От SVB и SBF до AI и IPO — в 2023 году было много действий (и сокращений)

После тяжелого 2022 годаМногие предприниматели надеялись, что 2023 год принесет отсрочку.

Хотя в этом году в мире венчурных стартапов действительно наблюдалась некоторая стабилизация, в нем не было недостатка в громких историях, больших крахах и большом ажиотаже.

От криптозаражения до банковского кризиса, потрясшего отрасль, до саги об увольнении генерального директора, которая была похожа на бесконечную сюжетную линию мыльной оперы, 2023 год видел многое — так что давайте оглянемся назад и пойдем вперед.

Крипто-заражение

Год начался с того, что многие люди все еще пытаются осознать один из величайших взрывов стартапов всех времен: криптообменник. FTX. Основатель компании Сэм Банкман-Фрид уже предъявление уголовных обвинений, включая мошенничество — в крахе высоко ценимой компании.

FTX и FTX США, ее американская биржа, оценивалась в 32 миллиарда долларов и 8 миллиардов долларов соответственно и поддерживалась некоторыми из крупнейших венчурных компаний, в том числе Sequoia Capital, NEA, Lightspeed Venture Partners, Insight Partners, Temasek, Фонд «СофтБанк Видение», Тома Браво, СофтБанк Vision Fund 2 и Совместные предприятия.

Несмотря на крипто-заражение, охватившее индустрию — несколько стартапов объявили о банкротстве и/или увольнениях — цены на криптовалюту неуклонно росли в течение года.

Однако оптимизм венчурных капиталистов был не таким высоким, а финансирование криптовалют и Web3 значительно сократилось.

Наконец, в ноябре жюри осужденный Сэм Бэнкман-Фрид, широко известный под инициалами SBF, по всем семи предъявленным ему уголовным обвинениям, включая два пункта обвинения в мошенничестве и пять пунктов обвинения в заговоре. Присяжным на Манхэттене потребовалось чуть более четырех часов, чтобы решить, что опальный основатель украл около 8 миллиардов долларов у клиентов на своей криптовалютной бирже. В общей сложности семь обвинений могут повлечь за собой 115 лет тюремного заключения, хотя эксперты по правовым вопросам говорят, что Бэнкман-Фрид, слушание приговора которого назначено на март 2024 года, вряд ли получит столь длительный срок.

ИИ = большие деньги

Семена повального увлечения ИИ в этом году были прочно посажены в конце 2022 года, когда лондонский стартап визуального искусства, основанный на ИИ. Стабильность ИИ, инструмент для редактирования видео и аудио с искусственным интеллектом из Сан-Франциско. Описание, и Остин, штат Техас, платформа контента с искусственным интеллектом. Jasper все подняли большие раунды.

Однако еще более важные новости пришли в первый месяц нового года: Microsoft инвестировал около 10 миллиардов долларов в ИИ-голиафа OpenAI, компания, разрабатывающая инструменты искусственного интеллекта ChatGPT и DALL-E.

Это, конечно, было только начало. Десятки ИИ-стартапов в этом секторе — или, по крайней мере, заявляющих, что используют ИИ — собрали миллиарды долларов. Некоторые из крупнейших сделок включают в себя:

• В июне в Пало-Альто, Калифорния. Перегиб ИИ заперли огромного 1.3 млрд долларов раунд во главе с Microsoft, Рейд Хоффман, Билл Гейтс, Эрик Шмидт и новый инвестор Nvidia, которая оценила Inflection AI в 4 миллиарда долларов, Согласно Forbes. Стартап создает, по его словам, «крупнейший кластер искусственного интеллекта в мире» и создал большие языковые модели, позволяющие людям взаимодействовать с его помощником на базе искусственного интеллекта под названием Pi, или Personal AI.
• В сентябре,  Компания Anthropic, базирующаяся в Сан-Франциско, подписала соглашение с Amazon для гиганта электронной коммерции и облачных технологий инвестировать до 4 млрд долларов США в стартапе AI. Новые инвестиции дают Amazon, базирующейся в Сиэтле, миноритарную долю в Anthropic. Непосредственные инвестиции составляют $1.25 млрд. при этом любая из сторон имеет право инициировать еще 2.75 миллиарда долларов финансирования, Сообщает агентство Рейтер.
• В ноябре базирующаяся в Германии Алеф Альфа поднял $ 500 миллионов Серия B поскольку стартапы в области искусственного интеллекта за пределами США продолжали получать более крупные раунды в течение года. Раунд вел Инновационный парк искусственного интеллекта, Бош Венчурс и компании из Шварц Групп. Основанная в 2019 году, Aleph Alpha позволяет компаниям разрабатывать и развертывать большие языковые и мультимодальные модели.

