Finanțarea Web3 a scăzut în 2023

Nota editorului: Pentru mai multă acoperire Web3, vizitați Web3 Tracker de la Crunchbase, unde urmărim știrile startup-urilor, investitorilor și finanțării în spațiul Web3, criptomonede și blockchain, alimentat de Crunchbasedate live, complete ale lui.

Nu este surprinzător să auzim că protocoalele cripto, blockchain și Web3 au căzut din favoarea investitorilor anul trecut – cu toate acestea, cifrele în dolari de risc arată cât de nepopular a devenit spațiul în 2023 printre cei care scriu cecuri.

Finanțarea pentru startup-urile Web3 – definite ca cele din sectoarele cripto și blockchain – a scăzut cu 74% de la an la an, mai puțin de 7 miliarde de dolari fiind destinate startup-urilor în 1,564 de tranzacții, pe Crunchbase. de date. În 2022, aceste cifre au fost de 26.6 miliarde de dolari în 2,891 de tranzacții.

Cifrele din 2023 reprezintă cea mai mică cantitate de numerar care a intrat în industrie din 2020 – când era încă în curs de dezvoltare și a înregistrat doar 5.7 miliarde de dolari în investiții – și este departe de zilele cu bani mari din 2021, când au fost investite aproape 33 de miliarde de dolari. .

Blues al patrulea sfert

Numărul de finanțare Web3 a scăzut destul de constant de la un trimestru la altul, iar T4 al anului trecut nu a fost diferit.

În al patrulea trimestru, startup-urile Web1.1 au strâns doar 3 miliarde de dolari în 221 de tranzacții - o scădere de 21% a dolarilor față de trimestrul precedent și o uriașă 65% față de ultimul trimestru din 2022, când investitorii au cheltuit 3.1 miliarde de dolari în acest sector.

Deși este ușor să degajați mai multe zone ale unui ecosistem în care finanțarea a scăzut atunci când scăderile sunt atât de semnificative, este greu să treceți peste lipsa rundelor mari de creștere pe care sectorul le-a văzut anul trecut, în general, și T4 în special.

Ultimul trimestru a avut loc doar schimb de criptomonede Blockchain.com Strânge o rundă de nouă cifre, obținând o mărire de 110 milioane USD în Seria E condusă de Capitala Kingsway. Cu toate acestea, chiar și acea rundă a venit cu o avertizare - compania a majorat runda la o evaluare mai mică de jumătate din numărul de 14 miliarde de dolari pe care l-a primit în martie 2022, când a ridicat o Seria D condusă de Lightspeed Venture Partners, Pentru Bloomberg.

Pentru tot 2023, startup-urile Web3 au văzut doar opt runde de 100 de milioane de dolari sau mai mult, cea mai mare fiind:

• Cu sediul în Elveția Moneda islamică, un criptoactiv conform Shariah, a strâns 200 de milioane de dolari din ABO Digital.
• Cu sediul în Vancouver Blockstream, care oferă soluții tehnologice blockchain pentru piețele financiare, a crescut $ 125 de milioane de într-o bancnotă convertibilă și finanțare cu împrumut garantat.
• Protocolul de mesagerie din Vancouver LayerZero Labs a încheiat o rundă de finanțare în Seria B de 120 de milioane de dolari de la 33 de investitori, inclusiv a16z cripto și Capitala Sequoia, evaluând compania la 3 miliarde de dolari.

Comparativ, în 2022, startup-urile Web3 au văzut 118 astfel de runde – inclusiv runde uriașe de 450 de milioane de dolari pentru companii precum Laboratoarele Yuga și Poligon (nu vom menționa nici măcar runda de 400 de milioane de dolari pentru FTX și schimbul său din SUA).

Ce sa întâmplat?

Desigur, lucrul ușor este să spui asta Sam Bankman Friedvina lui.

Deși nu este complet neadevărat, declinul Web3 pare să fie legat de mai mult decât un singur bărbat - care a fost găsit vinovat de șapte acuzații penale, inclusiv două acuzații de fraudă și cinci acuzații de conspirație, în noiembrie pentru furtul de aproximativ 8 miliarde de dolari de la clienți care foloseau schimbul său de criptomonede FTX.

Finanțarea este încă în scădere în general, și în timp ce Web3 a fost cel mai înflăcărat sector din zilele de go-go din 2021, se pare că a avut, de asemenea, cea mai mare greutate a retragerii.

În timp ce se pare că fiecare investitor a fost cândva interesat de următorul schimb criptografic, de caracteristica de securitate pentru activele digitale sau de stratul blockchain, acum cei mai mulți s-au retras în vremuri mai dificile în industriile pe care le cunosc mai bine, cum ar fi SaaS și software-ul pentru întreprinderi.

Singura zonă care nu a văzut investitorii să fugă este evident AI, și asta a rănit și Web3. Investitorii și-au lăsat noua jucărie strălucitoare în Web3 și au fugit în mulțime către AI. În loc să investească miliarde de dolari în infrastructură pentru aplicații descentralizate, ei investesc acești bani în totul îmbunătățit de AI, de la vânzări la scaune de masaj.

Dar, evident, problemele cripto au jucat un rol imens. Prăbușirea FTX împreună cu problemele cu care se confruntă alții, cum ar fi fondul speculativ cripto Trei săgeți capitale și brokeraj Geneză a făcut ravagii pe piața activelor digitale, deoarece alte părți auxiliare ale sectorului, cum ar fi NFT-urile, au căzut în vremuri grele.

Speranță pentru Web3?

Pentru fondatorii și firmele de capital de risc încă interesate de sector, totuși, nu toată speranța este pierdută. 

În primul rând, bitcoin continuă să înregistreze o revenire semnificativă – sărind cu peste 100% față de minimele din martie trecut și acum este cu mult peste 42,000 de dolari. Evenimentul de înjumătățire din aprilie pentru moneda digitală - când rata la care noile bitcoini sunt eliberați în circulație este redusă la jumătate - provoacă întotdeauna un interes crescut pentru bitcoin și probabil că acesta va fi cazul în prima jumătate a anului.

De asemenea, concentrarea suplimentară a autorităților de reglementare asupra industriei poate ajuta. Chiar la începutul acestui an, SEC ETF-uri bitcoin spot aprobate de la 11 firme – inclusiv bine stabilite BlackRock — într-o decizie mult așteptată. Controlul suplimentar și reglementarea probabil vor spori legitimitatea în ochii multora și vor crește adoptarea.

În ceea ce privește jucătorii de infrastructură Web3 – startup-uri care doresc să ajute la construirea de aplicații descentralizate sau să ajute cu scalarea ethereum – vremurile pot rămâne grele, pe măsură ce ecosistemul continuă să fie construit. 

Există o șansă ca AI să poată ajuta cu unele dintre procesele automate necesare în construirea unui internet descentralizat, care ar putea atrage investitori. Cu toate acestea, timpul va spune dacă chiar și AI poate ajuta la pornirea investițiilor în sector.

Anul trecut a fost brutal pentru ceea ce a fost odată cel mai roșu dintre spațiile încinse - 2024 poate fi mai bun, dar probabil nu cu mult.

Metodologie

Pentru numerele de finanțare Web3, analizăm investițiile făcute în startup-uri susținute de VC atât în ​​criptomonedă, cât și în blockchain.

Interogare asociată Crunchbase Pro:

Citirea ulterioară:

Ilustrare: Dom Guzman