Лучшие акции монополий в Индии

Лучшие акции монополий в Индии

Отметка времени: 24 апреля 2023 г., 9:05
Исходный узел: 2608737

Сколько монопольных индийских корпораций вы можете назвать? Сегодня мы рассмотрим одну из любимых категорий Уоррена Баффета — монополии, но на индийских рынках. Монополия относится к категории предприятий, которые являются лидерами рынка в своей отрасли благодаря значительному конкурентному преимуществу. С этими фирмами трудно конкурировать, и они сохраняют наибольшую долю рынка для своих продуктов и услуг.

Акции этих компаний в инвестиционном мире называются акциями MOAT. Ров — это широкий ров, окружавший средневековые замки и обеспечивающий запас прочности. В корпоративном мире такие рвы являются либо входными барьерами, такими как значительные капитальные или государственные ограничения, либо конкурентным преимуществом, созданным компанией.

We take a look at the Indian Monopoly stocks that dominate their respective industries. There are industry leaders who have no or very little competition. Monopoly examples in India are available in every industry in different sizes. The top monopoly stocks are divided into three categories: large-cap, midcap and smallcap monopoly stocks. Let’s get this party started.

Как бизнесу добиться прочной рыночной монополии?

In a monopolistic market, customers continue to purchase a particular company’s products or services since the market is controlled by this company. There are several ways companies create monopolies in their respective industries. Some of these are significant technology barriers, distribution reach, and regulations. Many a time, customers continue to use a company’s products simply because of high switching costs, effectively helping the company in creating a monopoly.

Читайте также: All about Syrma SGS IPO GMP, Price, Date, Allotment

Какова стоимость переключения?

Это затраты, которые потребитель несет при переходе с одного продукта на другой. Компании с сильной ценовой властью и более широким рвом мешают своим клиентам использовать продукт конкурента, добавляя отличительные черты в свой собственный. Поскольку уникальная особенность обеспечивает конкурентное преимущество и, как следствие, стабильность доходов, у таких монополий многообещающее будущее.

The company’s goodwill is another factor that distinguishes monopoly stocks.

Позвольте задать вам вопрос. Какой бренд первым приходит на ум, когда вы думаете о зубной пасте… Разве это не Colgate? Точно так же, когда вы думаете о лапше, первым товаром, который сразу приходит на ум, является Maggi.

Monopolistic businesses have exceptional brand recognition. This is because they put in a lot of effort to make their product stand out. Not only that, but the business has also spent a lot of money on marketing and expanding its distribution system.

Because of these factors, monopoly stocks have the potential to become multi-baggers in the long term.

Читать - Планы IPO Adani Capital: ежегодное удвоение кредитного портфеля

Монопольные акции малой капитализации

A small-cap company in India is defined as one with a market capitalization of less than INR 5,000 crores, although the precise definition isn’t very relevant to our discussion. Investors are generally looking for up-and-coming growing firms that are rapidly expanding.

#1 Восточный углерод и химические вещества

Восточный углерод и химические вещества является единственным производителем нерастворимой серы (IS) в Индии. Он имеет доминирующий статус на рынке, на долю которого приходится почти 55–60% внутреннего рынка (остальное приходится на импорт) и доля мирового рынка около 10%.

Лучшие акции монополий

IS используется для вулканизации резины, которая затем используется для изготовления шин. Вулканизация — это просто нагрев резины серой, и этот процесс обеспечивает большую стабильность резиновых изделий.

IS is a minor component of tyre cost, but it is critical to tyre functionality, life, and quality. The procedure is extremely specialized and capital-intensive. The approval process is also rigorous and lengthy, and it could take several years. Oriental Carbon is the sole household player in this specialized market.

Oriental Carbon является лидером рынка благодаря постоянному расширению производственных мощностей. Компания также имеет сильные финансовые показатели и собственные исследования и разработки.

Компания Oriental Carbon недавно завершила первую фазу (производительность 5,500 млн тонн в год) своего предприятия по расширению производственных мощностей IS в Харьяне и Дхарухере.

#2 НОЦИЛ

NOCIL is India’s largest rubber chemicals manufacturing business, accounting for over 40% of the market. Its long-term partnerships include Apollo, JK, Sumitomo Rubber, MRF, Ceat, Michelin, Yokohama Rubber, Continental, Bridgestone, and others.

NOCIL завоевывает долю рынка во всем мире, а международные покупатели стремятся расширить свои поставки за пределы Китая.

Кроме того, ожидается, что в текущем финансовом году доходы компании увеличатся по мере того, как она наращивает новые мощности, последовательно повышает цены и увеличивает свою долю на экспортных рынках.

