SEC получает TRO против Telegram Group Inc.

11 октября 2019 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала экстренный иск в окружной суд США по южному округу Нью-Йорка и получила временный запретительный судебный приказ против Telegram Group Inc. и ее дочерней компании, находящейся в полной собственности, TON Issuer Inc. Согласно жалобе SEC,[1] две оффшорные компании проводили незарегистрированное предложение ценных бумаг в форме цифровых токенов в США и за рубежом, что привлекло более 1.7 млрд. долл. США для финансирования бизнеса компаний, включая разработку их собственной цепочки блоков - «Telegram Open Network» или «TON Blockchain» - и популярное приложение для обмена мобильными сообщениями Telegram Messenger. В дополнение к уже полученной временной помощи, SEC, помимо прочего, добивается распоряжения, в котором обвиняемые в предварительном и постоянном порядке обязуются участвовать в предполагаемом поведении, давать указание обвиняемым подсчитывать свои доходы, полученные незаконным путем, с процентами и назначать гражданские денежные штрафы.

Начиная с января 2018 года Telegram использовала структуру Простого соглашения для будущих токенов (SAFT), чтобы продать приблизительно 2.9 миллиарда своих цифровых токенов, называемых «грамм», по сниженным ценам 171 первоначальному покупателю во всем мире, в том числе более 1 миллиарда грамм до 39 долларов США. покупатели. SEC утверждает, что граммы являются ценными бумагами, и что Telegram не удалось зарегистрировать ценные бумаги в нарушение Закона о ценных бумагах 1933 года.[2] Более того, во время продаж Telegram обещала доставить граммы первоначальным покупателям не позднее 31 октября 2019 года, после чего и покупатели, и Telegram смогли бы продать миллиарды граммов на рынках США и за рубежом. В случае, если это произойдет, SEC утверждает, что «будет практически невозможно размотать Предложение, учитывая, что личность многих покупателей будет скрыта в тайне, и учитывая разнообразие нерегулируемых рынков, где могут быть проданы Граммы». В результате SEC предпринял действия, чтобы «предотвратить Telegram от наводнения рынков США цифровыми токенами», которые, по утверждениям SEC, были незаконно проданы.

16 октября 2019 года ответчики подали ответ[3] к чрезвычайной заявке SEC для предварительного судебного запрета. Telegram утверждает, что нет необходимости в предварительном судебном запрете. Telegram утверждает, что в течение последних восемнадцати месяцев она «добровольно сотрудничала с SEC и получала отзывы от SEC относительно разработки и запланированного запуска своей децентрализованной платформы блокчейна… и Grams», включая выпуск тысяч страниц документов, представление многочисленные подробные меморандумы, участие в личных презентациях, участие в регулярных обсуждениях по электронной почте и по телефону, а также внесение изменений в блокчейн TON для решения проблем SEC. Telegram утверждает, что SEC никогда не просил никакой задержки в запуске, и никогда не советовал Telegram, что он намеревался искать судебный запрет. Таким образом, утверждает Telegram, любая чрезвычайная ситуация является одним из собственных решений SEC. В любом случае, утверждает Telegram, она «согласилась оговорить, что не будет делать никаких предложений, продаж или поставок ожидаемой криптовалюты… для того, чтобы сохранить статус-кво до тех пор, пока Суд не сможет решить юридические вопросы, лежащие в основе причина." В связи с этим Telegram утверждает, что теория SEC о том, что Граммы являются ценными бумагами, «в корне ошибочна», поскольку Telegram занимался частным размещением в соответствии с действительными исключениями из регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года, а сами граммы являются валютой или товаром. не безопасность. Согласно Telegram, SEC отказалась от такого условия, вместо этого настаивая на том, чтобы Telegram согласилась на введение предварительного судебного запрета и приступила к ускоренному раскрытию.

Вне судебного иска Telegram ответил своим инвесторам, что Telegram отложит запуск блокчейна TON, перенеся крайний срок на 30 апреля 2020 года. Поскольку в первоначальном инвестиционном соглашении Telegram поставлял граммы до 31 октября 2019 года, инвесторы, по-видимому, будет иметь возможность либо согласиться с измененными условиями, либо получить от Telegram возмещение части своих инвестиций.

Дело против Telegram является последним примером агрессивных мер SEC против предложений цифровых токенов с момента публикации отчета DAO. В июне 2019 года SEC подала аналогичную жалобу[4] против Kik Interactive Inc. за продажу жетонов «Кина» на 100 миллионов долларов. После подачи кусающегося 117-страничного ответа[5] в августе 2019 года Kik объявил 24 сентября 2019 года, что он закроет свое основное приложение для обмена сообщениями и сократит штат сотрудников до 19. Эти действия помогут Kik сократить эксплуатационные расходы и обеспечат им достаточный капитал как для развития их экосистемы Kin, так и для судебного разбирательства. дело против SEC. Кроме того, 30 сентября 2019 года SEC урегулировала еще одно дело о предложении токенов с Block.One, в рамках которого компания заплатила 24 млн. Долл. США в виде общих штрафов, но избежала необходимости регистрировать свой токен ERC-20 для регистрации в качестве обеспечения.[6]

_________________

[1] Копию жалобы SEC на Telegram можно найти здесь: https://www.sec.gov/litigation/complaints/2019/comp-pr2019-212.pdf

[2] 25 июля 2017 года SEC выпустила «Отчет DAO», в котором содержались рекомендации «тем, кто будет использовать. , , Распределенный регистр или блокчейн с поддержкой средств для привлечения капитала, чтобы предпринять соответствующие шаги для обеспечения соответствия федеральным законам США о ценных бумагах », поскольку цифровые активы, подобные этим, являются ценными бумагами.

[3] Копию ответа ответчиков можно найти здесь: https://www.scribd.com/document/430781940/Telegram-Response-to-SEC

[4] Копия жалобы SEC против Kik может быть найдена здесь: https://www.sec.gov/litigation/complaints/2019/comp-pr2019-87.pdf

[5] Копию ответа Кика на жалобу SEC можно найти здесь: https://www.scribd.com/document/420996750/2019-08-06-Answer-dckt-22-0

[6] Пресс-релиз SEC можно найти здесь: https://www.sec.gov/news/press-release/2019-202