Un contract futures este un produs derivat financiar cu un efect de levier ridicat. Și, în timp ce pârghia adăugată crește eficiența capitalului comerciantului, poate duce și la pierderi exorbitante. Două moduri prin care comercianții pricepuți își gestionează utilizarea efectului de pârghie futures sunt raportul marjă la capital propriu (ME) și procentul capitalului propriu în marjă.
Care este procentul de capital în marjă și raportul marjă la capital propriu (ME)?
Raportul dintre marja și capitalul propriu este procentul cerințelor de marjă în raport cu capitalul propriu al contului. Se calculează folosind această formulă: Marja necesară ÷ Soldul contului = ME
De asemenea, cunoscut sub numele de raportul contului în marjă sau rata de levier sigur forex (sau futures cu efect de levier sigur sau acțiuni cu efect de levier sigur), ME oferă comercianților o idee bună despre expunerea lor la risc. Pentru a ilustra, presupunem că Erin the day trader cumpără un lot de contracte futures E-mini S&P 500. Având în vedere un sold de cont de 5,000 USD și marja intraday a E-mini S&P de 500 USD per contract, ME Erin este de 1/10 (500 USD ÷ 5000 USD). Aceasta este o valoare solidă și îi oferă lui Erin mai multe avantaje:
- Nivelul scăzut al capitalului propriu promovează rezistența pe piață.
- Erin nu va primi un apel de întreținere a capitalului propriu comercianții de zi cu modele face.
- 1/10 ME este cu mult sub raportul de tranzacționare în marjă standard al E-mini S&P 500, care este mult mai mare (prețul curent de piață de 50 USD). Acest lucru este extrem de benefic deoarece tranzacțiile devin un risc mai mare pe măsură ce se apropie de acțiunile în marjă de 100.
Un alt mod prin care Erin poate măsura expunerea la risc este cu procentul capitalului propriu în marjă. În esență, acesta este un alt mod de a mă privi pe MINE. Să presupunem că Erin tranzacționează același cont de 5,000 USD și cumpără două E-mini decembrie S&P 500 contracte. Procentul de capital propriu al lui Erin devine 20%: (500 USD × 2 loturi) ÷ 5,000 USD.
Confuz? Consultați aceste întrebări frecvente.
După cum puteți vedea, piețele financiare au un limbaj propriu. Să răspundem la câteva întrebări frecvente care se referă la raportul dintre marjă și capital propriu, procentul de capital în marjă și alte subiecte din domeniul managementului riscului financiar.
Ce înseamnă acțiuni în valută, futures și tranzacționare cu acțiuni?
Capitalul propriu este suma de bani pe care cineva o are în contul său de tranzacționare la un moment dat.
Ce este capitalul în marjă?
Margine capitalul propriu este suma de bani din contul de tranzacționare, luând în considerare orice comisioane și profitul și profitul nerealizat al pozițiilor deschise.
Care este procentul de capital propriu?
Procentul de capital propriu este capitalul propriu al comerciantului împărțit la valoarea noțională a contului.
Cum calculez procentul nivelului marjei?
Procentul de nivel de marjă este capitalul propriu al comerciantului împărțit la marja utilizată: (Capital propriu ÷ Marja utilizată) × 100. În exemplul de mai sus, procentul de nivel de marjă al lui Erin atunci când cumpără două loturi de E-mini S&P 500 este de 500 la sută: (5000 USD ÷ 1000 USD) × 100. În general, valorile sub 100 la sută sunt interzise. Acest lucru este dovedit de procentul de capital propriu TD pe care Ameritrade și cerințele de marjă futures pe care Thinkorswim le solicită clienților săi.
Ce înseamnă valoarea netă de lichidare?
Valoarea netă de lichidare este valoarea monetară a contului de tranzacționare dacă toate pozițiile sunt închise la prețul curent al pieței.
Ce este un raport al marjei de stoc?
Raportul marjei acțiunilor este marja disponibilă a comerciantului de acțiuni în raport cu soldul contului său. În SUA, raportul marjei acțiunilor este de obicei de 2 la 1. Această valoare este dramatic mai mică decât cerințele de marjă futures TOS sau marjele futures Etrade. De exemplu, cele 50 la sută au cerut acțiuni margine este mult mai mare decât standardul de 3% până la 12% din marja futures StoneX, TOS sau Etrade.
Deși analiza raportului poate fi puțin intimidantă, aplicarea conceptelor privind raportul marjă la capital propriu și procentul de capital propriu este destul de simplă. Odată ce învățați cum să calculați numerele, compararea elementelor rând precum „valoarea netă de lichidare TD Ameritrade” cu „valoarea netă de lichidare Thinkorswim” devine obișnuită. Răspunzând la întrebări precum „Ce este capitalul în marjă în TD Ameritrade?” „Marjele futures Thinkorswim sunt competitive?” și „Cum influențează cerințele de marjă futures Etrade contul meu” este o simplă rapiditate.
Începeți cu analiza raportului.
Pentru a afla mai multe despre gestionarea riscurilor prin diversificarea portofoliului, consultați cursul online gratuit StoneX, „Futures vs. ETF-uri”. Acest tutorial puternic acoperă subiecte cheie, cum ar fi eficiența capitalului, lichiditatea pieței, taxele și implicațiile fiscale ale fiecărui produs. Asigurați-vă că revendica-ți locul în sala de clasă „Futures vs. ETF-uri” înainte de a plasa o altă tranzacție!
Acest blog a fost publicat inițial pe 13 octombrie 2011 și a fost actualizat pentru acuratețe și exhaustivitate.
Sursa: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Cont
- TOATE
- analiză
- Pic
- Blog
- Cumpărare
- apel
- capital
- clientii
- închis
- cod
- contract
- contracte
- Curent
- zi
- Instrumentele financiare derivate
- diversificarea
- eficiență
- echitate
- ETF-uri
- exemplu
- Taxe
- financiar
- Forex
- Gratuit
- Futures
- bine
- Cum
- Cum Pentru a
- HTTPS
- HubSpot
- idee
- Impactul
- IT
- Cheie
- limbă
- conduce
- AFLAȚI
- Nivel
- Pârghie
- Linie
- Lichiditate
- administrare
- marja de tranzacționare
- Piață
- pieţe
- măsura
- bani
- net
- numere
- on-line
- curs online
- deschide
- Altele
- portofoliu
- putere
- puternic
- preţ
- Produs
- Cerinţe
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- S&P 500
- sigur
- Fixaţi
- început
- stoc
- tranzacționarea stocurilor
- Stocuri
- impozit
- TD
- TD Ameritrade
- timp
- subiecte
- comerciant
- Comercianti
- meserii
- Trading
- tutorial
- ne
- valoare
- valoare