Когда ФРС встряхивает вещи

Это было не так давно — в первом квартале 1 года — когда Федеральная резервная система США удерживала базовую процентную ставку около нуля. Инфляция не росла быстрее в течение 2022 лет, но ФРС упорствовала в своей политике, которая включала расходы миллионы долларов на облигации каждый месяц, чтобы стимулировать экономику.

Все изменилось с марта, когда ФРС провела новую серию повышений ставок для сдерживания инфляции, подняв ставку по федеральным фондам на 3% всего за шесть месяцев. «Без ценовой стабильности экономика ни для кого не работает», — пояснил глава ФРС Джером Пауэлл.

К ноябрю прошлого года из-за конфликта на Украине и вызванного пандемией несоответствия предложения спросу, не говоря уже о повышении цен на продукты питания и энергоносители, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) сообщил, что «инфляция остается повышенной», и указал на дальнейшее повышение ставок. можно было ожидать.

Экономисты опасались, что такой образ действий нанесет ущерб экономике или даже спровоцирует рецессию. Присоединяйтесь к нам сейчас, чтобы объяснить, почему это было ожидаемым последствием, а также пройти курс повышения квалификации по некоторым историческим изменениям ставок и их последствиям.

Как процентные ставки влияют на нас?

Когда экономика выглядит слабой, ФРС часто реагировать путем снижения процентных ставок, потому что эффект от этого будет заключаться в снижении стоимости заимствований. Предприятия пользуются ситуацией и занимают деньги, чтобы накачать производство, расшириться и нанять сотрудников, которые затем могут тратить больше. Таким образом, экономика получает новое дыхание жизни.

Однако, когда инфляция угрожает выйти из-под контроля, ФРС делает обратное и повышает процентные ставки. Затем ставки, предлагаемые банками для клиентов, которые хотят взять кредит, также растут. Те люди, у которых есть кредитные карты, обнаружат, что в такие времена они тоже платят больше процентов за услугу.

Когда ставки высоки, доходы в банковском секторе вырастут (поскольку они получают больше процентов за средства, которые они ссужают). Однако за пределами этой арены предприятиям труднее расти и процветать, и причина в том, что получение капитала, необходимого для расширения, обходится дороже. Сотрудники могут быть менее уверены в своей работе, а потребители, как правило, тратят меньше.

Для форекс-трейдеров более высокие процентные ставки в США часто укрепляют доллар США, потому что спрос иностранцев на американскую валюту растет, поддерживая ее относительную стоимость.

1975

После того, как президент Ричард Никсон вывел доллар из золотого стандарта, инфляция в США подскочила с 4.7% до 12.3% в декабре 1974 года. , и это обостряется рецессия, которая господствовала.

Затем ФРС изменила курс и снизила ставку до 5.25% в апреле того же года. Так получилось, что эта крайняя, резкая политика привела к повышению инфляции, но и загнала экономику в колею. Глава ФРС Пол Волкер положил этому конец в 1979 году, подняв ставки и удерживая их на высоком уровне, чтобы навсегда обуздать инфляцию. Эта цель была достигнута, но рецессия 1980 года также была вызвана ястребиной политикой Волкера.

2001

Технологические компании с сомнительными фундаментальными показателями получали стабильный приток средств в конце 1990-х и в 2000 году, но пузырь доткомов лопнул в 2001 году. Индекс Nasdaq Composite рухнул и оставался на низком уровне до сентября 2002 года, что сопровождалось сокращением ВВП в США и ростом безработицы. Теракты 9 сентября только усугубили экономические проблемы. В ответ ФРС постоянно снижала ставки на протяжении 11 года, пока они не упали на целых 2001 процентных пункта.

2008

В период с декабря 2007 г. по июнь 2009 г. Америку охватил финансовый кризис, когда фондовый рынок стремительно скатывался вниз, а безработица резко подскочила с 5% в конце 2007 г. до 10% к октябрю 2009 г. Чтобы способствовать восстановлению экономики, ФРС сократила его ставки до нуля в конце 2008 года, где они оставались до 2015 года, когда они, наконец, почувствовали себя комфортно, снова повысив их.

Подводя итог

К концу прошлого года экономика США показала себя достаточно устойчивой к суровым лекарствам ФРС. Потребительские расходы по-прежнему оставались разумными, и компании не избавлялись от сотрудников в массовом порядке. Однако к ноябрю 2022 года жилищный сектор сильно пострадал, а фондовый рынок пережил устойчивый спад.

Аналитики предсказывали рецессию в 2023 году, что может означать серьезное замедление роста бизнеса и, возможно, многочисленные потери рабочих мест. Тем временем экономисты и форекс трейдеры постоянно обдумать формулировку ФРС, чтобы оценить, когда можно ожидать голубиного сдвига в политике.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.forexnewsnow.com/forex-analysis/when-fed-shakes-things-up/