Италия | В 2022 году еще один год роста итальянского крауд-инвестирования

Переиздано Платоном

Читают: 0

Обсерватория

Индустрия крауд-инвестирования Италии находится в добром здравии. По сравнению с прошлым годом объем финансирования итальянской индустрии краудфандинга вырос. 27 процентов с потоками 430.6 млн € – отрасль оказывается отличной возможностью для компаний, которые хотят финансировать себя, и для инвесторов, стремящихся к прибыли.

С 2014 года 90 активных платформ Италии отмечают, что общий приток превышает 1 млрд евро. В частности, 129 краудфандинговых проектов, ориентированных на критерии ESG, привлекли 58.26 млн евро.

В седьмом итальянском отчете о крауд-инвестировании, опубликованном Обсерваторией Школы менеджмента Миланского политехнического университета, проанализирована деятельность отрасли за последние двенадцать месяцев (с июня 2021 года по июнь 2022 года). В отчете проанализированы выводы о подгруппе краудфандинга, которая позволяет частным лицам, институциональным и профессиональным инвесторам напрямую присоединиться, через благоприятную интернет-площадку призыв собрать ресурсы для предпринимательского проекта, либо путем предоставления кредита (краудфандинг на основе кредитования) или подписав акции венчурного капитала компании (краудфандинг на основе акций).

Анализ был сосредоточен на двух разных классах порталов,— говорит профессор Джанкарло Джудичи, опубликовавший отчет вместе со своей командой, —…Те, кто осуществляет онлайн-финансирование, уполномоченные CONSOB* на размещать акции венчурного капитала МСП, мини-облигации и акции OICR*, которые инвестируют в МСП, а также для социальное кредитование, которые передают кредиты от физических лиц физическим или юридическим лицам, разделенным на «массовые» и «немассовые» порталы (если они не привлекают ресурсы онлайн от розничных инвесторов).

*CONSOB: Национальная комиссия по делам компаний и фондовой биржи Италии.

*OICR: Коллективные инвестиционные фонды для сбережений в Италии

Европейский регламент

К ноябрю 2023 года уже работающие европейские платформы должны соответствовать процедурам, изложенным в новом Европейские поставщики краудфандинговых услуг (ECSP) "Регулирование", с тем чтобы сделать правила более едиными для фондовых и кредитных порталов и поощрять трансграничные операции.

В Италии мы стали свидетелями оживленных дебатов по поводу задержки в определении некоторых важных моментов, в том числе компетенции между CONSOB и Банком Италии,— подчеркивает Джудичи. “Мы надеемся, что в ноябре мы без промедления приступим к определению всего, что необходимо, чтобы дать уверенность итальянским операторам и дать им возможность конкурировать с европейскими коллегами, как это соответствует духу Регламента ECSP.

Куда идет коллекция

Ежегодный сбор средств для краудфандинга акций был 97.79 миллионов евро для проектов, не связанных с недвижимостью (с некоторым спадом в первой половине 2022 г.), на которые 44.10 млн для проектов в сфере недвижимости следует добавить. Мини-бонды, размещаемые на порталах, увеличены до 37.63 миллионов евро: этот сегмент не существовал до первой половины 2020 года и вырос на 68.7 процентов. Кредитные порталы внесли свой вклад в прошлом году с 65.49 миллионов евро предоставлено физическим лицам (+ 51.7% несмотря на несколько активных платформ) и 102.44 миллиона для предприятий через универсальные порталы (снижение в первом полугодии 1 г.), плюс 2022 млн от порталов, специализирующихся на недвижимости, и, наоборот, за последние 83.15 месяцев значительно увеличились (+6%) благодаря увеличению числа порталов.

Недвижимость – самый быстрорастущий сегмент: сейчас есть 27 специализированные платформы, и они подняли столько, сколько 127.25 миллионов евро за 12 мес., +38.1% по сравнению с предыдущим периодом. По состоянию на 30 июня 2022 года в краудфандинге акций участвовал 51 портал, авторизованный CONSOB для привлечения капитала в Интернете, точно так же, как и в прошлом году. За последние 12 месяцев на 36 авторизованных в настоящее время порталах было проведено 8 кампаний по размещению мини-облигаций на общую сумму 37.63 млн евро.

Успеваемость по-прежнему остается высокой: за первые 6 месяцев 2022 г. 88.9 процентов, что значительно выше общего среднего показателя по всей выборке с 2014 года, составляющего 79.3 процента. Совокупное венчурное финансирование с течением времени составляет 429.04 млн, а за последние 12 месяцев поток составил 141.9 млн, в том числе 58.99 млн в первой половине 2022 года. проекты недвижимости – 204,762 1,078,633 XNUMX евро.

Отраслевой отчет Crowd-Invest в Италии за 2021–2022 годы_Коллекция с выдачей квот рискового капитала

Количество завершенных рекламных кампаний по годам – Италия

Затем размер рынка значительно увеличивается, если также учитывать вклад финтех-порталов, которые предоставляют кредиты частным лицам и предприятиям, но не собирают деньги с мелких вкладчиков в Интернете: 3 платформы Younited Credit, Credimi и Opyn израсходовали почти 4 млрд евро в последние годы, демонстрируя необходимость также привлекать профессиональные фонды и инвесторов, если кто-то хочет значительно увеличить финансирование.

Среди эмитентов МСП продолжают занимать место, но на рынке по-прежнему доминируют, в частности, инновационные стартапы (56 процентов случаев в прошлом году, к которым присоединились 16 процентов инновационных МСП). Подавляющее большинство из них работают в Ломбардии, затем в Эмилии-Романье и Лацио, и активно работают в секторе информационных и коммуникационных услуг.

Краудфандинг на основе кредитования

Что касается кредитования, то по состоянию на 39 июня 30 года в Италии действовало 2022 платформ (7 платформ для финансирования физических лиц, 12, предназначенных для предприятий, и до 20, специализирующихся на недвижимости). Финансирование потребительских платформ за последние 12 месяцев составило 65.49 млн евро., с совокупной суммой в 188.82 млн евро: лидером является Soisy, с 43.26 млн евро в прошлом году.

Платформы общего назначения в бизнес-сегменте добавляют к своим активам 102.44 миллиона евро, достигая совокупной суммы в 272.97 миллиона: октябрь лидирует в сегменте с привлечением 83.20 млн евро, из которых, однако, значительная часть поступает от профессиональных немассовых инвесторов. Платформы недвижимости фиксируют годовой поток в размере 83.15 млн евро, а в сумме 176.49 млн: первый Рендименто Этико, с активами в размере 24.3 млн евро в прошлом году. Некоторые платформы предоставляют средства защиты для погашения любых просроченных кредитов, в то время как другие используют государственную гарантию Государственного фонда для малого и среднего бизнеса.

Прочитать исходную статью отчета: 24 Персональные финансы