзошли своих сверстников примерно на 300%.

Как получить прибыль

Эти данные поднимают несколько важных вопросов:

Как нам заранее выявить этих агрессивных покупателей?
И как мы получаем от них прибыль?

Ну, в соответствии с Harvard Business Review исследования, вам следует искать компании, которые исторически были агрессивными покупателями…

И это имеет соотношение денежных средств к выручке не менее 6%.

У таких компаний достаточно денег, чтобы скупить другие предприятия, и им не нужно брать в долг или внешнее финансирование для финансирования своих приобретений.

Я мог бы рассказать вам подробности о том, как найти такие акции, но вот в чем дело:

Я верю, что есть better как разыграть эту ситуацию...

Следуйте за деньгами

Вместо того, чтобы инвестировать в агрессивных приобретателей…

Стремитесь инвестировать в приобретаемые компании!

Возможно, это удивительно, но, по данным платформы рыночной аналитики CapitalIQ, 95% всех объектов поглощения не являются публично торгуемыми акциями…

Они частные стартапы.

А поскольку инвесторы, поддерживающие эти стартапы, обычно попадают на первый этаж, они могут добиться очень хороших финансовых результатов, когда эти компании будут выкуплены.

Например, некоторое время назад мы рассказывали нашим читателям о возможности инвестировать в стартап Cruise Automation…

Всего шесть месяцев спустя Cruise была приобретена General Motors.

Ранние инвесторы заработали оценочную прибыль примерно в 1,011% — это в 10 раз больше их денег.

Поиск целей поглощения стартапов

Чтобы внести ясность: определить частные цели поглощения, такие как Круз, непросто.

Но есть вещи, которые вы можете сделать, чтобы увеличить свои шансы найти его.

Если вы хотите, чтобы мы с Мэттом объяснили больше в наших эссе в этом месяце, пожалуйста, нажмите здесь и напишите нам в комментариях »

Мы хотели бы услышать от вас!

Удачного инвестирования.

С наилучшими пожеланиями,

Уэйн Маллиган
Учредитель
Crowdability.com