EUR/USD: путешествие по январскому пейзажу

Переиздано Платоном

Читают: 0

Январский медвежий тренд: историческая перспектива

Январь обычно является медвежьим месяцем для пары EUR/USD, показывая среднюю доходность -1.2% с 1975 года. Исторические данные показывают, что этот тренд закрывался ниже в 66.7% случаев. Однако в начале 2023 года произошло отклонение от этой тенденции: рост составил 1.5%. В настоящее время пара торгуется на отметке -0.7% за месяц, осталось две недели, и это намекает на потенциальное снижение.

Поддержка со стороны разницы в доходности

Несмотря на исторические медвежьи тенденции, пара EUR/USD демонстрирует устойчивость благодаря заметному увеличению двухлетнего спреда между ЕС и США. Этот всплеск, вызванный изменением ожиданий по процентным ставкам, поддерживает евро по отношению к доллару США. Оптимизм рынка в отношении многократного снижения ставок ФРС в 2 году повлиял на доходность двухлетних облигаций, хотя и остается с премией по сравнению с европейскими 2024%. Однако скептицизм сохраняется, оставляя место для потенциального пересмотра цен.

Технический анализ EUR/USD: более пристальный взгляд

Дневной график EUR/USD демонстрирует интригующую информацию. Хотя восходящая траектория двухлетнего спреда ЕС-США может подтолкнуть пару выше, проблемы с прорывом выше 2 сохраняются с начала года. Медвежья дивергенция на RSI дневного графика (1.10) и формирование потенциального медвежьего флага указывают на осторожный рынок. Трейдеры могут открывать короткие позиции при прорыве минимумов цикла или исследовать возможности против тренда в направлении 14, устанавливая стоп выше августовского максимума. Жизнеспособная краткосрочная цель находится на уровне 1.10.

Текущие рыночные условия и действующие факторы

На данный момент пара EUR/USD сохраняет узкий торговый диапазон, колеблясь в районе уровней 1.09-1.10 шестой день подряд. Инвесторы борются с отсутствием окончательного катализатора, а неоднозначные данные по инфляции в США на прошлой неделе не смогли прояснить намерения ФРС по снижению ставок. На фоне высоких ожиданий мартовского снижения ставок ФРС сохраняется скептицизм в отношении возможности такого снижения.

Взгляд в будущее: макроданные и геополитические факторы

Будущие движения рынка зависят от предстоящих макроэкономических данных, в частности от их влияния на инфляционное давление. Хотя возможность мартовского снижения ставок ФРС широко обсуждается, она сталкивается с неопределенностью. Неспособность реализовать такие сокращения может разочаровать инвесторов, евро и потенциальное укрепление доллара США. Геополитическая напряженность, особенно на нестабильном Ближнем Востоке, добавляет дополнительный уровень непредсказуемости.

Технический прогноз по паре USD/JPY: краткосрочный прогноз

Краткосрочные тенденции пары USD/JPY зависят от розничных продаж в США, данных по инфляции в Японии и комментариев центрального банка. Благоприятные потребительские расходы в США могут отсрочить снижение ставок ФРС, в то время как более мягкие данные по инфляции в Японии могут удержать ставки на отрицательной территории. Если ставки на разворот Банка Японии уменьшатся, пара USD/JPY может вернуться к отметке 146.

Анализ ценового действия USD/JPY

На дневном графике пара USD/JPY остается ниже 50-дневной EMA, но удерживается выше 200-дневной EMA, сигнализируя о медвежьей краткосрочной, но бычьей долгосрочной позиции. Прорыв 50-дневной EMA позволит быкам достичь уровня сопротивления 146.649. И наоборот, прорыв ниже уровня поддержки 144.713 может привести к падению к 200-дневной EMA.

Пока трейдеры ждут важных макроэкономических данных и борются с геополитической неопределенностью, пары EUR/USD и USD/JPY находятся на критических этапах. Технические индикаторы дают ценную информацию, но настроения рынка и внешние факторы, несомненно, будут играть решающую роль в определении направления этих валютных пар в ближайшие недели.