Отрасль, в которой работает NOCIL, имеет небольшую ценовую власть. Большая часть роста компании определяется объемами, которые она может продать, а также разнообразием товаров, которые она может предложить. NOCIL заработал состояние, удерживая цены на низком уровне, и это делает его особенным среди акций-монополистов.

Монопольные акции средней капитализации

Midcap companies have a market capitalization greater than INR 5,000 crore and less than INR 20,000 crore. Putting money in these businesses can be riskier than investing in companies in the large-cap market but these players often have a proven track record and a longer operating history than smallcap stocks.

#3 Боросил Возобновляемые источники энергии

Borosil Group has been ahead of others in tapping the solar opportunity in India. Its group company Borosil Renewables is India’s first and only solar glass manufacturer. Given the potential in the renewable energy sector in general and specifically the robust expected demand from retail households, Borosil Renewables is an excellent long-term pick for investors.

Borosil Renewables - среди монополистов в Индии

While it features in the list of midcap monopoly stocks as of now, its 3-year revenue CAGR of 43.8% indicates that the stock will migrate to a large cap in the coming years. The icing on the cake is its high ROCE of 27.2% which means the company wouldn’t need to take on a lot of debt to fund its expansion plans.

Borosil Renewables has also set its eyes on international markets and has revealed plans to acquire Europe’s largest solar glass manufacturer Interfloat Group. It also plans to invest INR 1,500 crore in the next two years to expand its manufacturing capacity.

#4 КАМЕРЫ

Служба управления компьютерным веком (CAMS) предлагает финансовую инфраструктуру и услуги для растущей индустрии взаимных фондов Индии с долей рынка почти 70%. Это крупнейший в Индии регистратор и агент по передаче взаимных фондов, но он также предоставляет услуги корпоративным домам помимо взаимных фондов. Технически CAMS работает в дуополии и конкурирует с КФин Технологии (which has a 30% market share) but has all elements of a monopoly stock.

CAMS вышла на IPO in September 2020 and rewarded investors very well with its shares gaining over 100% within 12 months of listing. It operates in a sunrise industry and thus, can be expected to do well in the coming several years and keep its place in the monopoly stocks list.

Монопольные акции с большой капитализацией

№ 5 Угольная Индия

Coal India is India’s leading coal mining and processing company. Coal Mines Authority Ltd. was formed in 1973. The Union Government now owns it and manages it through the Ministry of Coal. It is also the biggest coal-producing company in the world. Until 2020, coal mining was a government monopoly in India but the sector has now been opened to private players. Nevertheless, Coal India is still a dominant player and counts virtually all the domestic power and steel businesses among its customers.

Лучшие акции монополий

India is now the world’s second-largest coal producer. It produced approximately 777.3 million tonnes of coal in FY2021-22. Coal India’s production stood at 596.2 million tonnes in the same year, translating to a market share of 82.0%.

Хотя Coal India является монополистом в сегменте производства угля, она диверсифицирует свой бизнес, создавая проекты солнечной энергетики и заводы по производству удобрений.

Coal India почти не имеет долгов и может похвастаться хорошей дивидендной доходностью, что делает ее привлекательной для дивидендных инвесторов.

There are footwear manufacturers and then there is Relaxo. One might even question the classification of Relaxo in monopoly stocks as there are several players in this sector. However, Relaxo keeps the competition away from making a dent in its target market of non-leather footwear by keeping costs low and earning less than INR5 per pair. This way, it creates a virtual monopoly.

Он имеет восемь производственных предприятий с 7.5 миллионами пар в день. Бизнес имеет мощную дистрибьюторскую сеть по всей Индии и розничные магазины, которые поставляют продукцию Relaxo через более 50,000 XNUMX точек продаж (POS), что обеспечивает высокую географическую диверсификацию и диверсификацию клиентов.

Читать - Лучшие индикаторы для торговли опционами

#7 Азиатские краски

Asian Paints is India’s leading paint company and it boasts of 50% market share in the domestic paints market. This market share increases to 60% when it comes to the decorative paints segment which is the mainstay of the company. Technically, this may not be a monopoly stock but practically, the company enjoys all the monopoly powers including pricing. Its extensive product range, massive distribution network across the country, and culture of continuous innovation help in defending its market share.

Lately, the supernormal profits enjoyed by Asian Paints have attracted the attention of other players and JSW group and Aditya Birla group’s Grasim Industries have expressed their interest in entering this lucrative market. This is not the first time Asian Paints’ market dominance has been challenged and the company has survived and thrived over several decades.

This is not an exhaustive monopoly stocks list and there are several other monopoly shares in India. Some of these monopoly players in India and their price performances are listed below.

