Фьючерсный контракт — это производный финансовый продукт с высокой долей заемных средств. И хотя дополнительное кредитное плечо повышает эффективность капитала трейдера, оно также может привести к непомерным убыткам. Два способа, которыми проницательные трейдеры управляют использованием фьючерсного кредитного плеча, — это отношение маржи к собственному капиталу (ME) и процент маржинального капитала.
Что такое процент маржинального капитала и отношение маржи к собственному капиталу (ME)?
Отношение маржи к собственному капиталу представляет собой процент маржинальных требований по отношению к остатку на счете. Он рассчитывается по следующей формуле: Требуемая маржа ÷ Баланс счета = ME.
Также известен как коэффициент маржинального счета или безопасный коэффициент кредитного плеча форекс (или фьючерсы с безопасным кредитным плечом, или акции с безопасным кредитным плечом), ME дает трейдерам хорошее представление об их подверженности риску. Для иллюстрации предположим, что дневной трейдер Эрин покупает один лот фьючерсов E-mini S&P 500. Учитывая баланс счета в 5,000 долларов и внутридневную маржу E-mini S&P в 500 долларов на контракт, ME Эрин составляет 1/10 (500 долларов ÷ 5000 долларов). Это солидное значение, которое дает Эрин несколько преимуществ:
- Низкий уровень маржинального капитала способствует сохранению позиций на рынке.
- Эрин не будет получать требование об обслуживании капитала, как многие паттерн дневные трейдеры делать.
- 1/10 ME значительно ниже стандартного коэффициента маржинальной торговли E-mini S&P 500, который значительно выше (текущая рыночная цена 50 долларов). Это чрезвычайно выгодно, потому что сделки становятся более рискованными, когда они приближаются к 100 маржинальному капиталу.
Еще один способ, которым Эрин может измерить подверженность риску, — это процент маржинального капитала. По сути, это другой способ взглянуть на МЕНЯ. Предположим, что Эрин торгует на том же счете в 5,000 долларов и покупает два декабрьских E-mini. S & P 500 контракты. Доля капитала Эрин становится равной 20 процентам: (500 долларов × 2 лота) ÷ 5,000 долларов.
Смущенный? Ознакомьтесь с этими часто задаваемыми вопросами.
Как видите, у финансовых рынков есть свой собственный язык. Давайте ответим на несколько часто задаваемых вопросов, касающихся отношения маржи к собственному капиталу, процента маржинального капитала и других тем в области управления финансовыми рисками.
Что означает капитал в торговле на рынке Форекс, фьючерсами и акциями?
Эквити — это сумма денег, которую человек имеет на своем торговом счете в данный момент времени.
Что такое маржинальный капитал?
Маржа Эквити — это сумма денег на торговом счете с учетом любых комиссий и нереализованных прибылей и убытков по открытым позициям.
Что такое процент собственного капитала?
Процент собственного капитала — это собственный капитал трейдера, разделенный на номинальную стоимость счета.
Как рассчитать процент уровня маржи?
Процент уровня маржи — это капитал трейдера, разделенный на его используемую маржу: (Собственный капитал ÷ Используемая маржа) × 100. В приведенном выше примере процент уровня маржи Эрин при покупке двух лотов E-mini S&P 500 составляет 500 процентов: (5000 долларов США ÷ 1000 долларов США). × 100. Как правило, значения ниже 100 процентов запрещены. Об этом свидетельствует процентная доля капитала TD, которую Ameritrade и фьючерсные маржинальные требования, которые Thinkorswim требует от своих клиентов.
Что означает чистая ликвидационная стоимость?
Чистая ликвидационная стоимость — это денежная стоимость торгового счета, если все позиции закрыты по текущей рыночной цене.
Что такое коэффициент маржи акций?
Коэффициент маржи акций — это доступная маржа трейдера по отношению к балансу его счета. В США коэффициент маржи акций обычно составляет 2 к 1. Это значение значительно ниже маржинальных требований TOS для фьючерсов или маржи для фьючерсов Etrade. Например, 50 процентов обязательных акций маржа намного больше, чем стандартные 3-12 процентов фьючерсной маржи StoneX, TOS или Etrade.
Хотя анализ соотношения может быть немного пугающим, применение концепций отношения маржи к собственному капиталу и процентного соотношения маржинального капитала довольно просто. Как только вы научитесь рассчитывать цифры, сравнение таких статей, как «чистая ликвидационная стоимость TD Ameritrade» с «чистой ликвидационной стоимостью Thinkorswim», станет рутиной. Отвечая на такие вопросы, как «Что такое маржинальный капитал в TD Ameritrade?» «Конкурентоспособна ли маржа фьючерсов Thinkorswim?» и «Как маржинальные требования Etrade по фьючерсам влияют на мою учетную запись» совсем несложно.
Начните с анализа отношений.
Чтобы узнать больше об управлении рисками посредством диверсификации портфеля, ознакомьтесь с бесплатным онлайн-курсом StoneX «Фьючерсы против ETF». Этот мощный учебник охватывает такие ключевые темы, как эффективность использования капитала, рыночная ликвидность, сборы и налоговые последствия каждого продукта. Быть уверенным занять свое место в классе «Фьючерсы против ETF», прежде чем совершить еще одну сделку!
Этот блог был первоначально опубликован 13 октября 2011 г. и был обновлен для обеспечения точности и полноты.
Источник: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio.
- 000
- 100
- Учетная запись
- Все
- анализ
- Немного
- Блог
- покупка
- призывают
- столица
- клиентов
- закрыто
- код
- контракт
- контрактов
- Текущий
- день
- Производные
- диверсификация
- затрат
- собственный капитал
- ETF
- пример
- Сборы
- финансовый
- Форекс
- Бесплатно
- Фьючерсная торговля
- хорошо
- Как
- How To
- HTTPS
- HubSpot
- идея
- Влияние
- IT
- Основные
- язык
- вести
- УЧИТЬСЯ
- уровень
- Кредитное плечо
- линия
- Ликвидность
- управление
- маржинальную торговлю
- рынок
- Области применения:
- проводить измерение
- деньги
- сеть
- номера
- онлайн
- онлайн курс
- открытый
- Другое
- «портфель»
- мощностью
- мощный
- цена
- Продукт
- Требования
- Снижение
- управление рисками
- S & P 500
- безопасный
- Снэп
- и политические лидеры
- акции
- торговля акциями
- Акции
- налог
- TD
- TD Ameritrade
- время
- Темы
- Трейдеры
- Торговцы
- торги
- Торговля
- учебник
- нам
- ценностное
- стоимость