16-летний цикл Биткойна и его связь с интернет-пузырем

Все слышали о четырехлетнем цикле, который проходит Биткойн, но задумывались ли вы когда-нибудь о том, что Биткойн может проходить через более крупный цикл? И может ли этот более крупный цикл отражать то, как люди внедряют новые технологии? И возможно ли, что мы уже видели нечто подобное раньше с другой технологией, такой как Интернет? В этой статье мы углубимся в новую теорию, которая предполагает, что Биткойн проходит более крупный 4-летний цикл, что может помочь нам предсказать направление цены Биткойна в ближайшие годы.

РЕГУЛЯРНЫЙ 4-ЛЕТНИЙ ЦИКЛ

Биткойн имеет тенденцию проходить четырехлетние циклы, которые делятся на две части: восходящий тренд и нисходящий тренд. Обычный 4-летний цикл состоит из 2-летнего восходящего тренда, за которым следует 4-летний нисходящий тренд, также известный как медвежий рынок. На данный момент Биткойн завершил 3-летние циклы и продемонстрировал невероятную точность, что привлекает внимание участников рынка.

Нельзя игнорировать сходство между структурой рынка S&P500 во время цикла DOTCOM и цикла Биткойна. Обычные финансовые рынки также прошли четкие 4-летние циклы, при этом большая часть цикла находилась в восходящем тренде, а нисходящий тренд, также известный как медвежий рынок, длился недолго. С моей точки зрения, цикл DOTCOM начался примерно в 1986 году, поскольку это был момент, когда Microsoft стала публичной, одной из крупнейших компаний цикла DOTCOM. Первые 3 4-летних цикла Биткойна очень похожи на первые 3 4-летних цикла S&P500, начиная с 1986 года.

Это действительно пробудило мой интерес, поскольку оба периода основаны на внедрении совершенно новой технологии, которая меняет способ восприятия и использования информации нашим обществом. Персональный компьютер и Интернет полностью изменили нашу жизнь до такой степени, что почти немыслимо оставаться без подключения к Интернету более 24 часов. В будущем также будет немыслимо не владеть и не использовать биткойн, мы все еще находимся на ранней стадии его принятия.

Так может ли структура цикла DOTCOM помочь нам определить потенциальный путь развития Биткойна? Прежде всего, я хотел бы подчеркнуть тот факт, что рыночные циклы, по моему честному мнению, являются одним из лучших способов прогнозирования цен на алмазное сырье и определения того, когда входить и когда выходить на конкретный рынок. Но мне очень хочется подчеркнуть слово «грубо». Есть поговорка: «История

не повторяется, но рифмуется», и я думаю, что это относится и к циклам. Ничто не является стопроцентным повторением того, что происходило раньше, но это может дать нам приблизительную оценку того, что может произойти.

Как вы можете видеть в структуре цикла DOTCOM, первые 3 4-летних цикла очень похожи: длинный бычий рынок, за которым следует короткий, но иногда неглубокий медвежий рынок или коррекция. Вот только последний 4-летний цикл другой, таблицы перевернуты. Он начинается с ускорения цены, которое длится недолго, за которым следует многолетний медвежий рынок. Может ли Биткойн сделать что-то подобное, разочаровав тех, кто ожидает регулярного 4-летнего цикла, и удивив большинство многолетним медвежьим рынком?

Microsoft идет по тому же пути. Он начинается с трех 3-летних циклов, которые транслируются вправо, за которыми следует 4-летний цикл, который транслируется влево, то есть продолжительный медвежий рынок актива, который уже много лет находится на сильном бычьем рынке.

Microsoft достигла вершины в 2000 году, отметив долгосрочную вершину цены примерно в 60 долларов. И только в 2015 году этот уровень был снова пробит. Чтобы полностью восстановиться и снова превзойти этот уровень, потребовалось 15 лет. Если принять во внимание денежную массу, Microsoft на самом деле потребуется больше времени, чтобы восстановиться и преодолеть максимум 21 год спустя, в мае 2021 года.

Оба этих графика, Microsoft и S&P500, действительно демонстрируют масштаб коррекции после продолжительного бычьего рынка. Трудно представить со своей точки зрения продолжительный медвежий рынок актива, который, по вашему мнению, в основном растет. Возможно ли, что мы увидим, грубо говоря, нечто подобное с Биткойном?

СЛИЯНИЕ ЦИКЛОВ

Итак, давайте посмотрим, что эти циклы прогнозируют для Биткойна и как мы потенциально можем подготовиться к этим результатам. Прежде всего, интересно отметить, что одна дата прогнозирует один и тот же результат в обычном 4-летнем цикле, 16-летнем цикле.

Обычный четырехлетний цикл предполагает, что мы останемся в восходящем тренде до 4 года, после чего последует годичный спад. Это типичный 2025-летний цикл, который мы видели 1 раза в истории Биткойна.

16-летний цикл предполагает, что мы пойдем по тому же пути, что и пузырь DOTCOM, как упоминалось выше. Биткойн достигнет пика в первой половине цикла, поэтому не позднее конца 2024 года за ним последует многолетний спад, который перейдет в 2026 год и сформирует новые минимумы.

КАК ОПРЕДЕЛИТЬ ТОП

Одним из лучших индикаторов, которые может использовать биткойн-трейдер, являются ставки финансирования биткойнов. Ставки финансирования в основном показывают, открывают ли большинство участников рынка деривативов короткие позиции или жаждут биткойнов. Я нашел этот индикатор очень полезным для определения вершины цены биткойна, поскольку на здоровом бычьем рынке, когда ставки финансирования отрицательны, цена имеет тенденцию к росту. На медвежьем рынке, когда финансирование положительное, цена имеет тенденцию снижаться. Таким образом, мы можем использовать этот показатель, чтобы определить, в каких рыночных условиях торгуется рынок и изменилось ли что-нибудь. Одним из первых сигналов, когда Биткойн вступил на медвежий рынок в 2022 году, было то, что цена Биткойна снижалась при отрицательных ставках финансирования, чего обычно не происходит на здоровом бычьем рынке.

Другой способ найти вершину цикла — это выбрать время: всякий раз, когда Биткойн находится в периоде вершины, скажем, 16-летнего цикла, и мы прорываемся ниже минимума колебания, вероятность того, что вершина цикла находится, увеличивается. Тогда это будет признано недействительным. прорываясь выше этого конкретного уровня, чтобы снова претендовать на этот уровень. Чтобы просмотреть период потенциальной вершины цикла, можно взглянуть на индикаторы прогресса циклов Биткойна. Как только желтая точка попадает в красную зону, это означает, что в соответствии с этим конкретным циклом мы находимся в периоде вершины. Опять же, важно отметить, что циклы могут помочь дать приблизительную оценку потенциальных результатов, но они часто не раскрываются очень точно, и здесь есть место.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ СООБРАЖЕНИЯ

Помимо этих циклов, здесь действуют и другие факторы, влияющие на цену Биткойна. Тот факт, что Федеральная резервная система начала печатать огромные суммы денег в 2020 году, действительно усилил склонность многих инвесторов к риску искать безопасную гавань, такую ​​​​как финансовые рынки и Биткойн. Совершенно очевидно, что в тот момент, когда Федеральная резервная система начала вливать деньги в экономику, цена Биткойна и финансовые рынки начали расти, пока в 2022 году принтер денег снова не остановился, и цена Биткойна не вступила в годичную фазу снижения. Эти фундаментальные изменения в экономике, скорее всего, окажут влияние на Биткойн и на то, как могут развиваться эти циклы.