Эра ископаемого топлива подходит к концу. Вот что нужно знать инвесторам | ГринБиз

После COP28 многие климатические аналитики считают, что 2023 год был год «пика нефти», предшествующий окончательному упадку мировой экономики, питаемой ископаемым топливом. в Оценка Организации Объединенных НацийПрошлый год ознаменовал «начало конца» эры ископаемого топлива.

Амбиции инвесторов в области устойчивого развития жизнеспособны только в той степени, в какой они реализуют свои инвестиции в выполнении обязательств по климату. Так что же влияет на прогресс компаний в достижении целей по выбросам — жизненно важному компоненту надежные планы перехода — что скажете о пути, по которому инвесторы могут пойти из этой предполагаемой вершины? 

И если спад начался, каковы будут последствия для инвестиционных стратегий, направленных на создание устойчивой, долгосрочной ценности для пенсионеров, генеральных партнеров, а также для нас с вами? 

Пиковые прогнозы

Использование ископаемого топлива составляет почти 90 процентов всех выбросов углекислого газа. В погоне за прибылью и нулевой чистой прибылью инвесторы должны учитывать две ключевые реальности. 

Начнем с того, что это не первый прогноз «начала конца».

Геолог Royal Dutch Shell М. Кинг Хабберт предсказал пик добычи нефти в 1950-х годах, прогнозируя пик к 1970 году. В статье 1998 года в журнале Scientific American говорилось, что производство, скорее всего, пойдет на убыль. «в течение 10 лет», и БП Утвержден годовой прогноз энергетики на 2020 год что спрос на нефть уже достиг своего пика. 

Все модели ошибочны, несмотря на то, что некоторые из них полезны, и прошедший год войны и непредвиденных доходов принес различный прогноз. 

Во-вторых, CDP, глобальная система раскрытия экологической информации, обнаружила, что около трети компаний, включенных в его трекер обязательств находятся на пути или почти на пути к достижению своих целей по выбросам — вызывает тревогу то, что половина всех раскрытых выбросов не соответствует графику.

«Долгосрочные цели должны быть связаны с промежуточным прогрессом, как со стороны корпораций, так и со стороны финансовых учреждений», — сказал Саймон Фишвайхер, глава корпораций и цепочек поставок в Северной Америке в CDP. «У нас есть 4,466 компаний с утвержденными или подтвержденными научно обоснованными целями, но только 99 финансовых учреждений, которые их установили… и только три из Северной Америки».

CDP также отмечает снижение количества и амбиций раскрытия информации и обязательств нефтегазовых компаний. 

«Этот спад не обязательно связан ни с окончательным упадком отрасли, ни с инвестициями, которые отрасль вкладывает в расширение ископаемого топлива или будущее финансирование». 

Нехватка данных

Ничто из этого не отменяет того факта, что чистая энергетика процветает. Например, 2023 процентов роста ВВП Китая в XNUMX году пришел из чистой энергии инвестиций. 

Частные инвесторы, такие как Apollo и Brookfield, как и мой коллега Нико МакКроссан покрыл на прошлой неделе, углубляясь в чистую энергетику и инвестиции в климат. 

«Самое интересное не то, что находится в упадке; люди могут размышлять об этом целый день. Мне нравится думать о том, что ускоряется, и мы видим огромные возможности для новых способов инвестирования в энергетический переход», — сказала Карлетта Оотон, глава ESG компании Apollo, которая инвестировала 31 миллиард долларов на пути к своей цели — вложив 50 миллиардов долларов в чистой энергетике и климатической столице к 2027 году.  

По мнению Утона, во многом отставание в раскрытии данных от компаний связано с постоянным отсутствием у компаний знаний и опыта в предметной области. Тем не менее, роль устойчивого развития входит в число самые быстрорастущие роли в Соединенных Штатах, и регуляторы протолкнуть. для раскрытие информации об устойчивом развитии, вероятно, еще больше ускорит эту тенденцию. 

На публичных рынках, где регулярно рекламируется помолвка инвестиционной отраслью как лучший инструмент для улучшения показателей корпоративной устойчивости, такие фирмы, как Legal & General Investment Management (LGIM), используя красные линии в своих стратегиях взаимодействия.

«Если компании не раскрывают достаточную информацию или не могут продемонстрировать прогресс в достижении этих красных линий, это приведет к эскалации голосования против директора и может привести к дальнейшей продаже активов», — сказала Стефани Лаваллато, старший аналитик по управлению инвестициями в LGIM America. 

Эра риска  

Выдающееся достижение LGIM эффективность управления демонстрирует, чего может достичь взаимодействие как инструмент с зубами а не более грубый инструмент PR. 

Если мы (наконец-то) переживем спад цен на нефть и газ, инвесторам всех мастей — «устойчивым» или иным — придется задуматься о надвигающихся рисках. 

В частных рыночных фондах, где партнеры с ограниченной ответственностью не могут легко вывести свои инвестиции, риск оказаться запертым «Эрозия ценностей, вызванная переходным периодом», усиливается. На публичных рынках доминируют высокодиверсифицированные и долгосрочные универсальные владельцы, десятилетие отставание энергетического сектора а растущий риск потери активов станет более актуальным.

Если 2024 год станет, как заявил генеральный секретарь ООН Антониу Гутерреш положите«год экспоненциальных действий по борьбе с изменением климата», инвесторам придется столкнуться со всеми этими соображениями и вопросами.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://www.greenbiz.com/article/fossil-fuel-era-waning-heres-what-investors-need-know