Наведите порядок в финтех-хаосе (Йорис Лохи)

Слово "Финтех«стал такой шумихой и настолько широко используемым термином, что сегодня он может означать что угодно. Поэтому, когда люди спрашивают о тенденциях в индустрии финансовых технологий, на этот вопрос становится все труднее и труднее ответить, как и на что-либо даже отдаленное. связанные с финансовыми услугами, могут быть связаны с Fintech.
Кроме того, традиционные финансовые игроки (такие как банки, страховщики, брокеры, фондовые биржи, а также традиционные поставщики финансового программного обеспечения, такие как Temenos, Sopra, Fiserv…) также подхватили свои планы по цифровизации и модернизации и запустили Инновационные лаборатории Fintech, то есть их с таким же успехом можно отнести к категории Fintech.

Таким образом, мы могли бы сказать, что:

• As технологии стали настолько важными в индустрии финансовых услуг, весь сектор финансовых услуг можно отнести к категории Fintech.

• В связи с рост экосистем и встроенных финансов, компании финансовых услуг начинают предлагать все больше и больше услуг в смежных секторах (таких как HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech…​), а также игроки из других отраслей. начинают предлагать все больше и больше финансовых услуг. Например. крупные технологические игроки, такие как Apple (предлагает Apple Pay, Apple Pay Later и кредитную карту вместе с Goldman Sachs), Uber (предлагает Uber Wallet и дебетовую и кредитную карту Uber), Alibaba (с AliPay) или Grab (с GrabFin и такими продуктами, как Earn+), но также и игроки электронной коммерции, такие как Shopify (предлагающий Shopify Capital для выдачи быстрых бизнес-кредитов и денежных авансов) или игроки TelCo (например, M-Pesa Safaricom, Paycell Turkcell, Telefónica Movistar Money или Orange Bank) все они вошли в сектор финансовых услуг. Как результат, границы Fintech даже размываются в других секторах.

Все это означает, что становится очень сложно говорить о финтех в целом.
Когда все становится так грязно, категоризации типичный человеческий рефлекс.
К сожалению, категоризация не так проста, поскольку вы можете классифицировать по нескольким осям (на основе предложения продуктов, типа обслуживаемых клиентов, региона…), и очевидно, что многих игроков нельзя отнести к одной категории, поскольку они предоставляют разные продукты и услуги. на разных рынках.
Тем не менее, категоризация все еще может дать некоторые интересные сведения о рынке в целом, что делает ее по-прежнему очень интересным и полезным упражнением.

При взгляде на разные оси категоризации, я выделил следующие оси (хотя этот список точно не полный):

Топор 1: классифицировать по целевая группа клиентов

Это позволяет разделить финтех-индустрию на 3 большие группы:

• Прямые поставщики финансовых услуг, который будет нацелен непосредственно на (конечных) клиентов. Эту группу можно разделить на B2C (например, необанки, такие как Revolut и Monzo), B2B (например, необанки, такие как Starling Bank) или даже игроков B2B2C (т. е. предлагающих услугу). частному клиенту, а через предприятие, оплачивающее эту услугу, например. Кларна) игроки. Часто игроки Fintech также ориентируются на конкретную клиентскую нишу, которая недостаточно обслуживается или недостаточно лично адресована, например. фрилансеры (например, Лили), иммигранты (например, «Большинство»), женщины (например, «Herconomy»), сообщество ЛГБТК+ (например, «Pride Bank» или «Daylight»), конкретные профессии (юристы, врачи, художники…​)…​

• Поставщики услуг и продуктов для (других) компаний, предоставляющих финансовые услуги (например, действующие банки и страховщики, а также другие новые (подрывные) игроки в сфере финансовых технологий). Эту группу можно разделить в зависимости от того, каким компаниям они предлагают услуги, то есть услуги действующим банкам, действующим страховщикам, действующим инфраструктурным игрокам или новым игрокам (финтех). Примерами в этой группе являются традиционные поставщики финансового программного обеспечения, такие как Temenos, Fiserv, SOPRA…​, а также новые игроки, такие как, например. ComplyAdvantage.

• Поставщики услуг и продуктов для компаний в других секторах(компаниям, которым требуются финансовые данные или услуги для обеспечения лучшего пользовательского опыта для своих клиентов) сделать мост (интегрировать) к финансовым услугам. Очевидно, что эту группу можно разделить в зависимости от того, какому другому сектору они предлагают услуги по интеграции финансовых услуг, например. Электронная коммерция, HR и Payroll Tech, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech… Примерами в этой группе являются PSP, такие как Stripe, ПайПал и Адьен.

