ОППСТАР БЕРХАД

Авторские права @ http: //lchipo.blogspot.com/
Следуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Открыта для подачи заявок: 22 февраля 2023 г.
Близко к подаче заявок: 03 марта 2023 г.
Голосование: 07 марта 2023 г.
Дата листинга: 15 марта 2023 г.

акционерный капитал
Рыночная капитализация: 400.806 миллионов ринггитов.
Всего акций: 636.200 млн акций

Промышленность ЦАРГ (2017-2022)
Продажи полупроводников (глобальные), 2016-2022(e): 9.37%
Продажи конструкций ИС (глобальные), 2016-2022 (e): 8.83%
Сравнение отраслевых конкурентов (чистая прибыль%)
Группа Оппстар: 32.89%
UST Global (Малайзия) Sdn Bhd (входит в группу компаний UST): 10.94%
Ключ ASIC Berhad: -63.58%
Infinecs Systems Sdn Bhd: 14.22%
Symmid Corporation Sdn Bhd: -51.23%
Aricent Technologies Malaysia Sdn Bhd (входит в группу компаний Capgemini): -0.63%
IC Microsystems Sdn Bhd: -92.18%
Другой глобальный игрок отрасли: от 0.62% до 15.28%

Бизнес (2021 финансовый год)
Услуги по проектированию интегральных схем, охватывающие внешний дизайн, внутренний дизайн и комплексные решения «под ключ».
– основное внимание уделяется разработке интегральных схем, таких как ASIC, SoC, CPU и FPGA.
– Услуги посткремниевой валидации, обучение и консультационные услуги
Доход по гео
Местные: 23.59%
За границей: 76.41%

Фундаментальный
1.Рынок: Ace Market
2.Цена: 0.63 ринггита
3. P/E: 19.33 @ 0.0163 ринггита (2023 финансовый год, 6 мес.)
4.ROE (Pro Forma III): 8.19%
5.ROE: 83.35%(FYE2023), 115%(FYE2022), 254%(FYE2021), 31.28%(FYE2020)
6. Чистые активы: 0.43 ринггита
7.Общая задолженность по отношению к оборотным активам после IPO: 0.058 (долг: 7.925 млн, внеоборотные активы: 3.039 млн, оборотные активы: 134.846 млн)
8. Дивидендная политика: PAT 25% дивидендная политика.
9. Шариатский статус: –

Прошлые финансовые результаты (выручка, прибыль на акцию, PAT%)
2023 г. (FPE 30 сентября, 6 мес.): 28.815 млн ринггитов (EPS: 0.0163), PAT: 36.08%
2022 (31 марта финансового года): 50.561 млн ринггитов (EPS: 0.0261), PAT: 32.89%
2021 (31 марта финансового года): 29.262 млн ринггитов (EPS: 0.0123), PAT: 26.65%
2020 (31 марта финансового года): 15.965 млн ринггитов (EPS: 0.0007), PAT: 2.64%

Операционный денежный поток по сравнению с PBT
2023: 83%
2022: 75%
2021: 100%
2020: 113%

Книга заказов
FYE 2023: 13.064 млн ринггитов  
FYE 2024: 21.228 млн ринггитов 

Крупный заказчик (2023)
1. Сямынь КиринЯдро: 62.67%
2. Группа компаний Заказчик А: 12.33%
3. Группа компаний Заказчик Е: 9.98%
4. Клиент Б: 7.17%
5. Synkom Co.Ltd: 3.09%
***всего 95.24%

Основные акционеры
1. Нг Менг Тай: 20.06% (прямой)
2. Чеа Хун Ва: 21.09% (прямой)
3. Тан Чун Чиат: 13.40% (прямой)
4. Технология Bigcore: 3.34% (прямое)

Вознаграждение директоров и ключевого руководства за 2022 финансовый год (от выручки и прочих доходов за 2021 год)
Общее вознаграждение директора: 2.176 млн ​​ринггитов.
Вознаграждение за ключевое руководство: 1.20–1.35 млн ринггитов.
всего (макс.): 3.526 млн ринггитов или 20.76%

Использование средств
1. Расширение бизнеса за счет расширения штата: 47.96%
2. Открытие новых офисов: 23.98%
3. Расходы на НИОКР: 11.51%
4. Оборотный капитал: 12.14%
5. Листинговые расходы: 4.41%

Выводы (Blogger не пишет никаких рекомендаций и предложений. Все является личным мнением, и читатель должен принять на себя собственный риск при принятии инвестиционного решения)
В целом это справедливое IPO с большими возможностями роста. Но инвестор должен принять к сведению высокую зависимость от одной китайской компании, которая приносит 62.67% своего дохода.