Золото демонстрирует умеренное восстановление в преддверии данных по инфляции в США

Золото демонстрирует умеренное восстановление в преддверии данных по инфляции в США

Отметка времени: 10 января 2024 г., 5:04
Исходный узел: 3053441

Поделиться:

  • Цена на золото находит временную поддержку в преддверии данных по инфляции в США.
  • Общая и базовая инфляция в США в декабре выросла на 0.2% и 0.3% соответственно.
  • Вероятность снижения ставок ФРС с марта снизилась из-за хороших условий на рынке труда.

Цена на золото (XAU/USD) восстановилась в среду после небольшого падения доходности 10-летних казначейских облигаций США, поскольку инвесторы переключают внимание на данные по инфляции в США за декабрь, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что восстановление цены на золото будет кратковременным, поскольку инвесторы уверены в том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. цены с марта пошатнулось. Это связано с оптимистичной ситуацией на рынке труда и тем фактом, что основной потребитель Индекс цен (ИПЦ) вдвое превышает желаемую ставку в 2%.

Политики ФРС поддерживают более жесткую денежно-кредитную политику и одобряют снижение процентных ставок во второй половине этого года, пока они не будут более уверены в том, что инфляция вернется к 2%. Дальнейшие действия в отношении слитков и активов-убежищ будут определяться данными по инфляции в США. Более мягкий, чем ожидалось, отчет по инфляции усилит надежды на снижение ставок с марта, что поддержит цену золота, в то время как эскалация цифр может усилить стресс.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото восстанавливается, а доходность США сталкивается с давлением

  • Цена на золото стремится к устойчивому уровню около $2,030 после двухнедельного снижения, поскольку доходность казначейских облигаций США упала в преддверии выхода данных по инфляции в США за декабрь.
  • Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти до 4.04% на фоне ожидаемых данных по инфляции.
  • Ожидается, что потенциал роста драгоценного металла останется ограниченным, поскольку инвесторам придется подождать, прежде чем принимать обоснованные решения после публикации данных по инфляции.
  • Драгоценный металл оставался под давлением в последнее время, поскольку инвесторы сокращают ставки в пользу снижения ставок Федеральной резервной системой с марта из-за здоровых условий на рынке труда и базовой инфляции, которая остается вдвое выше требуемого уровня в 2%.
  • Согласно инструменту CME Fedwatch, шансы на то, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5.00-5.25%, упали до 63% с 90% неделей ранее.
  • Кроме того, политики ФРС склоняются к ограничительной политике процентных ставок до тех пор, пока не будет обеспечена ценовая стабильность.
  • На этой неделе президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он, естественно, склонен к жесткой денежно-кредитной политике до тех пор, пока не будет уверен, что базовая инфляция вернется к 2%, прежде чем поддержать снижение ставок.
  • Рафель Бостик прогнозирует, что первое снижение процентных ставок произойдет в третьем квартале, а два снижения ставок на четверть процента должны произойти в последнем квартале этого года.
  • Между тем, индекс доллара США (DXY) торгуется вверх дном около 102.50 в преддверии выхода данных по инфляции в США.
  • Согласно консенсусу, ожидается, что месячная инфляция будет расти более высокими темпами - на 0.2% против роста на 0.1% в ноябре. За тот же период базовый индекс потребительских цен, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и нефть, неуклонно растет на 0.3%.
  • Ежегодно общая инфляция, по прогнозам, ускорится до 3.2% против роста на 3.1% в ноябре, в то время как базовая инфляция снизится до 3.8% по сравнению с предыдущим показателем в 4.0%.
  • Неприятный отчет по инфляции может привести к дальнейшему снижению шансов, что политики ФРС откажутся от своей ограничительной денежно-кредитной политики, в то время как умеренные цифры могут усилить надежды на снижение ставок с марта.
  • Перед публикацией данных по инфляции в США инвесторы будут сосредоточены на выступлении президента Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джона Уильямса. Цена на золото может столкнуться с еще большим давлением, если Уильямс присоединится к Рафаэлю Бостику и поддержит идею дождаться конца года, прежде чем снижать ставки.

Технический анализ: цена на золото стремится к устойчивости выше 2,030 долларов США

Цена на золото скорректировалась более чем на 3% с максимума 28 декабря 2023 года около $2,090 из-за неопределенности по поводу снижения ставок ФРС продолжает сохраняться. Ближайший спрос на Золото Цена больше не является бычьей, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2,038 действует как сильный барьер. Хотя более широкий тренд по-прежнему остается бычьим, поскольку 50- и 200-дневные EMA наклонены выше. Еще больший риск может возникнуть, если желтый металл упадет ниже трехнедельного минимума около $2,016.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 1,136 году центральные банки добавили в свои резервы 70 тонн золота на сумму около $2022 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.

Отметка времени:

Больше от Форекс-стрит