Топор 2: классифицировать по разрушительный характер компании

• Fintechs, предлагающие существующие финансовые услуги и продукты. Это игроки, которые обычно бросают вызов существующим игрокам, предлагая аналогичные услуги и продукты, но более дешевые, более цифровые и/или с лучшим пользовательским опытом. Часто они также нацелены на конкретные группы, которые исключены или недостаточно обслуживаются (например, продукты и услуги, не адаптированные к их конкретным потребностям и желаниям) в традиционном финансовом ландшафте (т. е. финансовая инклюзивность). В этой категории вы можете найти типичные необанки. или банки-претенденты (например, Revolut, Monzo, N26…), которые по-прежнему продают в основном традиционные банковские продукты, такие как текущие и сберегательные счета, кредиты, инвестиции и/или дебетовые и кредитные карты.
  В этой категории мы также можем найти торговые/инвестиционные платформы, такие как, например, Robinhood.

• Финтех-компании, предлагающие видимые услуги с добавленной стоимостью в дополнение к существующим продуктам финансовых услуг, обычно предлагая более подробные рекомендации и более встроенный опыт. Типичными примерами являются роботы-советники и инструменты управления личными финансами. но также финансовые рынки (например, Raisin для депозитов) и компараторы цен (например, Financer.com).

• Финтех-компании, выступающие в качестве невидимого внутреннего поставщика для традиционных финансовых игроков. Эта категория предоставляет аутсорсинг программного обеспечения и бизнес-процессов для финансовых игроков.

• Финтех-компании, предлагающие альтернативные финансовые услуги и продукты, то есть продукты и услуги, которые бросают вызов существующей ситуации более фундаментальным образом, изменяя посредническую функцию банков и страховщиков. Типичные примеры в эту категорию входят P2P-кредиторы, краудфандинг, DeFi…​

Эта категоризация также будет определять, выступает ли финтех-игрок в качестве конкурент, партнер или поставщик действующих игроков.

Часто финтех-компании начинают с первой категории (разрушая рынок с большими амбициями), но вскоре замечают трудности и затраты на прямую атаку на рынок и поэтому переключаются на партнерство с существующими игроками, чтобы получить прибыль от существующей репутации. опыт, финансовые средства и клиентская база. Для действующего игрока они предлагают очень быстрый и с низким уровнем риска способ предложить своим клиентам дополнительные инновационные услуги.

Топор 3: классифицировать по тип и объем предлагаемых услуг компанией

Очевидно, что программное обеспечение всегда является неотъемлемой частью предложения услуг каждого финтеха, но это программное обеспечение может быть основным продуктом или вспомогательным инструментом для предоставления другой услуги.
Мы можем сделать разделение на основе:

• Является ли компания предложение только 1 конкретного продукта или всего ассортимента, например конкретным продуктом может быть поставщик RegTech (например, Chainaанализ), в то время как игроки BaaS (Банковское дело как услуга, например SolarisBank, MangoPay, Marqeta...) обычно предлагают целый продукт. Ассортимент продукции?

• В центре внимания продажа программного обеспечения или программное обеспечение позволяет продавать другие услуги, то есть финансовые услуги, аутсорсинг бизнес-процессов, юриспруденция/комплаенс/управление рисками…​? Например. традиционные поставщики финансового программного обеспечения (например, Temenos, SOPRA, FiServ, Infosys..) по-прежнему предлагают решения, развернутые локально (или в частном облаке) и по модели лицензирования, но все больше и больше компаний (включая традиционных игроков) предлагают свое программное обеспечение по модели SaaS (программное обеспечение как сервис) модель или даже модель BaaS (Бизнес/Банковское дело как услуга).

• Компания также используя свои лицензии полученные от финансовых регуляторов (например, банковская лицензия, лицензия платежного учреждения, лицензия учреждения электронных денег, лицензия кредитного учреждения…​) как коммерческое предложение?