Увлечение ИИ среди инвесторов включая крупные корпорации и их венчурные подразделения. Помимо Microsoft, другие, в том числе Google, Зум Венчурс, Nvidia, Oracle и Salesforce Ventures1 всем было трудно отказаться от больших раундов в области ИИ.

Пока деньги вливались в ИИ, росла и драма, но об этом чуть позже.

Еще один кризис

Даже ИИ не смог бы остановить то, что будет дальше, поскольку индустрия понесет самый неожиданный удар.

9 марта культовый стартап-банк Силиконовая долина банк — у которого были отношения с более чем половиной всех венчурных компаний в США и бесчисленным количеством венчурных фирм — столкнулись с падением цен на свои акции после объявления о продаже акций на сумму 2.25 миллиарда долларов, чтобы укрепить свой баланс..

Несмотря на то, что банк стремился заверить клиентов, что все в порядке, это заявление всколыхнуло венчурный мир и вызвало опасения по поводу ликвидности банка и устойчивости баланса.

Клиенты, в том числе многие стартапы, стремились вывести свои вклады из обанкротившегося банка, причем многим нужны были деньги для предстоящих выплат заработной платы. Крах банка заставил Паркер Конрадстартап по управлению персоналом рябь собрать 500 миллионов долларов в час, чтобы его клиенты могли платить сотрудникам, поскольку возникли опасения по поводу доступа к фондам, удерживаемым SVB.

Вскоре это привело к прекращению вывода средств и прекращению существования банка, который за последние 40 лет стал доминирующим банком для стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, предоставляя банковские услуги «многообещающим» технологическим компаниям, таким как Cisco Systems и Сети залива в былые времена.

Крах SVB отчасти был вызван упадком, который предприятие пережило за последний год. В течение Бум венчурного капитала 2021 года, банк был полон денежных средств, поскольку частные компании привлекли огромные суммы нового капитала по заоблачным ценам. Но рынок замедлился с ростом процентных ставок, и эти наличные деньги иссякли, поскольку депозиты стартапов упали. Одновременно SVB принял катастрофическое решение инвестировать в долгосрочные высокодоходные облигации, что еще больше снизило его ликвидность.

В марте 26, Федеральная корпорация по страхованию вкладов объявило Первые граждане BancShares согласился купить кредиты и депозиты обанкротившегося банка Силиконовой долины.

Точно так же жизненно важная опора экосистемы венчурного капитала, известная своей обширной практикой венчурного кредитования стартапов, исчезла через четыре десятилетия.

Отчет Совет Федеральной резервной системы сказал, что обвал был «хрестоматийный случай бесхозяйственности со стороны банка» и что, когда совет директоров и руководство банка осознали свои риски, они не предприняли соответствующих шагов для быстрого решения этих проблем.

Через несколько дней после того, как регулирующие органы опубликовали отчет об историческом крахе Silicon Valley Bank, Первый республиканский банк — с его расширяющимся технологическим подразделением, выступающим в роли банка для растущего числа стартапов — также попал в конкурсное производство и был быстро продан в JPMorgan Chase.

Крахи двух банков — второго (Первая республика) и третьего (SVB) крупнейших в истории США — изменили и, вероятно, будут продолжать менять способы банковской деятельности стартапов, и многие теперь стремятся диверсифицировать то, куда они вкладывают активы и как они проводятся.

Неудачи также будут продолжать влиять как компании могут обеспечить венчурный долг — сейчас на медленном венчурном рынке необходимо нечто большее.

Произошли увольнения технических специалистов

Замедление венчурного бизнеса затронуло не только банки. Поскольку в сфере технологий стало меньше денег, компании, как большие, так и малые, продолжали увольнять людей.

С начала года около 190,000 XNUMX рабочих в американских технологических компаниях — или технологических компаниях с большой рабочей силой в США — были уволены в результате массовых сокращений рабочих мест. согласно трекеру технических увольнений Crunchbase News.

