Как инвестировать в проблемные активы, связанные с каннабисом

Новые инвестиции в индустрию каннабиса замедлились из-за сочетания удушающих правил, экономической неопределенности, отсутствие доступа к капиталуи ограничительные банковские возможности. Тем не менее, квалифицированные инвесторы все еще могут извлечь выгоду из возможностей, возникающих в результате этого необычного сближения рыночных условий.

В то время как нетерпеливые игроки, рано вышедшие на рынок, борются за спасение своего проблемного бизнеса, инвесторы в быстро развивающемся секторе хотят сосредоточиться на основах бизнеса и финансовых результатах. Применяя подход «возвращения к истокам», который ставит повседневную деятельность, управление и прибыльность компании под тщательный контроль, сообразительные инвесторы будут держаться на расстоянии от компаний, у которых нет доходов и структуры для поддержки операций. , масштабирование и рост.

Дополнительные проблемы возникают из-за замкнутой инвестиционной экосистемы отрасли, где сделки заключаются в частных кругах среди друзей и профессиональных знакомых, тем самым ограничивая знания о возможностях. Новым и внешним инвесторам может быть сложно выявить жизнеспособные возможности, не говоря уже о том, чтобы получить достаточную известность для правильной оценки бизнеса или актива.

Тем не менее, по-прежнему существуют инвестиционные возможности, позволяющие оценить как стоимость, так и риск. В настоящее время беспрецедентные события ликвидации под надзором суда, такие как продажа бизнеса через сеть конкурсных управляющих или публичные юридические уведомления, обеспечивают большую прозрачность и объективность, снижая риск завышения стоимости.

Процедура конкурсного производства каннабиса обычно осуществляется одним из двух путей. В некоторых случаях это позволяет проблемным предприятиям восстановиться и стать платежеспособными. Но когда это невозможно, это возможность организовать и ликвидировать активы для кредиторов и инвесторов, чтобы возместить некоторую стоимость. Поскольку предприятия по производству каннабиса не могут объявить о банкротстве из-за федеральной незаконности завода, конкурсное производство часто является последним средством для владельцев бизнеса, пытающихся получить что-то от своего предприятия, прежде чем оно закроется навсегда. Имейте в виду, «последнее средство» не означает «в последнюю минуту». Если ждать слишком долго, может остаться мало ценности для защиты и монетизации.

Без надзорного судебного разбирательства доступ к информации об активах затруднен. Хотя бремя расходов на проблемные предприятия и их активы возрастает во время конкурсного производства, конкурсное управление с ограниченным объемом предоставляет инвесторам доступ к информации об активах, а также время для анализа и понимания их стоимости, определенной судами.

Прежде чем инвестировать в проблемный бизнес, инвесторы должны оценить, ранжировать и отслеживать операционные и финансовые показатели бизнеса, чтобы определить подходящие возможности и управлять относительным риском.

Компания по производству каннабиса — такой же бизнес, как и любой другой.изготовление продукта для оптовой продажи or занимаюсь розничной торговлей так же, как это делают традиционные компании. Тот факт, что отрасль жестко регулируется, добавляет еще один уровень сложности и уникальности, но тщательный анализ того, почему эта деятельность оказалась в затруднительном положении, предоставит информацию о том, что ждет ее впереди. Накладные расходы, ценообразование, операционная эффективность, репутация, качество продукции и ценность бренда являются ключевыми показателями стоимости предприятия, находящегося в трудном положении.

Правовая, нормативная и финансовая основа, окружающая проблемный бизнес, также должна быть в центре внимания. Какие товары или услуги продает бизнес? Как сравниваются цены конкурентам на рынке? Какова маржа? Это стоимость товара тенденция вверх или вниз? Если у компании есть лицензия, является ли рынок ограниченным (например, в Иллинойсе) или неограниченным (например, в Оклахоме)? Повлияет ли это число на спрос и предложение? Знание правил штата (штатов), где работает бизнес, является важным инструментом для понимания любой предполагаемой или заявленной ценности и того, как инвестиции могут отличать компанию от других компаний в этом секторе.

Может показаться, что отрасль работа в режиме выживания прямо сейчас, но рынок динамичен. Экономика придет в норму, и законодательство в конечном итоге будет соответствовать реалиям общественного признания и потребительского спроса.

В ближайшие годы рынок создаст значительные инвестиционные возможности, и инвесторы будут конкурировать за лучшие активы. Большая разница между оценкой инвестиционных возможностей в каннабисе и в других отраслях? Отсутствие данных, на которых можно было бы принимать решения, если инвестиции в индустрию каннабиса продолжат работать в замкнутом цикле с закулисными сделками, которые удерживают продажи от общественного контроля.

Инвесторы, которые отказываются от закулисных сделок и сосредотачиваются на продажах через конкурсное производство под присмотром судов, могут относиться к каннабису как к товарному рынку, в котором действуют те же основные инвестиционные принципы, которые применяются к другим товарам.

Дотан Ю. Мелех является генеральным директором в CTrust, первое агентство по кредитному рейтингу и кредитному мониторингу для предприятий, занимающихся каннабисом. Учитывая ограничения, созданные федеральным запретом, Мелех способствовал конкурсному производству, реорганизации и ликвидации многих предприятий, которые могли бы быть кандидатами на главу 11, если бы они не работали в сфере каннабиса, включая первое и крупнейшее конкурсное управление в истории отрасли.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/