US Close: A Cooling Wage/hot Payroll Report, Banking System Fears, Rate Hike Bets Slashed, SVB Fails, Oil Rebounds, Gold Shines Bright, Crypto Breaks Below $20k

Переиздано Платоном

Читают: 0

Американские фондовые индексы снизились на волатильной сессии, поскольку трейдеры переварили отчет о снижении заработной платы/устойчивом росте рабочих мест и риски заражения SVB. Предполагалось, что это будет легкая пятница с одним массовым отчетом о занятости, но SVB, крупный банк с рисками в ряде секторов, потерпел неудачу и вызвал бедствие для нескольких других более мелких банков.

В конце концов, трейдеры рассматривают этот охлаждающий/горячий отчет по заработной плате как подтверждение того, что политика ФРС носит ограничительный характер и что их работа по ужесточению почти завершена. Если бы у нас не было отказа SVB и риска заражения, аргумент в пользу повышения ставки на полбалла был бы справедливым. Основное внимание будет уделено рискам заражения SVB и отчету об инфляции во вторник. Пока мы не увидим обжигающе горячего отчета по инфляции, ФРС следует продолжать повышать ставку на четверть пункта.

Данные из США

Экономика США добавила 311 000 рабочих мест в феврале, что больше, чем консенсусная оценка в 225,000 250,000 и прогнозируемое число в 3.4 3.6. Отчет NFP имел сильный заголовок, но остальная часть отчета поддерживала идею о том, что рынок труда готов к охлаждению. Давление на заработную плату оказалось намного мягче, чем прогнозировалось, а уровень безработицы вырос с XNUMX% до XNUMX%.

Шансы на повышение ставки ФРС пошли на американские горки после NFP, поскольку у трейдеров теперь есть прогноз на 22 марта.^nd встречаются как подбрасывание монеты между повышением на 25 базисных пунктов или повышением на полпункта, а также предполагают снижение ставки к концу года. Пик уже достигнут, и, похоже, трейдеры получили представление о том, как этот цикл ужесточения начнет тормозить экономический рост.

БСС

Кончина SVB Financial Capital — плохая новость для многих небольших технологических компаний, поскольку они были популярным кредитором в Силиконовой долине. После того, как венчурные капиталисты решили вывести свои деньги, SVB потеряла около 2 миллиардов долларов от продажи ценных бумаг, поскольку они поспешили получить средства, что и спровоцировало набег на банк.

Стартапы и рефинансирование долга являются одними из самых больших финансовых рисков, которые анализируют трейдеры, но это давление на небольшие банки, похоже, должно оставаться ограниченным и не давить на крупные банки.

Банковский индекс KBW пережил самое сильное падение с начала пандемии, и опасения по поводу заражения потянули вниз Comerica, Keycorp и US Bancorp.

Подпись Банка

Инвесторы скептически относятся к чему-либо, связанному с криптовалютой, в этой рыночной среде. Банки, уязвимые к риску финансовой нестабильности и подверженности криптовалютам, являются легкой мишенью, и поэтому некоторые трейдеры присматриваются к Signature Bank. Существует не так много публично торгуемых банков со значительными криптовалютными рисками, поэтому те, у которых они есть, испытывают давление со стороны продавцов.

Масло

Цены на сырую нефть растут после того, как отчет о смешанных рабочих местах привел к снижению доллара, так как вырос оптимизм относительно того, что ФРС не придется быть столь агрессивной после окончания своей кампании по повышению процентной ставки. Нефть тихо растет, так как часть Уолл-стрит впадает в панику из-за небольших банковских рисков заражения. Похоже, что часть экономики терпит крах, и это хорошая новость для тех, кто делает ставку на то, что ФРС не придется ускорять темпы ужесточения.

Золото

Золото растет, так как ставки ФРС на повышение ставки уменьшаются, а риски заражения SVB вызывают некоторые покупки-убежища. Рынок облигаций в настоящее время начинает рассчитывать на снижение ставок к концу года, и это вызывает серьезный обвал доходности. Двухлетняя доходность продемонстрировала самое большое двухдневное снижение с 2008 года.

Золото снова становится всеобщей любимой сделкой, и это может продолжаться, поскольку опасения по поводу риска ликвидности не будут быстро решены для этого угла на Уолл-стрит.

Bitcoin

Все заголовки только что стали медвежьими для Биткойна. Список медвежьих криптодрайверов огромен: Fallout от SVB, поскольку многие криптокомпании зависят от небольших банков, майнинг может стать сложнее, если Белый дом протолкнет новый 30% налог, суровые меры в отношении криптовалюты в Нью-Йорке теперь охватывают KuCoin и после внезапного краха токена Huobi.

Биткойн находился в удобном торговом диапазоне, и он только что прорвался, что заставило многих инвесторов нервничать из-за того, что мы можем увидеть повторное тестирование октябрьских минимумов. Биткойн упал ниже уровня 20,000 18,400 долларов, и многие трейдеры нервничают из-за того, что может произойти в выходные. Криптовалютная волатильность, похоже, вернулась, поскольку диапазон биткойнов был нарушен. Уровень XNUMX XNUMX долларов является ключевой поддержкой, но если он сломает импульс, продажи могут быть нацелены на повторное тестирование октябрьских минимумов.

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты. На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей. Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal. Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.