Эти увольнения произошли повсюду, в крупных публичных компаниях, в том числе в Алфавит, Oracle, Splunk, Компания Qualcomm и Coinbase, к таким стартапам, как Navan, Pendo, Reddit. и сотни более мелких компаний.

Эти сокращения рабочих мест, вероятно, не должны стать неожиданностью. Гиганты венчурного капитала и акций роста, в том числе Andreessen Horowitz , SoftBank и Tiger Global все они существенно замедлили темпы своих инвестиций по сравнению с максимумами 2021 года.

Наряду с сокращением рабочих мест в последние месяцы мы также стали свидетелями полного закрытия некоторых громких стартапов, в том числе Конвой и D2iQ.

Сокращение рабочих мест и полное закрытие предприятий могут продолжиться и в новом году. Многие компании смогли прожить за счет огромных сумм, которые они собрали в 2021 и 2022 годах, но эти деньги, вероятно, сокращаются. Кроме того, такие факторы, как компании, продолжающие смещать свое внимание обратно к прибыльности, а не к росту, а также появление искусственного интеллекта, могут означать новые увольнения в 2024 году.

Восстановление рынка IPO?

Это не означает, что на рынке не было никаких положительных экономических признаков.

В августе, спустя почти два года, рынок технологических IPO наконец открылся.

Лидерами стали два долгожданных и широко финансируемых стартапа: Арм Холдингс и Instacart.

Тогда, как и сейчас, инвесторы надеются, что эти IPO вместе с компанией по автоматизации маркетинговой электронной почты Klaviyos — может помочь разморозить процесс IPO. Это было всего два года назад, когда более 350 венчурных компаний стали публичными в США

Возможности выхода жизненно важны для здорового и устойчивого венчурного рынка. Венчурным инвесторам нужна ликвидность от IPO или слияний и поглощений, чтобы показать доходность LP — чтобы у них были деньги, чтобы снова инвестировать в фонды и, возможно, по более высоким ставкам.

Пока неясно, приведет ли такой всплеск активности к увеличению активности IPO в 2024 году, но велика надежда, что такие компании, как Полоса будут рассматривать оттаивание застойного рынка как возможность наконец дать большему количеству сотрудников шанс заработать состояние.

Альтман драма

Конечно, год не мог закончиться без новых драматичных событий, и на этот раз их обеспечила любимая ИИ компания OpenAI.

17 ноября появились новости о его соучредителе и вундеркинде, занимающемся искусственным интеллектом. Сэм Альтман отсутствовал в качестве генерального директора компании. В публикацииКомпания сообщила, что уход Альтмана произошел после «совещательного процесса проверки, проведенного советом директоров, который пришел к выводу, что он не всегда был откровенен в общении с советом директоров, что ограничивает его способность выполнять свои обязанности». Правление больше не уверено в его способности продолжать возглавлять OpenAI».

Эта новость потрясла мир технологий и венчурного капитала и стала единственной новостью на несколько дней, пока сага затянулась.

В течение следующих нескольких дней новости о шокирующем удалении продолжались почти каждый день. OpenAI Сотрудники подписали письмо совету директоров компании, в котором говорилось, что они покинут стартап по генеративному искусственному интеллекту, если совет не уйдет в отставку и не вернет Альтмана и бывшего президента. Грег Брокман.

Тем временем Альтман и Брокман согласились присоединиться к новому исследовательскому предприятию технологического гиганта. Microsoft — Крупнейший спонсор OpenAI.

Наконец, мыльная опера закончилась пять дней спустя, когда Альтман вернулся на пост генерального директора, и компания согласилась обновить свой совет директоров.

Как ни странно, очень мало что известно о том, почему Альтман был уволен. генеральный директор Microsoft Наделла заявил в интервью средствам массовой информации, что за стрельбой нет никаких явных явных причин.

«Правление не говорило ни о чем, что сделал Сэм, кроме какого-то нарушения связи», — сказал Наделла в своем сообщении. интервью Bloomberg News.

Ожидайте, что в новом году об этом выйдет больше, а также больше веселья, легкомыслия, драмы и разочарования, которыми славится венчурный мир.

Связанные чтения:

Иллюстрация: Дом Гусман

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/