Лучшие акции монополий в Индии

Название компании Price as on 31 March 2023 1 Yr P/L (%) 3 Yr P/L (%) 5 Yr P/L (%)

Hindustan Aeronautics Ltd 2731.1 83.9 424.9 137.6

ITC Limited 383.5 53.0 123.4 48.5

Бхарат Хэви Электрик Лимитед 70.05 41.9 236.8 (15.0)

АПЛ Аполлон 1205.35 31.8 866.8 488.5

Mold-Tek Packaging 902.95 23.7 441.2 176.2

Эйкер Моторс 2948.85 20.0 125.2 4.2

Procter & Gamble Health Ltd 4686.05 17.1 29.0 208.7

Уголь Индия 213.65 16.7 52.6 (23.0)

ИндияMART 5019.75 16.1 159.2 –

Nestle 19704.5 13.4 20.9 137.1

Мульти товарная биржа 1516.5 7.1 34.9 115.8

Асахи Индия Гласс Лимитед 452.15 4.9 189.6 31.3

Пидилит Индастриз 2353 (4.1) 73.5 149.9

Marico 479.8 (4.7) 74.6 46.1

Индостан Цинк 293.35 (5.4) 88.8 (3.2)

Азиатские краски 2761.65 (10.3) 65.7 140.1

Пейдж Индастриз 37903.3 (12.2) 123.4 70.6

КАМ 2030.95 (12.3) – –

Container Corporation of India 580.25 (13.7) 75.0 16.9

Прадж Индастриз 341 (14.4) 519.4 308.6

Восточный углерод и химические вещества 670.2 (16.0) 19.9 (38.9)

Ликующие FoodWorks 440.1 (16.5) 49.5 86.8

НОКИЛ 206.65 (17.0) 214.1 5.0

Релакс Обувь 850.95 (20.2) 42.1 160.3

Индийская корпорация железнодорожного общественного питания и туризма 572.8 (26.1) 191.5 –

Expleo Solutions Ltd 1228.85 (26.8) 756.0 153.9

Боросил Возобновляемые источники энергии 410.85 (29.2) 1,003.0 –

Central Depository Services 908.75 (38.6) 323.9 204.0

Индийская энергетическая биржа 127.95 (43.1) 200.0 141.6

Дельта Корп 180.7 (45.3) 176.5 (25.6)

Заключительные мысли

While so much has been talked about investing in monopoly stocks and businesses, you must first determine whether the company can continue enjoying its dominance in the future. For example, in this article on best monopoly stocks, we mentioned firms with solid financials such as Relaxo, Asian Paints, and Oriental Carbon.

Monopolies are hard to establish and maintain in the lack of government support. Some monopolies, especially PSU monopolies like IRCTC, may vanish with a stroke of a pen. In such extreme cases, businesses often spiral down over several years and large-cap monopoly stocks become midcap and midcap monopoly stocks become small-cap stocks.

Investing refers to a company’s ability to maintain a strong position in the market to protect market share and ensure long-term profits. The larger the moat, the more secure the business. If the moat is weak, competition will eventually ruin the game, deplete returns, and steal market share and profits.

As a result, choosing firms with solid moats is a wise investment strategy and monopoly stocks come in this category. Of course, the company’s valuations, as well as its inherent value and margin of safety, must be examined. Investing in monopoly stocks is no silver bullet and even monopoly stocks are correct occasionally.

Часто задаваемые вопросы о монополиях

Есть ли монополии в Индии?

Yes, there are monopolies in India, other than those mentioned above such as IRCTC, which has a 100% market share in online train ticketing. There are some companies with a large market share, such as IEX, which has a 95% share in short-term electricity agreements in India.

Сколько игроков в монополии?

In a clear monopoly, only one player is controlling the market. However, markets with multiple players are also considered monopolies as long as a single company yields control.

Какие существуют четыре вида монополий?

Монополии делятся на четыре типа:
Естественные монополии: Это ситуация, в которой одна компания производит продукт.
Географические монополии: Это происходит, когда в географическом районе мало продавцов.
Монополии, санкционированные правительством: Они создаются правительством и закрыты для частных игроков.
Технологические монополии: Это происходит, когда одна компания владеет всеми производственными технологиями.

Почему у энергетических компаний есть монополии?

Производство и распределение электроэнергии — дорогое дело. Клиентам могут быть предоставлены преимущества крупносерийного производства. Одна компания с более низкими затратами находится в более выгодном положении, чтобы взимать с клиента более низкую цену, чем несколько игроков, которые усердно работают над сокращением переменных и постоянных затрат.

Is it profitable to invest in monopoly stocks?

As IPO Central’s data suggest, it is profitable to invest in monopoly stocks over a long timeframe.

Отметка времени:

Больше от Центральное IPO