Топор 4: классифицировать по тип предлагаемой услуги и/или продукта

Это тип категоризации, который очень часто используется и даже получил особую терминологию вслед за термином Fintech, например, WealthTech, RegTech…​
Типичные категории здесь:

• БанкТех (Цифровой банкинг). В эту группу входят, с одной стороны, революционные необанки, такие как Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 или Starling, а с другой стороны — платформы BaaS (банковское обслуживание как услуга), такие как SolarisBank, Bankable. или Камбр. Мы могли бы также включить в эту категорию (хотя часто ее также выделяют в отдельную категорию) компании PFM (Управление личными финансами), которые предлагают консультации и помощь в составлении бюджета, например. Mint, Acorns, PocketGuard, Level Money, YNAB (вам нужен бюджет), Интуитивно, Уолли…​

• Wealthtech (Управление цифровым благосостоянием): содержит целую группу предложений Fintech для более эффективного инвестирования денег в финансовые активы (например, акции, облигации…​) (более удобные для пользователя, более дешевые, более автоматизированные…​). Эту категорию можно разделить в 2 подблоках, т.е.:

  • RoboAdvisors предлагает технологию интеллектуальных алгоритмов для предоставления инвестиционных советов и рекомендаций. Например, Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard…​

  • Платформы для розничных инвестиций, например, Robinhood, Tradier, E*Trade, Interactive Brokers, iCapital…​

• LendingTech или LendTech (Кредиты): предоставление всех типов новых цифровых решений потребителям и предприятиям (обычно малым предприятиям) для более эффективного и быстрого кредитования (часто с использованием новых технологий, таких как AI / ML, цифровые технологии). управление идентификацией…​). Это пространство также огромно: от P2P-кредитования (например, LendingClub, Prosper или OnDeck) и платформ краудлендинга (таких как Indiegogo, Kickstarter, GoFundMe или Patreon) до BNPL (купи сейчас, заплати позже, например, Affirm, Klarna или AfterPay). вплоть до цифровых кредиторов (таких как Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi или Better Mortgage), кредитов на основе новых залогов, таких как факторинг выставления счетов (например, Bluevine, Resolve, altLine…​) и альтернативных кредитных (скоринговых) систем ( например, микрокредитование) позволяющие предлагать кредиты тем, кто не имеет доступа к банковским услугам и не имеет доступа к ним (например, Credit Karma, Nova Credit, Quizzle, Credit Sesame или Tala).

• RegTech: эта группа компаний помогает компаниям, предоставляющим финансовые услуги, с помощью инновационных технологий соблюдать нормативные требования и правила безопасности, уделяя особое внимание AML (противодействию отмыванию денег), KYC (протоколам «Знай своего клиента») и всем финансовым такие директивы, как Basel II/III/IV, FATCA, MiFID, Solvency II… Часто эти компании также предоставляют доступ к большим объемам финансовых исследований и данных, используемых для проверки соответствия клиентов и транзакций. Примерами могут служить такие компании, как Alyne, Suade, DataGuard, ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainaанализ, Ascent Regtech, Hummingbird…​

• InsurTech: эти компании стремятся использовать технические инновации для упрощения и оптимизации модели страхового бизнеса. Обычно они сосредотачиваются на предоставлении страховых расценок онлайн в течение нескольких минут, оцифровывают весь процесс управления претензиями. обрабатывать и обеспечивать альтернативное страховое андеррайтинг (с использованием новых источников данных), например. Страхование на основе использования (UBI). Примерами могут служить такие компании, как Oscar Health, Gusto, Clover Health, Lemonade, Qover, Digit Insurance, Policy Bazaar…​

• ПэйТек (Платежные технологии): эти компании предоставляют различные инструменты, позволяющие сделать платежные транзакции максимально безопасными и эффективными (беспрепятственными). В этом пространстве присутствует множество известных (финтех) имен, таких как Paypal, VISA, MasterCard, Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle… Эту категорию можно разделить на плееры,

  • Упрощайте платежи для продавцов, как физические, через устройства в точках продаж, так и онлайн (например, Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…​),

  • Предоставлять новые решения для мобильных платежей (P2P и с продавцами), такие как Venmo, Payconiq, AliPay…​

  • Упрощение международных денежных переводов, таких как Wise или Ripple

• Инфраструктурные игроки которые предоставляют базовые шлюзы и возможности подключения другим игрокам отрасли (другим банкам, фондовым биржам, поставщикам данных, регулирующим органам…​). Важную роль в этой группе играют игроки, предлагающие услуги для включения и использования Open Banking, такого как Tink, Plaid или TrueLayer.

• Инфраструктурные игроки которые предоставляют базовые шлюзы и возможности подключения другим игрокам отрасли (другим банкам, фондовым биржам, поставщикам данных, регулирующим органам…​). Важную роль в этой группе играют игроки, предлагающие услуги для включения и использования Open Banking, такого как Tink, Plaid или TrueLayer.

