TSE нацеливает цифровую повестку дня на эмитента и услуги передачи данных

Токийская фондовая биржа использует технологии, чтобы сделать свой рынок более прозрачным и доступным для иностранных инвесторов.

Последним шагом является полная оцифровка коммуникаций с эмитентами, автоматизация и прозрачность документации, которая связывает зарегистрированные на бирже компании и институциональных инвесторов, как иностранных, так и отечественных.

Движущей силой является Japan Exchange Group (JPX), холдинговая компания, созданная в 2013 году для управления объединением TSE с Осакской фондовой биржей, которая позже расширилась, чтобы взять на себя операции Токийской товарной биржи. JPX теперь управляет листингом и торговлей на этих рынках, а также обеспечивает клиринг и расчеты.

Два года назад JPX создала свою дочернюю компанию Market Innovation and Research для работы с данными и индексами, а также другими системами, связанными с распространением данных о финансовых инструментах, торгуемых на ее площадках.

«Мы являемся организацией, ответственной за продвижение цифровизации биржевых рынков», — сказал Тагая Акира, старший исполнительный директор. «Важно подумать о том, как упростить использование данных и как эффективно их обрабатывать».

Цифровая повестка дня

Центральным элементом этих усилий является полная цифровизация существующей платформы для управления отношениями с инвесторами и общения между листинговыми компаниями и институциональными инвесторами.

Этой платформой является Investor Communications Japan, совместное предприятие с двадцатилетней историей TSE и Broadridge, поставщика технологий с крупным бизнесом по обслуживанию инвесторов в США.

Это следует за первой инициативой JPX, предпринятой в прошлом году, чтобы сделать информацию о листинговых компаниях более доступной на английском языке. Он создал портал раскрытия информации на английском языке и приобрел местный стартап SCRIPTS Asia, который расшифровывает события инвесторов.

Теперь встает задача увеличения объема информации, которую можно распространять как среди иностранных, так и среди местных институциональных инвесторов, а также предоставить эмитентам информацию, основанную на данных, в качестве средства, побуждающего их использовать МС для автоматизации своих коммуникаций. .

Следующим этапом для JPX будет превращение своих ценовых каналов данных в услугу подписки, чтобы лучше монетизировать свои данные.

Автоматизация голосования по доверенности

Работа с ICJ включает в себя запуск нового цифрового сервиса исполнения голосования, который автоматизирует голосование по доверенности для японских эмитентов.

Это призвано помочь институциональным инвесторам улучшить корпоративное управление, говорит Шигео Имакире, президент ICJ. Участвующие зарегистрированные компании могут получить представление о намерениях инвесторов в отношении голосования, в то время как местные суб-хранители и трастовые банки смогут оптимизировать свои операции и снизить риски.

Большинство листинговых компаний уже используют платформу ICJ: 1,654 компании, зарегистрированные на TSE, используют ее в течение сезона 2022 года для проведения ежегодных общих собраний. Это составляет 90 процентов компаний TSE (и 98 процентов по рыночной капитализации).

Основной разрыв наблюдается среди иностранных институциональных инвесторов: только 81% из них пользуются существующими услугами МС. Обновления Broadridge теперь предназначены для захвата этого оставшегося рынка за счет эффективности сквозной автоматизации, которая включает контрольный журнал.

ICJ надеется, что субхранители и трастовые банки побудят своих клиентов-инвесторов подписаться на услугу, потому что это позволит им автоматизировать все свои процессы.

Расширение охвата

«Большинство зарегистрированных на бирже компаний хотят взаимодействовать с международными акционерами, — сказал Имакире. «Во время общих собраний их беспокоит то, как будут голосовать управляющие активами. Если мы расширим охват, зарегистрированные на бирже компании смогут получить больше информации о голосовании и использовать нашу платформу для общения с инвесторами».

Деми Дерем, управляющий директор Broadridge по международным решениям для банков, брокеров и дилеров, говорит, что цифровое голосование дает компаниям, зарегистрированным на бирже, прямой взгляд на то, какие учреждения владеют их акциями, как они голосуют, и анализирует их поведение.

«У крупных эмитентов есть большие команды по связям с инвесторами, и они знают, кто их акционеры», — сказал Дерем. «Но они полагаются на услуги агентов-эмитентов, которые исследуют данные, опубликованные на мировых биржах и депозитариях, выясняют, какие хранители владеют активами акционеров, и выясняют, кто является бенефициарными владельцами. ICJ обеспечивает эту прозрачность, поэтому эмитенты на нашей платформе знают, с кем поговорить».

Какие изменения принесла бы автоматизация? Если инвесторы заинтересованы в конкретной компании — скажем, в разработке находится враждебное поглощение или активное противодействие голосованию на ежегодном общем собрании акционеров, — они могут взять трубку.

«Да, у них есть горячие линии для ключевых эмитентов, — сказал Дерем, — но в процессе много шума, и управлять им сложно».

Акира добавил: «Предоставление институциональным акционерам возможности получать информацию о собраниях акционеров и голосовать в электронном виде также улучшает диалог между компаниями и инвесторами».

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.digfingroup.com/tse/