Поток денежных средств в ESG и устойчивые фонды также наводнил сектор климатического финансирования проблемами «зеленого отмывания».
Учитывая, что инвестиции в такие фонды оцениваются в 3 триллиона долларов, а на 2022 год прогнозируется еще более рекордный приток, можно сделать разумную ставку на то, что часть денег представляет собой скорее маркетинг, чем реальные усилия по борьбе с изменением климата.
О чем, собственно, мы говорим? По сути, гринвошинг — это раскрутка сообщений, которые создают ложное впечатление, что продукт, стратегия или практика являются экологически безопасными. В секторе климатического финансирования гринвошинг может быть таким же простым — и столь же вопиющим — как навешивание ярлыка ESG на фонд, у которого нет реальной прозрачности или данных, подтверждающих это заявление, и, возможно, вообще нет стратегии, основанной на ESG.
Это было обвинение, выдвинутое прошлой осенью в Deutsche Bank Дезире Фикслер, бывшим сотрудником по устойчивому развитию DWS Group, подразделения банка по управлению активами, в очень публичном шуме. В презентации перед исполнительным советом она сказала, что у компании нет четкой стратегии ESG, политики в отношении угля и других ископаемых видов топлива и что ее команды ESG рассматриваются как специалисты, а не как неотъемлемая часть процесса принятия решений.
«Позерство с большими заявлениями о борьбе с изменением климата и инклюзивности без подкрепляющих его товаров действительно очень вредно, поскольку оно мешает деньгам и действиям течь в нужное место», — заявил Фикслер.
Радиоактивные осадки? Deutsche Bank опубликовал отчет, в котором опроверг утверждения Фикслер и уволил ее. Deutsche Bank, организация, которая уже давно известна тем, что действует на грани этической практики, получила еще один раунд негативных отзывов в прессе.
Одно инновационное решение, принятое консультантом по квантовым вычислениям, заключается в использовании искусственного интеллекта для выявления гринвошинга.
В настоящее время одним из центров беспокойства по поводу гринвошинга является Платформа ЕС по устойчивому финансированию, работа над которой находится в стадии разработки, которая спотыкается о вопросе о том, следует ли включать ядерную энергетику и природный газ в свою классификацию устойчивой энергетики. Предварительные планы по включению атомной и газовой энергетики в качестве «переходных» видов деятельности встретили жесткий отпор со стороны экспертов. «Самая крупная зеленая отмывка за всю историю», — заявил Андреас Хёпнер, профессор операционных рисков, банковского дела и финансов Дублинского университетского колледжа, в интервью журналу Environmental Finance. Хёпннер, также член Платформы ЕС, был одним из девяти лиц, подписавших письмо с предупреждением о том, что эксперты могут отказаться от своих позиций в комитете платформы, если эта мера будет включена в заключительный акт.
Ответы на дополнительные запросы о внесении вклада в проект текста должны быть получены в ближайшее время, и будет еще один год консультаций, прежде чем предложенная таксономия станет правовым регулированием. Вопрос стоимостью 250 миллиардов евро, как отмечает Net Zero Sensemaker в статье «Вы говорите «зеленый», я говорю «зеленый», заключается в том, «будет ли система в окончательном виде соответствовать цели ЕС по сокращению выбросов на 55 процентов к 2030 году».
Так что же делать? Одно инновационное решение, принятое консультантом по квантовым вычислениям, заключается в использовании искусственного интеллекта для выявления гринвошинга. Энди Мониз, специалист по данным из Acadian Asset Management, фонда стоимостью 100 миллиардов долларов, использует обработку естественного языка и машинное обучение, чтобы выяснить, чем на самом деле занимаются компании. Среди данных, которые он анализирует на наличие скрытых рисков ESG, есть «стенограммы выступлений руководителей на собраниях акционеров, конференциях и звонков аналитиков на наличие признаков уклончивости, расплывчатости или отказа отвечать на вопросы», — сообщает Bloomberg. Что также является новым, так это цель Мониша: сосредоточиться только на том, как проблемы ESG влияют на итоговый результат. «Мы не рассматриваем ESG как нечто отличное от любого другого набора данных», — говорит Мониз.
Рассматривать ESG как материал для прогнозирования доходности с поправкой на риск может показаться элементарной практикой, но это еще один шаг вперед в эффективном использовании факторов ESG при принятии инвестиционных решений.
Источник: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats.
