Доллар США начинает год на сильной ноте на фоне оттока рисков

Доллар США начинает год на сильной ноте на фоне оттока рисков

Отметка времени: 2 января 2024 г., 11:20
Исходный узел: 3043156

Поделиться:

  • Индекс DXY торгуется с ростом на последней сессии.
  • Инвесторы с нетерпением ждут данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, среднем почасовом заработке, уровне безработицы за декабрь и протоколах FOMC.
  • Рост доходности облигаций США дал толчок доллару США.

Доллар США (USD) начал торговаться на отметке 102.10, что означает заметный рост индекса. Это восходящее движение можно объяснить тем, что рынки ждут направления, а инвесторы ищут убежища в долларах США в преддверии ключевых отчетов по рынку труда, которые будут опубликованы на этой неделе.

На последнем заседании 2023 года Федеральная резервная система заняла «голубиную» позицию, сохраняя оптимизм в отношении ослабления инфляционных тенденций и исключая возможность повышения ставок в 2024 году. прогноз, будущие действия могут измениться в зависимости от поступающих данных, таких как предстоящие декабрьские отчеты о труде. Рыночные спекуляции на март и май предполагают снижение ставок и небольшие шансы на то, что цикл смягчения начнется на предстоящем заседании в январе, что может ограничить динамику доллара США.

Движущие силы рынка: Доллар США укрепляется на фоне восстановления доходности облигаций США, несмотря на слабые пересмотры S&P

  • Доллар США демонстрирует положительную динамику в преддверии данных по рынку труда, демонстрируя восходящую динамику.
  • Декабрьский пересмотр индекса деловой активности в производственном секторе, опубликованный S&P Global, составил 47.9, что ниже консенсус-оценки 48.2, что указывает на замедление в производственном секторе.
  • На этой неделе США опубликует ключевые данные по рынку труда за декабрь, включая уровень безработицы, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и средний почасовой заработок. Инвесторы также с нетерпением ждут протокола FOMC в эту среду с последнего заседания в 2023 году.
  •  Доходность облигаций США растет: доходность 2-летних, 5-летних и 10-летних облигаций торгуется на уровне 4.32%, 3.91% и 3.94% соответственно. 
  • Согласно инструменту CME FedWatch, рынки предусмотрели отсутствие повышения ставки на предстоящем январском заседании с вероятностью снижения ставки всего лишь 15%. Рынки также прогнозируют снижение ставок в марте и мае 2024 года.

Технический анализ: медвежье доминирование DXY сохраняется, несмотря на намеки на возможный краткосрочный бычий разворот

Индекс относительной силы (RSI) рисует оптимистичную картину, поскольку он показывает положительный наклон на отрицательной территории. Это предполагает усиление импульса покупок, поскольку индекс может начать потенциальный разворот после достижения условий перепроданности. 

Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) еще больше усиливает этот бычий нарратив, представляя собой восходящие зеленые полосы. Это указывает на усиление восходящей динамики и потенциальное продолжение бычьего тренда в краткосрочной перспективе. 

Тем не менее, если взглянуть на простые скользящие средние (SMA), индекс торгуется ниже 20, 100 и 200-дневных SMA. Это преимущественно указывает на медвежье давление на рынке, перекрывая краткосрочные бычьи сигналы RSI и MACD. 

Уровни поддержки: 102.00, 101.50, 101.30.
Уровни сопротивления: 102.40 (20-дневная SMA), 102.50, 102.70.

(Эта история была исправлена ​​2 января в 16:30 по Гринвичу, чтобы скорректировать второй уровень поддержки DXY с 102.50 на 101.50.)

Часто задаваемые вопросы о центральных банках

Центральные банки имеют ключевой мандат, который обеспечивает стабильность цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — удерживать спрос на одном уровне, корректируя свою учетную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне близком к 2%.

Центральный банк имеет в своем распоряжении один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, а именно путем корректировки базовой учетной ставки, широко известной как процентная ставка. В предварительно сообщенные моменты центральный банк выпустит заявление со своей учетной ставкой и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо остается, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки будут соответствующим образом корректировать свои сберегательные и кредитные ставки, что, в свою очередь, усложнит или упростит для людей заработок на их сбережениях, а для компаний — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает базовую ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят через серию комиссий и слушаний, прежде чем их назначают на место в совете по политике. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов, которые хотят, чтобы очень свободная денежно-кредитная политика с низкими ставками и дешевым кредитованием существенно подстегнула экономику, при этом довольствуясь инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Члены, которые предпочитают видеть более высокие ставки для вознаграждения сбережений и хотят постоянно держать инфляцию в курсе, называются «ястребами» и не успокоятся, пока инфляция не достигнет или чуть ниже 2%.

Обычно есть председатель или президент, который руководит каждым собранием, ему необходимо достичь консенсуса между ястребами или голубями, и за ним или за ней остается последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, является ли текущий политика должна быть скорректирована. Председатель произносит речи, за которыми часто можно следить в прямом эфире, где сообщается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка выскажут свою позицию по отношению к рынкам перед совещанием по вопросам политики. За несколько дней до собрания по политике, пока не будет сообщено о новой политике, членам запрещается говорить публично. Это называется периодом затемнения.

Отметка времени:

Больше от Форекс-стрит