Биткойн против S&P 500: как они сравниваются

Биткойн против S&P 500: как они сравниваются

Отметка времени: 1 ноября 2023 г., 4:00
Исходный узел: 2967354

Бизнесмен слушает информацию о биткойнах и S&P

Инвесторы, ищущие разумные стратегии, часто используют рыночные индексы, такие как S&P 500. Следуя таким индексным фондам (либо через инвестиции в отдельные компании S&P 500, либо через авторитетные индексные фонды), инвесторы могут связать свой потенциал богатства со здоровьем рынка.

Возможно, неудивительно, что криптоэнтузиасты задавались вопросом о сопоставимом рынке или фонде в пространстве DeFi. Короткий ответ: ничего подобного пока не существует (хотя потенциальное одобрение криптовалютных спотовых ETF может кардинально изменить ситуацию). Однако все еще возможно сравните S&P 500 с популярной криптовалютой, а именно с биткойнами.

В этой статье мы рассмотрим историческую динамику как индекса S&P 500, так и биткойна, чтобы помочь читателям понять, какие из них показали лучшие результаты за последние несколько лет.

Биткойн и S&P 500: историческое сравнение

Вы можете сравнить S&P 500 (или SPX) и биткойны, но важно отметить, что они представляют собой совершенно разные типы инвестиций и находятся под влиянием разных факторов.

  • SPX — это индекс 500 избранных публично торгуемых компаний. Это индекс рыночной капитализации, а это означает, что компании с более высокой рыночной стоимостью часто непропорционально влияют на индекс. Его часто используют для отслеживания эффективности других индексов или взаимных фондов после SPX.
  • Биткойн — это криптовалюта. В отличие от SPX, вы можете напрямую инвестировать в криптовалюту, купив монету и владея ею. Таким образом, это торгуемый актив, а SPX — нет.

Что такое S&P 500?

S&P 500, или Standard & Poor's 500, — это индекс фондового рынка, который измеряет динамику акций 500 крупных компаний, акции которых котируются на фондовых биржах США. Это один из наиболее часто отслеживаемых фондовых индексов, который считается лидером экономики США. В индекс входят компании из всех секторов экономики, что дает общее представление о состоянии рынка в целом.

Исторически этот показатель с 9.9 года обеспечил средний годовой общий доход в размере 1928%.. С момента начала последнего бычьего рынка в марте 2009 года индекс S&P 500 поднялся более чем на 430%, увеличившись примерно с 735 до 4,166 по состоянию на ноябрь 2023 года. Этот резкий рост привел к тому, что эталонная группа акций испытала совокупный годовой темп роста (CAGR). более 12% (или 14% с учетом дивидендов) за последние 14 лет.

Что такое биткойн?

Биткойн — это цифровая валюта, работающая на базе децентрализованной системы блокчейнов, использующей проверку Proof-of-Work (PoW). Как первая криптовалюта, она также является самой ценной, хотя и нестабильной (особенно по сравнению с традиционными акциями и облигациями).

Биткойн существует гораздо меньше времени (был представлен публике в 2009 году), но за это время он принес огромную прибыль.

Хотя данных о ценах на первые дни существования биткойнов недостаточно, мы знаем, что, согласно данным TradingView, цена валюты выросла до пика в 69,000 2021 долларов в ноябре 138,000,000 года. Это представляет собой увеличение на XNUMX XNUMX XNUMX% по сравнению с самыми ранними зарегистрированными ценами.

Вот графическое представление исторических колебаний цен на биткойны в период с 2010 по октябрь 2023 года.

После достижения этого ценового пика цена биткойна значительно снизилась, в результате чего цифровая валюта упала примерно до 34,000 XNUMX долларов на момент написания этой статьи.

Согласно анализу, проведенному Bitcoin Market Journal, за последние 5 лет среднегодовой темп роста биткоина составил более 40%. Это означает, что за этот период его годовая доходность почти в 5 раз превысила доходность S&P 500.

Исторические соображения

Как мы продемонстрировали на предыдущих диаграммах, за последние пять лет мы видели примерно 50% рост индекса S&P 500, тогда как мы видели 500% рост биткойнов в тот же период.

Однако имейте в виду, что эти впечатляющие цифры основаны на относительно короткой продолжительности жизни биткойнов в сочетании с большим ажиотажем по поводу новой технологии. В течение более длительного периода среднегодовая доходность цифровой валюты может радикально измениться.

