- Недавний бычий тренд Nasdaq 100 совпал со значительным улучшением чистой ликвидности в США с конца октября 2023 года.
- Основным фактором ликвидности стало значительное сокращение средств обратного РЕПО ФРС овернайт, что нивелирует неблагоприятные последствия количественного ужесточения (QT).
- Следите за ключевой краткосрочной поддержкой на уровне 16,160 XNUMX в преддверии заседания FOMC ФРС.
Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета, «Технический индекс Nasdaq 100: надвигающееся коррекционное снижение в рамках крупного восходящего тренда» опубликовано 7 декабря 2023 г. Нажмите здесь для подведения итогов.
Технологичный индекс Nasdaq 100 продолжил неустанный восходящий тренд после того, как он не смог прорваться ниже выделенного нижнего уровня 15,690 16,160 в нашем предыдущем анализе и поднялся выше второстепенного сопротивления диапазона 22 2023, действовавшего с 11 ноября XNUMX года в понедельник, XNUMX декабря.
На данный момент Nasdaq 100 зафиксировал рост на +2.55% с начала месяца в декабре, превзойдя индекс S&P 500 (+1.66%) и промышленный индекс Dow Jones (1.74%), за исключением акций компаний малой капитализации Russell 2000 (+). 3.99%) по состоянию на 12 декабря 2023 года.
На первый взгляд, продолжающийся оптимизм, наблюдающийся в основных фондовых индексах США с конца октября 2023 года, по-видимому, в первую очередь обусловлен растущими ожиданиями «голубиной» политики Федеральной резервной системы США в 2024 году; Инструмент CME FedWatch, основанный на расчетах цен на фьючерсы на фонды ФРС, указал как минимум на четыре снижения процентных ставок на 100 базисных пунктов (б.п.) к ставке по фондам ФРС в 2024 году, при этом вероятность первого снижения ставки все еще довольно высока в 43%. в начале заседания FOMC в марте 2024 года, несмотря на лучшие, чем ожидалось, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США и недавнее увеличение темпов роста инфляции в сфере услуг в годовом исчислении за ноябрь.
Улучшение состояния чистой ликвидности происходит синхронно с текущим бычьим трендом Nasdaq 100.
Рис. 1: Состояние чистой ликвидности в США с Nasdaq 100 по состоянию на 13 декабря 2023 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)
При более внимательном рассмотрении краткосрочные и среднесрочные фазы восходящего тренда Nasdaq 100 вместе с остальными фондовыми индексами США обусловлены значительным улучшением состояния чистой ликвидности (баланс ФРС минус общий счет Казначейства США и механизм репо с резервами ФРС). ) с конца октября 2023 года.
Наиболее заметным вкладом стало огромное падение резервного РЕПО ФРС овернайт, где финансовые институты США, такие как фонды денежного рынка, размещают свои избыточные денежные средства в ФРС. С момента своего пика в 2.55 триллиона долларов США в декабре 2022 года он сократился примерно на 70% до 838.80 миллиарда долларов США по состоянию на неделю, начинающуюся 11 декабря 2023 года. Чистый эффект от меньшего использования такого механизма обратного РЕПО овернайт фондами денежного рынка, которые решили вместо этого вложить свои излишки денежных средств в краткосрочные казначейские векселя США, скорее всего, сведет на нет негативные последствия продолжающейся программы количественного ужесточения (QT), принятой ФРС (см. рис. 1).
Наблюдайте за 16,160 XNUMX ключевыми краткосрочными поддержками
Рис. 2: Среднесрочный тренд US Nas 100 по состоянию на 13 декабря 2023 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)
Рис. 3. Незначительный краткосрочный тренд US Nas 100 по состоянию на 13 декабря 2023 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)
В преддверии сегодняшнего заседания FOMC ФРС ценовые действия Индекс Nas 100 США (прокси для фьючерса Nasdaq 100) продолжают колебаться в рамках краткосрочной фазы незначительного восходящего тренда, существующей с минимума 4 декабря 2023 года в 15,690 XNUMX пунктов.
Среднесрочные показатели импульса и ширины улучшились на прошлой неделе, поскольку дневной индикатор RSI протестировал и отскочил до параллельной поддержки 58. Кроме того, процент акций компонентов Nasdaq 100, которые находятся выше соответствующих 50-дневных скользящих средние значения выросли на дюйм и приблизились к 84%, что является бычьим прорывом предыдущего уровня сопротивления.
Если ключевой краткосрочный опорный уровень 16,160 16,590 удержится, индекс может увидеть свое следующее промежуточное сопротивление на первом этапе на отметке 16,772 22 (вершина диапазона, которая включает в себя текущий исторический максимум 2021 XNUMX, зафиксированный XNUMX ноября XNUMX года).
С другой стороны, неспособность удержаться на отметке 16,160 20 сводит на нет бычий тон для более глубокого незначительного коррекционного отката с целью повторного тестирования 16,000-дневной скользящей средней, выступающей в качестве следующей промежуточной поддержки на уровне XNUMX XNUMX.
Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.marketpulse.com/fundamental/nasdaq-100-its-all-about-liquidity-to-maintain-current-bullish-momentum/kwong
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- ][п
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 13
- 15 лет
- 15%
- 16
- 160
- 2000
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 22
- 500
- 58
- 7
- 700
- 80
- a
- О нас
- выше
- доступ
- Учетная запись
- действующий
- действия
- дополнение
- неблагоприятный
- совет
- филиалы
- После
- против
- впереди
- Все
- an
- анализирует
- анализ
- и
- любой
- МЫ
- около
- AS
- At
- автор
- Авторы
- аватар
- в среднем
- награда
- Баланс
- Баланс
- основанный
- основа
- BE
- бить
- было
- ниже
- эталонный тест
- Лучшая
- миллиард
- Банкноты
- Коробка
- ширина
- Ломать
- прорыв
- Бычий
- бизнес
- кнопки
- купить
- by
- Наличный расчёт
- шанс
- График
- Выберите
- нажмите на
- ближе
- СМЕ
- COM
- сочетание
- как
- приход
- Сырьевые товары
- компоненты
- состоит из
- состояние
- проводятся
- Соединительный
- обращайтесь
- содержание
- продолжающийся
- вклад
- участник
- курсы
- Текущий
- Порез
- сокращение
- ежедневно
- данным
- декабрь
- Декабрь
- Отклонить
- более глубокий
- Несмотря на
- Директора
- Голубиная
- Доу
- Dow Jones
- Промышленный индекс доу-джонса
- нижняя сторона
- управляемый
- Рано
- эффект
- эффекты
- Эллиотт
- увеличивать
- Эфир (ETH)
- Кроме
- избыток
- обмена
- ожидание
- ожидаемый
- опыт
- эксперту
- Объект
- Oшибка
- Ошибка
- Осень
- далеко
- ФРС
- ставка по федеральным фондам
- Федеральный резерв
- Федеральный
- Федеральная резервная система
- Фига
- финансовый
- Финансовые институты
- Найдите
- Во-первых,
- поток
- FOMC
- Что касается
- иностранный
- иностранная валюта
- Форекс
- найденный
- 4
- от
- фонд
- фундаментальный
- средства
- Фьючерсная торговля
- Gain
- Общие
- Глобальный
- мировые рынки
- Рост
- рука
- Есть
- High
- высший
- Выделенные
- держать
- имеет
- HTTPS
- огромный
- препятствие
- if
- предстоящий
- улучшенный
- улучшение
- in
- Инк
- повышение
- индекс
- указанный
- Индикаторные
- Индексы
- промышленность
- инфляция
- информация
- вместо
- учреждения
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- Intermediate
- Грин- карта инвестору
- инвестиций
- IT
- ЕГО
- Джонс
- Кельвин
- Основные
- Фамилия
- Поздно
- наименее
- меньшей
- уровень
- уровни
- такое как
- Вероятно
- Ликвидность
- Низкий
- Макрос
- поддерживать
- основной
- Март
- Март 2024
- рынок
- перспективы рынка
- исследования рынка
- MarketPulse
- Области применения:
- макс-ширина
- Май..
- заседания
- небольшая
- Импульс
- понедельник
- деньги
- денежный рынок
- БОЛЕЕ
- самых
- переехал
- движется
- перемещение
- скользящей средней
- Скользящие средние
- в
- Nasdaq
- Nasdaq 100
- обязательно
- сеть
- Новости
- следующий
- Несельскохозяйственные рабочие места
- Ноябрь
- Ноябрь 2021
- многочисленный
- октябрь
- of
- офицеров
- on
- постоянный
- только
- Мнения
- оптимизм
- or
- Другое
- наши
- внешний
- Outlook
- превзошел
- за
- всю ночь
- Параллельные
- Парк
- страстный
- мимо
- Платежные ведомости
- Вершина горы
- процент
- перспективы
- фаза
- Фото
- основной
- Часть
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- пожалуйста
- пунктов
- позиционирование
- Блог
- предыдущий
- цена
- цены
- в первую очередь
- Предварительный
- Произведенный
- FitPartner™
- обеспечение
- полномочие
- целей
- QT
- количественный
- количественное ужесточение
- ассортимент
- Обменный курс
- скорее
- отскок
- резюме
- последний
- записанный
- неослабевающий
- отчету
- исследованиям
- Резерв
- Сопротивление
- те
- ОТДЫХ
- розничный
- Обращение
- обратный
- RSI
- Новости
- S & P
- S & P 500
- Ценные бумаги
- посмотреть
- кажется
- видел
- продаем
- старший
- обслуживание
- Услуги
- разделение
- лист
- Короткое
- краткосрочный
- значительный
- с
- Сингапур
- сайте
- Решение
- Источник
- специализация
- Начало
- Шаг
- По-прежнему
- акции
- Фондовые рынки
- Акции
- Стратег
- дочерние компании
- такие
- поддержка
- Поверхность
- избыток
- синхронизации.
- Технический
- Технический анализ
- 10
- проверенный
- чем
- который
- Ассоциация
- ФРС
- их
- тысячи
- затягивание
- в
- Сегодняшних
- вместе
- TONE
- инструментом
- топ
- к
- Торговцы
- Торговля
- TradingView
- Обучение
- казначейство
- тенденция
- вызвать
- Триллион
- созданного
- восходящий тренд,
- us
- Федеральный
- Федеральный резерв США
- Министерство финансов США
- Казначейские векселя США
- Применение
- через
- v1
- Войти
- Wave
- неделя
- ЧТО Ж
- победа
- в
- Вонг
- бы
- лет
- являетесь
- зефирнет