• Игроки в крипто, блокчейн и DeFi: в эту группу входят все компании, строящие новую финансовую (эко)систему, основанную на технологии распределенного реестра (блокчейн). Эта экосистема очень разрушительна, поскольку она бросает вызов основным правилам нашей финансовая система. В этой сфере наиболее известны такие компании, как Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency. Очевидно, что это пространство можно разделить на несколько подкатегорий, таких как криптовалютные биржи/торговые платформы, криптокошелек. провайдеры, торговые площадки NFT, игроки в сфере криптосбережений и криптокредитования, игроки, предлагающие инструменты для настройки новых блокчейнов…​

Топор 5: классифицировать по страна и/или регион где компания в основном активна (генерирует свои доходы).

Очевидно, что мы можем разделить по континентам, регионам и/или отдельным странам, но часто мы видим смесь, основанную на общих характеристиках в регулировании и культуре.

Сначала есть несколько страны что связано с их размером (как по населению, так и по экономике в целом, но часто также, более конкретно, из-за размера их сектора финансовых услуг) и специфики. В первую очередь мы выделяем здесь США (основной центры в Силиконовой долине, например. Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal или Robinhood и Нью-Йорк, например. Better.com, Oscar, Chainaанализ или Betterment), Китай (основной хаб: Пекин, например Waterdrop, Ant Financial, Tencent или Lufax), Индия (основной хаб: Бангалор, например Razorpay, Digit Insurance или CRED) и Россию (основной хаб: Москва, например Тинькофф, Сбер Банк или Яндекс.Деньги), но мы также можем включить Канаду (основной хаб: Торонто, например Wealthsimple, FreshBooks или Clearco), Австралию (основной хаб) : Мельбурн, например Afterpay или Airwallex), Великобритания (основной хаб: Лондон, например Checkout.com, Revolut, OakNorth или Blockchain.com) и даже Израиль (основной хаб: Тель-Авив, например eToro) в этом списке.

Тогда есть районы, с множеством общих черт: часто финтех-компании, действующие в одной стране, довольно быстро расширяются на другие страны того же региона, например. Юго-Восточная Азия (основные центры в Сингапуре, например Arttha, Go-Jek или Coda Payments, Гонконг). Конг, например Amber Group или Babel Finance и Джакарта в Индонезии, например. OVO, Мандири или Линкая), Ближний Восток (основные хабы в Дубае, например Souqalmal.com или Beehive и Абу-Даби, например NymCard), Латинская Америка (основной хаб: Сан-Паулу, Бразилия, например Nubank, C6 Bank или Creditas), Европейский Союз (основные узлы в Париже, например, Конто, Сораре, Алан или Леджер, Амстердам/Гаага, например, Адьен, Молли, Мамбу или Бунк, Берлин, например, N26, wefox или Trade Republic, Дублин, например, Stripeo или WordRemit и Вильнюс Литва, например, Кевин, Нордиген или Bankera), Скандинавия (основной хаб: Стокгольм, например, Кларна) или Африка (основные хабы в Йоханнесбурге, Южная Африка, например, Prosperian Capital или Pineapple, ЛагосНигерия, например Opay, Flutterwave или Paga и Найроби, Кения, например Abacus или CarePay).

Надеюсь, это может дать представление о том, как можно классифицировать отрасль Fintech. Как финтех-стартап это важно знать, к какой категории вы относитесь сегодня и к каким (соседним) категориям вы стремитесь в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Также может потребоваться оппортунистический поворот. Например. Многие финтех-компании начинают с подрывной модели (конкурируя с традиционными игроками), но постепенно переходят к модели партнера/поставщика с традиционными игроками. Например. Многие необанки уделяют особое внимание модели BaaS (например, Банк Starling «Starling as a Service» или банк Fidor) или некоторые приложения PFM переключились на предложение инфраструктуры и дополнительных услуг непосредственно банкам (например, Tink или Cake). Но может существовать и обратное: финтех-компании, предлагающие услуги с добавленной стоимостью. могут стать настолько успешными, что смогут начать распространяться на все банковские услуги и продукты.

очевидно каждая категория имеет свои сложности. Бизнес-модель, основанная на улучшении существующих продуктов и услуг, означает большую конкуренцию и, следовательно, большие первоначальные инвестиции, чтобы выделиться среди всех других игроков (ср. необанки), в то время как альтернативные или инновационные продукты означают меньшую конкуренцию, но требуют сложного и новаторского пути (в области технологий, маркетинга и правового/нормативного регулирования), чтобы убедить клиентов в необходимости продукта (формирование нового рынка).

Проверьте все мои блоги на https://bankloch.blogspot.com/