Например, даже скромный рост биткойнов в течение следующих нескольких лет может негативно повлиять на стремительный рост, который мы наблюдаем за последние пять лет… даже несмотря на то, что актив работает исключительно хорошо.

Однако с SPX дело обстоит иначе, поскольку его более традиционный подход и надежная история демонстрируют более стабильные приливы и спады производительности. Это означает, что когда наступит бычий рост, это может означать гораздо больше для инвесторов и экономики в целом.

При анализе в течение более длительного периода времени превосходство биткоина по сравнению с индексом S&P 500 оказывается более преувеличенным из-за этих факторов.

Наконец, эти десятилетние графики подчеркивают эту значительную разницу. За последнее десятилетие курс биткойнов вырос более чем на 5,400%.

Между тем, индекс S&P 500 за тот же период вырос «всего» на 127%.

Какую роль играет рыночная капитализация?

Еще одним фактором, который следует учитывать, является то, что общая рыночная капитализация Биткойна – другими словами, его общая рыночная стоимость – намного меньше, чем у S&P 500.

На момент написания этого отчета рыночная капитализация биткойнов составляет примерно 670 миллиардов долларов. S&P 500, напротив, стоимость более $ 35 триллионов.

Помните, что рыночная капитализация — это далеко не идеальный способ измерения стоимости цифровой валюты. Рыночная капитализация традиционно использовалась для оценки компаний путем умножения цены акций на количество акций в обращении.

Мы знаем, что было добыто 19,530,206 10 XNUMX BTC… но невозможно точно знать, сколько из этих биткойнов было потеряно за последние XNUMX лет, поскольку существует множество историй об инвесторах, которые хранили свои ключевые данные на жестких дисках, которые они выбросили. Таким образом, рыночная капитализация не может быть однозначным сравнением биткойнов и SPX.

Биткойны похожи на акции; S&P 500 похож на портфель

Проще говоря, инвестирование в биткойны похоже на инвестирование в акции: когда вы покупаете монету, вы являетесь ее владельцем. Это актив, который вы можете приобрести. Ваш потенциал богатства привязан к этому активу.

Однако вложение денег в индекс S&P 500 означает распространение инвестиционного потенциала среди 500 компаний, обеспечивая гораздо более широкую диверсификацию и стабильность.

Вложив свои деньги в одну акцию на начальном этапе бычьего роста, вы можете получить довольно многообещающую прибыль. С другой стороны, если вы сделаете неправильный выбор, вы можете потерять все свои деньги.

Объедините Crypto и TradFi с портфолио сторонников блокчейна

Среди инвесторов общеизвестно, что криптовалюта, и в частности биткойн, более волатильна, чем ее аналоги TradFi. Но существует масса возможностей для получения огромной прибыли, если вы готовы интегрировать эту волатильность в свой портфель.

Диверсифицированный подход может обеспечить некоторую стабильность, одновременно получая выгоду от больших доходов в криптопространстве. Журнал рынка биткойнов Портфолио сторонников блокчейна является отличным выбором для людей с умеренным профилем риска.

Наше портфолио сочетает в себе криптовалюту и акции. Начиная с запуска в 2018 году, он постоянно опережает традиционных инвесторов, выделяя небольшой процент в криптовалюту, а остальную часть — в традиционные акции и облигации.

Инвестируя в акции, облигации и криптовалюту, сторонники блокчейна получают доступ к быстрорастущему рынку, одновременно выравнивая волатильность. Мы используем следующее распределение:

  • Около 65% инвестировали в общий индексный фонд фондового рынка (например, Vanguard VTSMX);
  • Около 30% в общий индексный фонд рынка облигаций (например, Vanguard VBTLX);
  • До 10 % на качественные криптоактивы, такие как BTC и/или ETH.

Вывод для инвесторов

Сравнение S&P 500 с биткойнами не является прямым сравнением. Но это дает много возможностей подумать о том, как работают эти различные рынки и как вы можете использовать их в своем портфеле.

Если вы готовы приобрести спекулятивный актив, приносящий высокую прибыль, биткойн может стать вашей инвестицией.

Однако, если вы ищете что-то более проверенное и с меньшей волатильностью, индекс S&P 500 может оказаться лучшим выбором.

Если вы заинтересованы в получении дополнительных образовательных статей, которые помогут вам сделать подходящие инвестиции, подписаться на журнал Bitcoin Market информационный бюллетень сегодня.

Отметка времени:

Больше от Биткойн Маркет Журнал